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2018年中國金剛線發(fā)展現(xiàn)狀分析:硅片端降本,金剛線行業(yè)供需失衡競爭加劇[圖]

    金剛線切割比砂漿切割方式切割速度更快(4-5倍)、出片率更高(+15~20%)、環(huán)境污染更小,2015-2017年先后在單晶、多晶領(lǐng)域開始加速滲透。

    滲透初期以低價樹脂金剛線為主,但其細(xì)線化瓶頸90微米左右,現(xiàn)已無法滿足市場需求。電鍍金剛線通過規(guī)?;褜?shí)現(xiàn)價格與性能的全面趕超,目前為市場主流。

    金剛線在單多晶硅片總成本中占比5~8%,在非硅成本中占比15~20%。雖然成本占比較小,但金剛線線徑和品質(zhì)是減少切割損失、實(shí)現(xiàn)硅片薄片化以及提升良率的關(guān)鍵,對單位硅耗有決定性作用。

    硅片成本構(gòu)成

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    光伏晶硅切割占金剛線下游需求的90%以上,光伏下游需求對金剛線市場價格有顯著影響,甚至?xí)M(jìn)一步聯(lián)動影響上游原材料價格。目前金剛線毛利率水平較高,主流企業(yè)毛利率30~65%,已吸引大量廠商擴(kuò)產(chǎn),規(guī)劃產(chǎn)能顯著大于需求,預(yù)計(jì)2019-2020年其價格將進(jìn)一步下降。此外,成本占比最大的母線尚未完全國產(chǎn)化,隨著母線進(jìn)口替代進(jìn)行,原材料成本預(yù)計(jì)仍有下降空間。

    金剛線:2015年實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)突破,目前技術(shù)及產(chǎn)能已基本完成國產(chǎn)替代。母線:成本占比約46%。粗母線生產(chǎn)加工較容易,國內(nèi)供應(yīng)充足。50-70um母線早期主要從日本進(jìn)口,近年寶鋼集團(tuán)開發(fā)成功,開始國產(chǎn)化。金剛石微粉:成本占比約13%。行業(yè)相對成熟,上游供應(yīng)廠商較多,供給能力較強(qiáng)。

    電鍍金剛線成本結(jié)構(gòu)

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金剛線切割下游應(yīng)用分類

用途
規(guī)格
母線直徑
成品直徑
最小破斷拉力
-
微米
微米
晶硅切割
50-80
50-80
65~95±5
9.5-21
水晶材料切割
80-110
80-110
110~150±10
20-35
磁性材料切割
110-130
110-130
160~200±15
35-50
藍(lán)寶石切割
180
180
250±20
80
 

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    國內(nèi)企業(yè)憑借成本優(yōu)勢迅速擴(kuò)產(chǎn)搶占市場規(guī)模,目前楊凌美暢為金剛線領(lǐng)域的絕對龍頭,市占率超過50%,與東尼電子、岱勒新材、三超新材合計(jì)市占率接近70%。

主要金剛線廠商在光伏晶硅切割領(lǐng)域的市占率測算

-
楊凌美暢
東尼電子
岱勒新材
三超新材
*2018年晶硅切割金剛線需求(萬km)
3217
金剛線銷量(萬km)
1743.66
421.22
190.88
166.26
*市占率估算
52.4%
13.1%
5.9%
5.2%

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    金剛線切割環(huán)節(jié)的優(yōu)化仍可為硅片帶來約0.4元/片的降本空間。其中細(xì)線化、薄片化及硅料需求萎縮降價對硅片成本下降的貢獻(xiàn)最為顯著,目前硅片總成本約2元/片,意味著成本降幅空間20%左右。若進(jìn)一步考慮電池片效率由21.5%提升至23%,則電池片降本約0.1元/W幅,降幅27%。

    硅耗下降及效率提升約變相減少約20%多晶硅需求,帶動硅料跌價,本節(jié)約成本0.12元/片。若未來2-3年,金剛線線徑降至50微米且硅片薄至160微米,則單片硅片節(jié)省硅料2.09g,單耗降至13.7g/片,降幅13%。若進(jìn)一步考慮電池片效率由21.5%提升至23%,則單瓦電池片節(jié)省硅料0.6g,單耗降至2.6g/W,降幅19%,相當(dāng)于硅料需求減少19%。若彼時全球新增裝機(jī)需求達(dá)到170GW,則可節(jié)省硅料約10萬噸。結(jié)合多晶硅產(chǎn)能現(xiàn)金成本排序,預(yù)計(jì)硅耗下降帶來的多晶硅需求減少將使硅料價格下降約1.5萬元/噸。節(jié)約硅片成本0.12元/片。

    細(xì)線化:50代線替代65低線可使硅片成本降低0.06元/片。更細(xì)的線徑可大幅減少硅損耗并提高出片率,但更細(xì)的線徑也意味著破斷力更低、電阻更大,對設(shè)備的運(yùn)行速度、匹配度要求更高。2016年主流金剛線線徑70-80微米,2017年降至65-70微米。2018年以60線及65線為主,50線及55線也有小批量出貨。測算顯示,若線徑由65微米減至50微米,則單片硅耗減少0.9g,當(dāng)前硅料價格下(7.5萬元/噸),可使硅片成本下降0.06元/片。

