2019年上半年中國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入情況及未來壽險(xiǎn)保費(fèi)增速分析[圖]

    國(guó)內(nèi)上市險(xiǎn)企已經(jīng)在17年基本完成了個(gè)險(xiǎn)渠道轉(zhuǎn)型，從全渠道來看個(gè)險(xiǎn)仍然相較其他渠道具備顯著優(yōu)勢(shì)。上市險(xiǎn)企方面先后逐步完成個(gè)險(xiǎn)渠道轉(zhuǎn)型：平安一直以來深耕個(gè)險(xiǎn)渠道；太保及新華分別在15年、17年基本完成個(gè)險(xiǎn)渠道轉(zhuǎn)型，國(guó)壽也在積極加強(qiáng)代理人團(tuán)隊(duì)建設(shè)，對(duì)銀保躉交進(jìn)行控制。銀保渠道仍然是中小公司的重要渠道，但是出于網(wǎng)點(diǎn)限制、持續(xù)提升的費(fèi)用以及產(chǎn)品變化的原因，占比下降趨勢(shì)明顯。網(wǎng)銷受制于產(chǎn)品類型，電銷受制于名單飽和、個(gè)人信息立法推進(jìn)及產(chǎn)品重疊影響，并且規(guī)模都非常受限。經(jīng)紀(jì)及代理發(fā)展規(guī)模同樣有限。

    壽險(xiǎn)總保費(fèi)渠道結(jié)構(gòu)看，代理人渠道占比由2010年的39.3%提升至50.1%，預(yù)計(jì)18年上升趨勢(shì)更為明顯（主流銀行系保險(xiǎn)公司包括原安邦、華夏、富德生命、國(guó)華、中郵等18年保費(fèi)總收入行業(yè)占比顯著下降）?？紤]到銀保以躉交為主，看新單的渠道結(jié)構(gòu)，代理人占比預(yù)計(jì)將仍將小于50%。19年部分銀保系公司現(xiàn)金流緊張，在監(jiān)管允許下銷售部分定價(jià)較為激進(jìn)的產(chǎn)品。

    大個(gè)險(xiǎn)格局逐步形成壁壘，同時(shí)將會(huì)是我國(guó)在未來較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)最主要的銷售渠道。建立代理人隊(duì)伍需要較高的前期投入以及較長(zhǎng)的盈利周期，中小保險(xiǎn)公司難以持續(xù)投入，且流動(dòng)性較高，對(duì)中小公司形成一定壁壘。

18年主流銀保系公司保費(fèi)收入行業(yè)占比明顯下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截至2019年4月，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入14556億元，較2018年同期增長(zhǎng)16.1%。

壽險(xiǎn)行業(yè)原保費(fèi)收入（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國(guó)當(dāng)前的現(xiàn)狀使得健康險(xiǎn)存在長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間

    1、社會(huì)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策將使得保險(xiǎn)行業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展

    大眾富裕階層崛起：中產(chǎn)階級(jí)快速崛起，承保意愿更強(qiáng)且對(duì)產(chǎn)品的保障性和多樣性要求也更高，成為保險(xiǎn)主力消費(fèi)群體。老齡化為保險(xiǎn)帶來新需求：伴隨著贍養(yǎng)比的提升，老年人的護(hù)理需求不斷提升；并對(duì)健康、醫(yī)療、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的意識(shí)不斷提升。技術(shù)創(chuàng)新帶來新發(fā)展：隨著互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)分析技術(shù)的提升，將帶來精準(zhǔn)營(yíng)銷、差異化定價(jià)及客戶體驗(yàn)和效率提升。監(jiān)管支持行業(yè)本源發(fā)展：當(dāng)前監(jiān)管明確了保險(xiǎn)保障的職能，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)行業(yè)回歸本源、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    2、未來十年壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)15%以上的復(fù)合增速

    健康險(xiǎn)將會(huì)是壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速的主動(dòng)力，同時(shí)長(zhǎng)期對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)配臵（長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)）仍會(huì)持續(xù)支撐保費(fèi)增長(zhǎng)。意外險(xiǎn)在總?cè)松黼U(xiǎn)保費(fèi)收入中占比穩(wěn)定3%左右，近十年增速接近20%水平，這一趨勢(shì)仍將延續(xù)。健康險(xiǎn)目前在人身險(xiǎn)中保費(fèi)收入占比接近20%，未來幾年有望實(shí)現(xiàn)25%的增速水平。

    傳統(tǒng)壽險(xiǎn)預(yù)計(jì)未來將延續(xù)10%左右的增速。

我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)增速情況（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展階段情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》