2018年中國(guó)水電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，未來開發(fā)趨勢(shì)預(yù)計(jì)由中下游向上游轉(zhuǎn)移[圖]

    國(guó)內(nèi)水電資源開發(fā)已超六成。截至2018年末我國(guó)水電裝機(jī)容量為3.5億千瓦，占技術(shù)可開發(fā)量的63%。其中，十三大水電基地目前規(guī)劃總裝機(jī)量達(dá)到2.86億千瓦，占到可開發(fā)總裝機(jī)量的53%。

我國(guó)水資源儲(chǔ)量及開發(fā)情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)水電行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

    行業(yè)裝機(jī)增速放緩，發(fā)電量占比下降。“十二五”期間國(guó)家對(duì)于水電開發(fā)的政策為推進(jìn)西部大型水電站開發(fā)、因地制宜開發(fā)小水電站。然而由于開發(fā)速度過快疊加西南地區(qū)電力消納能力不足導(dǎo)致棄水率上升，水電的利用小時(shí)數(shù)不斷下降，因此“十三五”期間國(guó)家政策轉(zhuǎn)為科學(xué)有序開發(fā)大型水電、嚴(yán)格控制中小水電。受此影響，水電新增裝機(jī)不斷下滑，2018年新增裝機(jī)僅為832萬千瓦；發(fā)電量占全國(guó)總發(fā)電量比重也逐年下滑，由2016年的19%下降至2018年的17%。

    水電總裝機(jī)、新增裝機(jī)情況（萬千瓦時(shí)）

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    水電發(fā)電量及占比情況（億千瓦時(shí)）

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    當(dāng)前在建裝機(jī)主要集中在金沙江和雅礱江。規(guī)劃裝機(jī)最大的前五大基地分別為金沙江、長(zhǎng)江上游、雅礱江、瀾滄江以及大渡河。當(dāng)前在建項(xiàng)目主要集中在金沙江和雅礱江水電基地，在建裝機(jī)分別為3417和1006萬千瓦。

十三大水電基地基本信息情況匯總

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    未來開發(fā)趨勢(shì)預(yù)計(jì)由中下游向上游轉(zhuǎn)移，可能導(dǎo)致成本上升&利用小時(shí)數(shù)下降。隨著國(guó)內(nèi)水電資源的不斷開發(fā)，主要河流中下游優(yōu)質(zhì)水電資源基本上開發(fā)完畢，優(yōu)質(zhì)水電資源變得日益稀缺，后續(xù)水電開發(fā)的趨勢(shì)預(yù)計(jì)將更多由中下游向上游轉(zhuǎn)移，可能會(huì)帶來單位投資成本的上升與利用小時(shí)數(shù)一定程度的下降。

    雅礱江各梯級(jí)電站單位投資成本及利用小時(shí)數(shù)情況

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    行業(yè)格局：集中度高、西電東送重塑行業(yè)格局。投資壁壘導(dǎo)致行業(yè)集中度較高。當(dāng)前政策鼓勵(lì)發(fā)展大型水電而大型水電站的前期資本開支很大且建設(shè)期無任何收益，因此行業(yè)具有很強(qiáng)的投資壁壘，導(dǎo)致行業(yè)集中度較高。

    水電行業(yè)CR7裝機(jī)量（萬千瓦）及占總裝機(jī)比重情況

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    西電東送格局：北、中、南三通路格局基本形成。我國(guó)“西電東送”的基本格局是建設(shè)“北、中、南”三大輸電通道。

西電東送北、中、南三大輸電通道基本情況

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