2019年上半年光伏行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及2019年下半年行業(yè)發(fā)展預(yù)測分析[圖]

    2019上半年光伏行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    2019年補(bǔ)貼退坡、政策引導(dǎo)，光伏平價(jià)趨勢確定。2019年1月7日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，要求各地推進(jìn)風(fēng)電、光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目；在符合可再生能源建設(shè)規(guī)劃、年度監(jiān)測預(yù)警要求、能夠落實(shí)并網(wǎng)和消納的前提下，平價(jià)和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目不受年度建設(shè)規(guī)模限制；同時(shí)，《通知》從降低非技術(shù)成本、保障消納和解決融資難等方面為平價(jià)和低價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目保駕護(hù)航。該通知表明了國家推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)的決心，補(bǔ)貼退坡的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。

    2019年4月30日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制有關(guān)問題的通知》，對2019年的光伏電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確。

    2019年5月28日，國家能源局印發(fā)了《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，同時(shí)還包括兩份附件，《2019年風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)工作方案》和《2019年光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)工作方案》。

2019年光伏指導(dǎo)電價(jià)

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國光伏發(fā)電行業(yè)市場深度評估及市場前景預(yù)測報(bào)告》

    受補(bǔ)貼政策出臺較晚影響，上半年新增裝機(jī)量同比大幅下滑。2019年上半年，我國光伏新增裝機(jī)量是11.4GW，同比大幅下滑52.51%。國內(nèi)光伏新增裝機(jī)中，地面集中式電站新增裝機(jī)6.8GW，分布式新增裝機(jī)4.6GW，分別同比下降43.3%和下降61.7%。上半年國內(nèi)新增裝機(jī)量同比明顯下滑，主要是由于國內(nèi)補(bǔ)貼政策于今年4-5月份出臺，出臺時(shí)間較晚，下游投資主體上半年持觀望態(tài)度，因此上半年國內(nèi)光伏裝機(jī)量未反映政策的影響和補(bǔ)貼額度對裝機(jī)量的指引。

2019年上半年我國光伏新增裝機(jī)量同比下滑超過50%

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2019年上半年我國光伏新增分布式裝機(jī)量同比下滑61.7%

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2019年上半年我國光伏新增地面電站裝機(jī)量同比下滑43.3%

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2019年上半年我國光伏新增裝機(jī)結(jié)構(gòu)變化

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    上半年海外需求旺盛，我國光伏出口額快速增長。“531”政策后，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌，海外需求旺盛。2018年“531”政策的發(fā)布，明確了光伏行業(yè)補(bǔ)貼的退坡，且對全年補(bǔ)貼項(xiàng)目指標(biāo)作出限制，下游裝機(jī)需求疲軟，導(dǎo)致2018年下半年產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格大幅下跌。2018年6-7月，產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，硅料、硅片和電池片價(jià)格下跌超過20%，其中單晶硅片跌幅超過30%。2019年上半年我國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片和組件）出口總額是106億美元，同比增長32%，其中組件、電池片、硅片出口額分別同比增長45%、57%和下跌34%。

2019年上半年我國光伏產(chǎn)品出口金額（億美元）同比增長32%

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2019年上半年我國各類光伏產(chǎn)品出口金額（億美元）增長情況

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    二、2019年下半年行業(yè)發(fā)展預(yù)測

    下半年有望迎來行業(yè)旺季。根據(jù)國家能源局發(fā)布的文件，規(guī)劃2019年國內(nèi)光伏并網(wǎng)容量40-45GW。2019上半年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)11.4GW，下半年新增裝機(jī)有望超過30GW（年化裝機(jī)大于60GW，超過2017年峰值），同比增長超過50%。國內(nèi)需求集中兌現(xiàn)，疊加海外7-8月份暑休結(jié)束后的需求回升，光伏行業(yè)旺季將至。

    供應(yīng)鏈價(jià)格止跌企穩(wěn)，企業(yè)盈利有望觸底回升。數(shù)據(jù)顯示，光伏玻璃已連續(xù)兩周漲價(jià)。硅料價(jià)格也于8月初探底后開始平穩(wěn)運(yùn)行，目前價(jià)格已跌破大部分廠商成本線，2020年需求提升有望帶動硅料價(jià)格上漲。單晶PERC電池拋庫存價(jià)格0.91元/W，在上周基礎(chǔ)上上漲0.01元/W，此價(jià)格逼近行業(yè)新產(chǎn)能現(xiàn)金成本，老產(chǎn)能、改造產(chǎn)能正在退出，并且新增產(chǎn)能的進(jìn)入意愿明顯下降。預(yù)計(jì)在單多晶電池合理價(jià)差驅(qū)動下，單晶PERC電池價(jià)格有望重回1元/W,帶來光伏企業(yè)電池業(yè)務(wù)盈利改善。

光伏玻璃價(jià)格連續(xù)兩周上漲

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國內(nèi)單/多晶硅料價(jià)格（元/kg）

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光伏組件價(jià)格（元/W）

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    招投標(biāo)結(jié)果陸續(xù)公布，催化因素接踵而至。由于光伏企業(yè)承諾項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)間為2019年底，基本設(shè)計(jì)方案完成后，開始進(jìn)入招投標(biāo)階段。7月初至8月中旬的較短時(shí)間內(nèi)，已有中廣核、國家電投集團(tuán)、華能集團(tuán)、南方電網(wǎng)等企業(yè)至少完成了2.22GWEPC招標(biāo)、3.96GW組件招標(biāo)以及2.64GW的逆變器招標(biāo)。其中，國家電投已于8月20日公布3.04GW光伏組件開標(biāo)情況。從建設(shè)時(shí)間的緊迫性來看，預(yù)計(jì)后續(xù)招定標(biāo)結(jié)果將密集釋放，催化光伏行情。