摘要：2023年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)修復(fù)回暖，機(jī)場(chǎng)需求也逐步回升，貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均出現(xiàn)明顯回升，尤其旅客吞吐量回升速度較快。2023年中國(guó)民航機(jī)場(chǎng)貨郵吞吐量為1680.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.7%；起降架次為1171.5萬(wàn)架，同比增長(zhǎng)63.8%；旅客吞吐量為125956.3萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)142.2%。

一、定義及分類

機(jī)場(chǎng)也稱飛機(jī)場(chǎng)、空港，較正式的名稱是航空站。機(jī)場(chǎng)通常指的是一個(gè)專門用于軍用或民用航空器起飛、降落、滑行、停放以及其他相關(guān)活動(dòng)的劃定區(qū)域。這個(gè)區(qū)域可能包括建筑物、裝置和設(shè)施。依據(jù)機(jī)場(chǎng)的功能與用途，一般分為軍用和民用兩大類。民用機(jī)場(chǎng)按機(jī)場(chǎng)規(guī)模和旅客流量的不同，又可以分為樞紐國(guó)際機(jī)場(chǎng)、區(qū)域干線機(jī)場(chǎng)、支線機(jī)場(chǎng)。

二、行業(yè)政策

隨著居民生活水平不斷提高，人們的出行需求也持續(xù)增多。國(guó)家十分鼓勵(lì)機(jī)場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展，并通過(guò)政策引導(dǎo)機(jī)場(chǎng)提質(zhì)發(fā)展。2023年2月，文化和旅游部發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)與旅游深度融合發(fā)展的通知》，鼓勵(lì)將非物質(zhì)文化遺產(chǎn)或相關(guān)元素融入機(jī)場(chǎng)建設(shè)，這將推動(dòng)我國(guó)機(jī)場(chǎng)多元化發(fā)展。同月，中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布《質(zhì)量強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》，提出推動(dòng)航空公司和機(jī)場(chǎng)全面建立旅客服務(wù)質(zhì)量管理體系，提高航空服務(wù)能力和品質(zhì)。隨后在2024年1月，交通運(yùn)輸部等發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)適老化無(wú)障礙出行服務(wù)工作的通知》和工業(yè)和信息化部等發(fā)布的《關(guān)于開展“信號(hào)升格”專項(xiàng)行動(dòng)的通知》，都是為了完善和提高機(jī)場(chǎng)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。

三、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

機(jī)場(chǎng)行業(yè)的政策壁壘主要體現(xiàn)在政府監(jiān)管和航空運(yùn)輸市場(chǎng)的準(zhǔn)入限制上。政府通過(guò)制定和實(shí)施一系列政策法規(guī)，對(duì)機(jī)場(chǎng)的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。同時(shí)，政府對(duì)航空運(yùn)輸市場(chǎng)的準(zhǔn)入也設(shè)置了較高的門檻，包括航空公司的設(shè)立、航線的開通等，都需要經(jīng)過(guò)政府的審批和監(jiān)管。這些政策壁壘限制了新進(jìn)入者的數(shù)量和規(guī)模，保護(hù)了現(xiàn)有機(jī)場(chǎng)和航空公司的利益，但同時(shí)也限制了機(jī)場(chǎng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新。

2、資金壁壘

新建機(jī)場(chǎng)涉及土地購(gòu)置、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)、人力資源培訓(xùn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要龐大的資金支持。同時(shí)，機(jī)場(chǎng)的日常運(yùn)營(yíng)和維護(hù)同樣需要持續(xù)的資金投入，包括人員工資、設(shè)備維護(hù)、能源費(fèi)用等。此外，隨著技術(shù)的發(fā)展和旅客需求的提升，機(jī)場(chǎng)還需要不斷升級(jí)和改造設(shè)施，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。這些都需要強(qiáng)大的資金實(shí)力和穩(wěn)定的資金來(lái)源作為支撐。

3、資源壁壘

機(jī)場(chǎng)行業(yè)的資源壁壘主要體現(xiàn)在土地、空域和人力資源等方面。首先，機(jī)場(chǎng)建設(shè)需要占用大量土地，而土地資源是有限的，尤其是在城市中心區(qū)域，土地供應(yīng)緊張，獲取合適的土地資源對(duì)機(jī)場(chǎng)建設(shè)構(gòu)成障礙。其次，空域資源也是機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵因素，航班起降、航線規(guī)劃等都需要空管部門的批準(zhǔn)和協(xié)調(diào)，空域資源的有限性和復(fù)雜性增加了機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的難度。最后，機(jī)場(chǎng)行業(yè)對(duì)人力資源的需求也很高，專業(yè)技術(shù)人才和管理人才的短缺也會(huì)成為行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

