2018年中國酵母行業(yè)發(fā)展需求分析及海外酵母發(fā)展需求、發(fā)展格局趨勢分析[圖]

    國內(nèi)酵母需求主要分為面點(diǎn)發(fā)酵類需求、酒精發(fā)酵類需求以及飼料添加等其他領(lǐng)域，其中面點(diǎn)發(fā)酵類需求為主要需求來源，酒精酵母及其他細(xì)分需求市場規(guī)模相對較小且缺乏足夠市場數(shù)據(jù)。

    由于國內(nèi)烘焙行業(yè)發(fā)展仍處于初期位置，人均烘焙消費(fèi)量相比歐美日韓等發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，后續(xù)發(fā)展空間仍大，2018年國內(nèi)烘焙食品行業(yè)零售端規(guī)模達(dá)到2110億元，增速12.4%，近五年年均復(fù)合增速高達(dá)11.5%，假設(shè)后續(xù)烘焙市場依舊可維持10%左右的增速，其余酵母需求市場相對增速較為緩慢，假設(shè)為5%，則酵母市場需求量年增速約為6.55%。

2004-2018年烘焙市場零售額規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    對于面點(diǎn)發(fā)酵類需求測算，我們主要出發(fā)點(diǎn)為國內(nèi)小麥粉產(chǎn)量和需求量水平（暫不考慮其他粉類發(fā)酵需求），小麥粉主要用途可大致分為發(fā)酵類需求及非發(fā)酵類需求，其中非發(fā)酵類需求主要包含面條，部分面制休閑零食等，剔除這部分非發(fā)酵類需求，我們可以得到發(fā)酵類小麥粉的市場規(guī)模，結(jié)合單位面粉發(fā)酵所需酵母量，我們可得出目前階段我國的酵母使用滲透率。

酵母全市場需求量規(guī)模測算

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    一、國內(nèi)酵母抽提物需求

    YE需求量=細(xì)分行業(yè)規(guī)模∗添加比例∗滲透率

    酵母抽取物作為鮮味提供劑，替代味精應(yīng)用場景豐富，具備長期高增長空間。酵母抽取物（YeastExtract）為天然鮮味提供劑，可廣泛應(yīng)用于食品飲料調(diào)味、動物飼料、制藥等領(lǐng)域，其中食品飲料為YE主要應(yīng)用領(lǐng)域。目前歐美、日本等發(fā)達(dá)國家的YE占鮮味劑市場份額的30%-40%，中國目前僅2%，尚有較大開發(fā)空間，酵母抽取物將成為酵母行業(yè)下一個(gè)長期增長點(diǎn)，當(dāng)下安琪為全球YE產(chǎn)能最大的企業(yè)，YE產(chǎn)能7.8萬噸。

YE下游應(yīng)用需求占比

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2019年全球YE主要產(chǎn)能

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    二、海外酵母需求

    埃及每年出口非洲及中東市場酵母占比約80%，國內(nèi)出口非洲中東及東南亞地區(qū)酵母占比約63%。因此目前，安琪海外市場仍以發(fā)展中地區(qū)為主，一方面避開與國際龍頭的正面競爭，一方面這些市場人口數(shù)量占比高，酵母需求空白市場仍廣闊，存在較大的可開辟空間。

中東及非洲地區(qū)人均膨松劑使用量/kg/人/年

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全球酵母產(chǎn)能格局占比

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