2018年中國機場建設現狀及收入來源分析：截止2020年我國規(guī)劃建設244個機場[圖]

機場文爭 2019-11-04 06:16 來源：智研咨詢

一、我國機場建設現狀

截止2020年，我國規(guī)劃建設244個機場，平均使用效率為573萬人/機場，數量非常少。06年來，全國機場數量年均增長3.7%。而人均年乘機次數從0.12提升至0.43，年均增長10.3%，增速很快。

中國近20年人均乘機次數增長率遠高于美國

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相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國民航機場行業(yè)市場經營管理及投資規(guī)劃分析報告》

2018年我國境內民用航空（頒證）機場共有235個（不含香港、澳門和臺灣地區(qū)），其中定期航班通航機場233個，定期航班通航城市230個。相較于2017年新增6個通航機場，全年新開工、續(xù)建的機場項目共計174個，新增6條跑道，305個停機位。

2012-2018年中國民用航空機場數量（單位：個）

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從機場業(yè)務來看，隨著我國機場數量的增多和航空運輸需求的擴大，我國機場業(yè)務量保持著快速穩(wěn)步增長態(tài)勢，旅客吞吐量增速超過10%，貨郵吞吐量保持穩(wěn)步提高。根據數據顯示，2018年我國民航機場游客吞吐量達到12.65億人次，同比增長10.2%，貨郵吞吐量達到1674萬噸，同比增長3.5%。2019年1-4月，游客吞吐量達到4.38億人次，同比增長7.1%；而受到高鐵和公路、水路運輸的沖擊，貨郵吞吐量小幅下降1.4%。

2014-2019年中國民航機場吞吐量（單位：億人次，萬噸）

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二、航空性收入：遵循成本回收原則，機場的根基

在機場生命周期的成長期，國際旅客占比較低，免稅業(yè)務尚未成熟，航空性收入是其主要收入來源，航空性收入主要隨業(yè)務量的增長遞增，其收費標準由民航局決定，收入彈性和成長性較差。

航空性收入分析框架

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航空性收入10年復合增速7.68%

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我國民用機場航空性收費標準改革歷程

時間	文件名	主要內容
1986年	《關于下發(fā)<民用機場收費標準暫行規(guī)定>的通知》[1986]民航局字第105號	調整和規(guī)范機場收費標準，收費項目分為飛機起降服務費、地面服務費和航路費三大類
1989年	《關于下發(fā)<民用企事業(yè)單位內部收費標準和結算辦法>的通知》民航局發(fā)[1989]79號	提高收費標準，對地面服務費進一步規(guī)范，即地面服務費是使用機場設備、設施為旅客提供服務而獲得的收入
1992年	《關于調整民用機場收費標準的通知》[民航局發(fā)（1992）94號]	首次將機場劃分為三類管理：一類、二類、三類
2001年	《國家計委和國務院有關部門定價目錄》（第11號令）	機場收費標準由國家計委、財政部、民航總局確定
2002年	《關于調整國內機場收費標準的通知》（民航財發(fā)[2002]179號）	整體收費水平上升，分項目則有升有降，重點支持有困難的地方機場
2007年	《民用機場收費改革方案》民航發(fā)[2007]158號《民用機場收費改革實施方案》民航發(fā)[2007]159號	1.起降費：內航外線上調、外航外線下調。內航外線按外航外線60%標準執(zhí)行。2.過港費：全部按實際人數收過港費，不再按以前65%的客座率征收
2013年	《關于調整內地航空公司國際及港澳航班民用機場收費標準的通知》民航發(fā)[2013]3號	內航外線與外航外線統(tǒng)一，收費標準上調幅度為66.67%
2017年	《關于印發(fā)民用機場收費標準調整方案的通知》民航發(fā)[2017]18號	內航內線起降費收費標準可在規(guī)定的基準價基礎上上浮不超過10%

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國內機場（民航局口徑）內航內線的收費水平大幅低于國際一流機場收費水平：一類1級機場，即首都機場、上海機場、白云機場，內線收費水平僅為香港機場收費水平的約30%，外線收費水平僅為香港機場收費水平的約50%。

中國民用機場航空性收費實際上還存在相當大的上調空間。從民用機場收費標準改革的進程來看，也存在著上調的可能性，但短期內不可預期過高。更多的國際航線意味著更高效的航空性收費，機場可以通過多開通國際航線來提升自身的航空性收入水平。

全球機場航空收費合計對比

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三、非航空性收入：十年CAGR13.68%，成熟期機場動力之源

成熟機場的主要收入來源，機場邁入成熟期，積累了千萬級別的國際旅客流量，流量變現將成為成熟機場業(yè)績增長的核心動力。

上海機場非航收入分析框架

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非航收入持續(xù)增長

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1.免稅收入是機場非航中的核心

機場非航收入中真正具備高成長價值的是商業(yè)收入中的免稅收入，機場免稅是政策壟斷、資源極度急缺的商業(yè)資源。機場免稅中的香化、奢舍品產品由于中國高稅率、歐美歧視化定價等原因，其價格約為有稅價格的70%，具備極強的性價比吸引力。

商貿零售收入占比增長

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2.市內免稅店：市內免稅店對機場店影響較小，二者共享免稅紅利

海南離島免稅的經驗：市內店、機場店共享免稅紅利

我國免稅行業(yè)仍處于做大蛋糕階段，海南由于離島方式多樣導致機場無法壟斷流量，市內免稅店成為海南免稅的主要組織形式，機場免稅店占海南免稅銷售額比重穩(wěn)定在25%左右，市內店、機場店共享免稅紅利。

韓國免稅的經驗：市內店為主導，機場地位仍舊強勢韓國免稅行業(yè)發(fā)展歷史久遠，形成以市內免稅店為主導（2018銷售額占比81%）的免稅行業(yè)發(fā)展現狀。在韓國免稅牌照大規(guī)模放開之前，機場免稅能夠持續(xù)保持高增速發(fā)展；即使免稅牌照大規(guī)模開放，機場免稅銷售額也僅僅增速放緩。

離島免稅以市內店為主，機場店占比穩(wěn)定