2019年中國煉化行業(yè)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張期：煉化集中度、政策驅(qū)動煉化行業(yè)發(fā)展[圖]

    煉化一體化，就是建立煉油與化工企業(yè)的聯(lián)合，企業(yè)將煉油、化工及成品油營銷全面一體化的過程，其核心是實(shí)現(xiàn)工廠流程和總體布局的整體化和最優(yōu)化。

    煉化行業(yè)自身具備典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。如果將常減壓的原油進(jìn)料規(guī)模比作一塊“蛋糕”，則下游成品油和化工品的排產(chǎn)則可以形象地比喻為“切蛋糕”的過程。在傳統(tǒng)的燃料型煉廠中，成品油大約要切走60%-70%的蛋糕，化工原料占比僅僅只有10%-20%。按傳統(tǒng)3噸化工輕油轉(zhuǎn)化為1噸乙烯的比例計(jì)算，即使是1000萬噸規(guī)模煉廠，也無法保證乙烯的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，芳烴原料則更加難以保證。

    在煉廠達(dá)到一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模之后，物料和公用工程的互供以及“分子煉油”的實(shí)踐才具備了現(xiàn)實(shí)可行性。例如，輕質(zhì)的正構(gòu)烷烴是乙烯的優(yōu)質(zhì)原料，但不適合生產(chǎn)成品油，也不適合做重整原料，沒有乙烯裝置的煉油廠，副產(chǎn)的乙烷、丙烷、正丁烷、正戊烷、芳烴抽余油等物料無法高效利用；乙烯裂解副產(chǎn)氫氣同時(shí)也可以回供煉油加氫裝置使用。有分析數(shù)據(jù)顯示，與同等規(guī)模的煉油企業(yè)相比，煉化一體化企業(yè)的產(chǎn)品附加值可提高25%，節(jié)省建設(shè)投資10%以上，降低能耗15%左右。

    由于我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求具備階段性特點(diǎn)，2010年前建設(shè)的煉廠大多以單一的燃料型煉廠為主，即使有配套乙烯裝置，規(guī)模也一般在60萬噸以下，小乙烯裝置更是比比皆是。這一階段也是我國重化工業(yè)高速發(fā)展的時(shí)期，成品油行業(yè)的主旋律是保供。大多數(shù)一體化煉廠是通過配套建設(shè)乙烯裝置實(shí)現(xiàn)一體化，物料互供水平相對有限，形式比較單一；公用工程大多是單獨(dú)建設(shè)，難以統(tǒng)一規(guī)劃實(shí)施。這一階段的煉化一體化實(shí)踐可以稱作是分散一體化。

    隨著煉油行業(yè)需求進(jìn)入低速發(fā)展階段，同時(shí)乙烯、丙烯和芳烴等基礎(chǔ)化工原料的當(dāng)量消費(fèi)量持續(xù)增長，對外依存度居高不下，煉化企業(yè)具備“減油增化”的結(jié)構(gòu)調(diào)整的動力。

    此外，國家在政策導(dǎo)向方面也明確新建煉廠必須按照煉化一體化布局建設(shè)，且原則上安排七大石化基地進(jìn)行集中布局，對于民營企業(yè)則適當(dāng)放開了市場準(zhǔn)入門檻，一批按照“緊密一體化”標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的大型石化項(xiàng)目相繼落地，推動行業(yè)進(jìn)入嶄新發(fā)展階段。

    2018年中國煉油格局占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截至2018年底，國內(nèi)共有一體化煉廠21家。截至19年上半年，隨著恒力石化投產(chǎn)和中韓（武漢）石化重組完成，這一數(shù)字增加至23家，合計(jì)煉能超過3億噸。其中，中國石化旗下12家一體化煉廠，合計(jì)煉能1.79億噸，一體化煉能占其總煉能的比例達(dá)65.4%；中國石油旗下8家一體化煉廠，合計(jì)煉能7750萬噸，一體化煉能占比為37.5%；中海油惠州旗下煉廠擁有2000萬噸煉能，而恒力石化作為民營企業(yè)的唯一代表，擁有2000萬噸煉化一體化生產(chǎn)能力。

    2019年上半年國內(nèi)一體化煉廠情況（萬噸/年）

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    一、煉化集中擴(kuò)能

    在較高市場景氣和政策松綁等因素共同推動下，當(dāng)前煉化行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張期。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2019年下半年到2023年底，國內(nèi)一體化煉廠預(yù)計(jì)還將新增煉油能力2.455億噸，并配套新增1900萬噸乙烯和3510萬噸芳烴（PX）產(chǎn)能，其中不排除部分項(xiàng)目根據(jù)市場情況調(diào)整、延后或者取消建設(shè)計(jì)劃的可能性。

    單純考慮增量，預(yù)計(jì)至2023年底我國煉油能力預(yù)計(jì)將突破10億噸，5年復(fù)合增速約4%，考慮存在落后產(chǎn)能退出，實(shí)際復(fù)合增速可能在3%左右。此外，過去10年原油加工量復(fù)合增速為5.8%，近5年復(fù)合增速為4.75%。由于成品油出口存在配額管制，預(yù)計(jì)增速有限，新增加工量估計(jì)主要在國內(nèi)消化，成品油未來整體消費(fèi)增速預(yù)計(jì)仍將保持4%-5%左右的平均增速。煉能和消費(fèi)雙雙“低速增長”，最終的結(jié)果預(yù)計(jì)將導(dǎo)致煉廠開工率進(jìn)一步兩極分化。

    二、政策驅(qū)動

    截至2018年底，國內(nèi)共有40家地?zé)捚髽I(yè)獲得進(jìn)口原油使用權(quán)。按公示日期計(jì)算，15年有13家企業(yè)獲得配額，共淘汰3807萬噸落后產(chǎn)能；2016-2018年分別有9家、13家和5家企業(yè)獲得配額。按上述數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2018年獲得配額企業(yè)合計(jì)淘汰煉能9502萬噸，大多數(shù)企業(yè)是通過淘汰自有煉能或者兼并重組其他落后產(chǎn)能并退出市場的方式完成了政策性退出任務(wù)。除這部分煉能外，主營煉廠近年也陸續(xù)關(guān)閉了一些規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差的落后煉廠，如中石化旗下的西安煉廠，杭州煉廠等。

    地?zé)捲瓦M(jìn)口配額發(fā)放的工作已經(jīng)在18年年底基本結(jié)束，這就意味著以政策作為主要驅(qū)動力的落后產(chǎn)能淘汰高峰已經(jīng)過去，未來落后產(chǎn)能的洗牌過程將逐步轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動。

2015-2018年地?zé)挮@取進(jìn)口原油配額企業(yè)數(shù)（家）

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2015-2018年地?zé)捥蕴浜鬅捰彤a(chǎn)能數(shù)量（萬噸）

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