機(jī)場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游是機(jī)場(chǎng)設(shè)備制造和機(jī)場(chǎng)建設(shè)。高效的機(jī)場(chǎng)設(shè)備不僅能提高機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)效率，還能提升旅客的出行體驗(yàn)。機(jī)場(chǎng)建設(shè)則直接決定了機(jī)場(chǎng)的硬件設(shè)施和規(guī)模，為機(jī)場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。中游是機(jī)場(chǎng)管理和運(yùn)營(yíng)。下游則是通過(guò)航空公司提供客運(yùn)和貨運(yùn)服務(wù)。

機(jī)場(chǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

機(jī)場(chǎng)設(shè)備

威海廣泰空港設(shè)備股份有限公司

深圳中集天達(dá)空港設(shè)備有限公司

航天晨光股份有限公司

中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司

廣電運(yùn)通集團(tuán)股份有限公司

機(jī)場(chǎng)建設(shè)

中化巖土工程股份有限公司

民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)工程有限公司

棗莊機(jī)場(chǎng)建設(shè)投資有限公司

巴中機(jī)場(chǎng)建設(shè)有限責(zé)任公司

上游

深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司

上海國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司

海南機(jī)場(chǎng)設(shè)施股份有限公司

廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司

中游

航空運(yùn)輸

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市機(jī)場(chǎng)股份有限公司

深圳機(jī)場(chǎng)為深圳寶安國(guó)際機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，主要經(jīng)營(yíng)航空主業(yè)以及航空主業(yè)延伸出的非航空業(yè)務(wù)。新時(shí)代，深圳機(jī)場(chǎng)被賦予打造高品質(zhì)創(chuàng)新型國(guó)際航空樞紐、先行示范的空港型國(guó)家物流樞紐的新使命。公司搶抓粵港澳大灣區(qū)及深圳先行示范區(qū)重大戰(zhàn)略機(jī)遇，以“四型機(jī)場(chǎng)”建設(shè)為總要求，高質(zhì)量擘畫深圳機(jī)場(chǎng)發(fā)展建設(shè)藍(lán)圖，全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力，致力于成為世界一流的機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商。2020年至2022年，新冠肺炎疫情蔓延導(dǎo)致居民出行受到影響，深圳機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)。2023年在政策的積極影響下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力明顯提升，航空需求增多，深圳機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入大幅上漲。2023年前三季度，深圳機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入為30.42億元，同比增長(zhǎng)48.57%。

（2）廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司

白云機(jī)場(chǎng)地處粵港澳大灣區(qū)、廣東省廣州市，所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、貿(mào)易繁榮、人流旺盛，擁有覆蓋周邊廣闊省域的超大容量市場(chǎng)腹地優(yōu)勢(shì)。白云機(jī)場(chǎng)成為國(guó)內(nèi)三大國(guó)際樞紐機(jī)場(chǎng)之一，廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司為白云機(jī)場(chǎng)的管理和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，以白云機(jī)場(chǎng)為經(jīng)營(yíng)載體，主要從事以航空器、旅客和貨物、郵件為對(duì)象，提供飛機(jī)起降與停場(chǎng)、旅客綜合服務(wù)、安全檢查以及航空地面保障等航空服務(wù)業(yè)務(wù)，航站樓內(nèi)商業(yè)場(chǎng)地租賃服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)服務(wù)、地面運(yùn)輸服務(wù)和廣告服務(wù)等航空性延伸服務(wù)業(yè)務(wù)。2020年至2022年，受新冠肺炎疫情影響，白云機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入低水平徘徊。2023年白云機(jī)場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)明顯上漲，前三季度營(yíng)業(yè)收入為46.07億元，同比增長(zhǎng)39.29%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

2019年至2022年，我國(guó)民航機(jī)場(chǎng)的運(yùn)輸完成情況波動(dòng)式下滑，尤其2022年的貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均降至谷底。2023年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)修復(fù)回暖，機(jī)場(chǎng)需求也逐步回升，貨郵吞吐量、起降架次和旅客吞吐量均出現(xiàn)明顯回升，尤其旅客吞吐量回升速度較快。2023年中國(guó)民航機(jī)場(chǎng)貨郵吞吐量為1680.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.7%；起降架次為1171.5萬(wàn)架，同比增長(zhǎng)63.8%；旅客吞吐量為125956.3萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)142.2%。2024年機(jī)場(chǎng)需求量繼續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，1月貨郵吞吐量為167.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)47.4%；起降架次為99.2%，同比增長(zhǎng)35.9%；旅客吞吐量為11534.4萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)40.9%。

六、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）國(guó)家政策支持

政府對(duì)機(jī)場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展給予了高度重視和支持，通過(guò)制定一系列政策法規(guī)，推動(dòng)機(jī)場(chǎng)行業(yè)的快速發(fā)展。2024年1月，中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)的意見》，明確提出推進(jìn)民用機(jī)場(chǎng)綠色化改造。政策支持有助于推動(dòng)機(jī)場(chǎng)行業(yè)的科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展，提升機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。此外，國(guó)家政策還通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、優(yōu)化審批流程等措施，為機(jī)場(chǎng)行業(yè)創(chuàng)造了更加公平、開放的市場(chǎng)環(huán)境，激發(fā)了市場(chǎng)活力，吸引了更多社會(huì)資本參與機(jī)場(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為機(jī)場(chǎng)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇

隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的提升和人均收入的增加，人們的出行需求相應(yīng)增長(zhǎng)，這直接推動(dòng)了機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量的增加。同時(shí)，隨著國(guó)際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大和“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，國(guó)際航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)也將得到快速發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)了機(jī)場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)外貿(mào)易的增加，特別是高價(jià)值、時(shí)效性強(qiáng)的貨物對(duì)航空運(yùn)輸?shù)男枨笕找嫱ⅰ＿@為機(jī)場(chǎng)提供了更多的貨運(yùn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，帶動(dòng)了機(jī)場(chǎng)貨郵吞吐量的增長(zhǎng)。

（3）城市化進(jìn)程

隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，城市人口不斷增加，城市群和都市圈的形成也為機(jī)場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展提供了更多的機(jī)遇。機(jī)場(chǎng)作為城市交通的重要組成部分，將為城市的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供有力支撐。隨著城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，城市基礎(chǔ)設(shè)施也將不斷完善，包括交通網(wǎng)絡(luò)、市政設(shè)施等，為機(jī)場(chǎng)提供了更好的配套條件和服務(wù)保障，推動(dòng)機(jī)場(chǎng)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）土地資源約束

隨著城市化進(jìn)程的加速，土地資源變得越來(lái)越稀缺，這使得機(jī)場(chǎng)的擴(kuò)建和新建項(xiàng)目面臨著巨大的土地供應(yīng)壓力。機(jī)場(chǎng)建設(shè)需要大量的土地資源，而土地資源的獲取在我國(guó)受到嚴(yán)格的規(guī)劃和控制。特別是在一些人口密集、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，土地資源十分有限，這限制了機(jī)場(chǎng)的擴(kuò)建和發(fā)展。其次，土地資源約束還可能導(dǎo)致機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)成本的增加，以及影響機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)效率和安全。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

隨著新機(jī)場(chǎng)的建設(shè)和現(xiàn)有機(jī)場(chǎng)的擴(kuò)建，市場(chǎng)上的機(jī)場(chǎng)數(shù)量增加，競(jìng)爭(zhēng)加劇。部分機(jī)場(chǎng)可能采取降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或提供優(yōu)惠服務(wù)的方式競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，從而壓縮了機(jī)場(chǎng)的盈利空間。不良的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為會(huì)影響機(jī)場(chǎng)的服務(wù)質(zhì)量，導(dǎo)致旅客體驗(yàn)下降，損害機(jī)場(chǎng)聲譽(yù)。盈利空間被壓縮會(huì)加大機(jī)場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)資金鏈緊張、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加等風(fēng)險(xiǎn)。

（3）空域資源限制

我國(guó)空域資源相對(duì)有限，空域協(xié)調(diào)和航班時(shí)刻分配存在一定的問題。由于空域資源的分配和管理受到嚴(yán)格的控制和規(guī)劃，機(jī)場(chǎng)在增加航班量或優(yōu)化航線網(wǎng)絡(luò)時(shí)，往往受到空域資源的制約，難以充分發(fā)揮其運(yùn)營(yíng)潛力，限制了機(jī)場(chǎng)的航班量和運(yùn)行效率。同時(shí)，機(jī)場(chǎng)需要采取增加地面等待時(shí)間、調(diào)整航班計(jì)劃等措施，以應(yīng)對(duì)空域資源的限制，這將增加機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)成本。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

根據(jù)中國(guó)民用航空局?jǐn)?shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)超過(guò)250個(gè)。從航班起降架次來(lái)看，位于第一梯隊(duì)的是廣州白云、深圳寶安、洛陽(yáng)北郊、上海浦東，2022年航班起降架次均超過(guò)20萬(wàn)架。位于第二梯隊(duì)的包括昆明長(zhǎng)水、杭州蕭山、綿陽(yáng)南郊、重慶江北等18個(gè)機(jī)場(chǎng)，2022年航班起降架次超過(guò)10萬(wàn)架，不足20萬(wàn)架。其余機(jī)場(chǎng)2022年航班起降架次不足10萬(wàn)架，位于第三梯隊(duì)。

八、發(fā)展趨勢(shì)

在智能化方面，機(jī)場(chǎng)正逐步引入先進(jìn)的信息技術(shù)，如人工智能、大數(shù)據(jù)等，以優(yōu)化旅客流程、提升運(yùn)行效率。區(qū)域化發(fā)展上，機(jī)場(chǎng)加強(qiáng)與周邊城市和地區(qū)的合作，形成航空樞紐，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。同時(shí)，服務(wù)質(zhì)量成為機(jī)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心，通過(guò)完善服務(wù)設(shè)施、提升員工素質(zhì)，為旅客提供更為舒適、便捷的出行體驗(yàn)。這些趨勢(shì)共同推動(dòng)著我國(guó)機(jī)場(chǎng)行業(yè)的持續(xù)進(jìn)步和升級(jí)。