    低TTV(薄片):硅片厚度降至160微米可使硅片成本降0.08元/片。降低TTV意味著切割出的硅片厚度均勻、碎片率低,幫助實(shí)現(xiàn)薄片化。目前單晶硅片的主流厚度為180微米,現(xiàn)有產(chǎn)品規(guī)格最低140微米,已具備110微米技術(shù)。若硅片厚度降至160微米,則單片硅耗量減少1.2g,當(dāng)前硅料價格下(7.5萬元/噸),硅片成本下降0.08元/片。

    省線化:本金剛線線耗減少疊加單價下降可節(jié)約成本0.02元/片,技術(shù)方面的決定因素是金剛石線鋼絲鍍層對金剛石顆粒的把持力。2018年12月楊凌美暢金剛線價格已降至0.08元/m,未來線徑變細(xì)、供過于求利潤率下降,預(yù)計(jì)價格還將顯著下降。若金剛線降至0.05元/m,切割單晶線耗降至0.6m/片,則可節(jié)約成本約0.02元/片。

    快切化:提高產(chǎn)能、加大裝載量、減少設(shè)備設(shè)施節(jié)約成本0.09元/片。切割速度可以提高切割設(shè)備利用率,提升下游硅片廠單機(jī)產(chǎn)能,在不增加投入的情況下大幅增加產(chǎn)量,從而攤薄折舊、電費(fèi)和人工成本。測算,快切提高產(chǎn)能、加大裝載量、減少設(shè)備設(shè)施節(jié)約成本約0.09元/片。技術(shù)方面,快速切割時由于進(jìn)給速度快,可能會使金剛石線工作量驟增,金剛石顆粒易脫落,金剛石線更易出現(xiàn)疲勞斷線、切片磨損、質(zhì)量不佳等問題,因此對金剛石線性能提出了更高的要求,關(guān)鍵在于通過合理的調(diào)控使鍍層與鋼絲母線之間的強(qiáng)度與延展性等參數(shù)盡量匹配,以提高鍍層與基底材料之間的結(jié)合力。

    金剛線切割環(huán)節(jié)硅片成本下降空間(元/片)

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    金剛線行業(yè)的滲透率提升紅利期已過:單多晶硅片由砂線切片轉(zhuǎn)換為金剛線切割、電鍍金剛線替代樹脂金剛線、金剛線國產(chǎn)替代均已完成。而未來的發(fā)展趨勢或?qū)⒁种菩袠I(yè)需求與市場規(guī)模的增長:電池片效率提升將減少同等裝機(jī)需求下硅片的需求量,進(jìn)而減少切割需求;金剛線省線化趨勢下切割線耗將顯著下降;金剛線企業(yè)陸續(xù)上市募資擴(kuò)產(chǎn),未來大概率供大于求,將導(dǎo)致金剛線單價下降及利潤率壓縮。未來三年光伏領(lǐng)域金剛線需求及市場容量均將萎縮。預(yù)計(jì)光伏領(lǐng)域金剛線需求2500~3000萬公里/年,行業(yè)市場規(guī)模降至25億元以下。2018年末13家金剛線供應(yīng)商規(guī)劃總產(chǎn)能超過9000萬公里,供給3倍于需求。金剛線企業(yè)未來將主要比拼成本及優(yōu)質(zhì)細(xì)線供應(yīng)能力。

光伏晶硅切割領(lǐng)域金剛線需求

-
單位
2018
2019E
2020E
2021E
全球光伏組件需求量
GW
104
120
140
170
單晶
-
45%
60%
80%
85%
多晶
-
55%
40%
20%
15%
CTM
-
97%
98%
99%
100%
電池片效率
單晶
-
21.5%
22%
22.5%
23%
多晶
-
19.8%
20.2%
20.4%
20.6%
金剛線線耗
單晶
m/片
1.1
0.9
0.8
0.7
多晶
m/片
1.8
1.6
1.4
1.3
金剛線需求
單晶
萬km
1014
1235
1653
1807
多晶
萬km
2203
1594
798
661
合計(jì)
萬km
3217
2829
2450
2468
金剛線價格
元/m
0.125
0.08
0.07
0.06
行業(yè)市場規(guī)模
億元
40
23
17
15

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    相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國金剛石線行業(yè)市場發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢分析研究報(bào)告》 

本文采編:CY337
10000 11302
精品報(bào)告智研咨詢 - 精品報(bào)告
2024-2030年中國金剛線行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告
2024-2030年中國金剛線行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告

《2024-2030年中國金剛線行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》共十三章,包含中國金剛線產(chǎn)業(yè)市場競爭策略建議,2024-2030年中國金剛線行業(yè)未來發(fā)展預(yù)測及投資前景分析,對中國金剛線行業(yè)投資的建議及觀點(diǎn)等內(nèi)容。

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