2018年中國輪胎行業(yè)需求端分析及輪胎行業(yè)競爭格局發(fā)展前景分析[圖]

    一、輪胎行業(yè)概況

    一次成型技術(shù)相比于傳統(tǒng)的兩次成型機，可降低人工工時50%，占地減少50%，效率提升1倍，產(chǎn)品合格率＞99%，解決了東南亞工廠人工成本不可控特點。

    隨著輪胎一次成型技術(shù)的國產(chǎn)化和普及，國內(nèi)的輪胎裝備水平基本和國際接軌。目前國內(nèi)輪胎質(zhì)量水平不輸國際二線品牌，性價比超過國際一線品牌。

    植入輪胎內(nèi)的RFID電子標簽，可將壓力、溫度和磨損程度等信息傳至車輛控制系統(tǒng)，推動輪胎售后市場去除中間環(huán)節(jié)進行直供。渠道是國內(nèi)的輪胎企業(yè)的痛點，RFID電子標簽給國內(nèi)輪胎企業(yè)彎道超車的機會，先商業(yè)智能，再智能制造，而且二者可以互為反哺。

天然橡膠輪胎成本占比

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天然橡膠輪胎原材料占比

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    二、需求端

    全球輪胎市場規(guī)模廣闊，為龍頭公司持續(xù)發(fā)展提供成長空間。全球輕型車輪胎替換市場需求占比高，復(fù)合增速快。

2017~2021年全球主要地區(qū)輕型車輪胎需求

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2017~2021全球主要地區(qū)輕型車輪胎需求增速（%）

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    一線汽車品牌進入壁壘高，國產(chǎn)品牌汽車崛起為配套胎帶來機會。目前國內(nèi)轎車輪胎市場70%被外資和合資輪胎企業(yè)占據(jù)，且本土輪胎品牌主要在替換胎；
國產(chǎn)品牌汽車近年來銷量快速增加，為具備性價比優(yōu)勢的本土輪胎品牌進入整車廠商供應(yīng)鏈提供機會。

    中國汽車保有量增速持續(xù)高于全球水平，帶動國內(nèi)替換胎需求增長。

    三、格局

    第一梯隊：普利司通、米其林、固特異，三家全球市占比38%，地位穩(wěn)定；

    第二梯隊：德國大陸、倍耐力、鄧祿普、韓泰、橫濱、固鉑、東洋、錦湖；

    第三梯隊：正新、中策、MRF、三角、耐克森、玲瓏、賽輪等。

2018年全球輪胎企業(yè)銷售收入市占比

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    2019年輪胎企業(yè)品牌價值前十名

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    世界Top3企業(yè)合計市占比不斷下降，全球Top75中國上榜企業(yè)合計市占比不斷上升。目前世界輪胎產(chǎn)業(yè)已發(fā)展成為一個規(guī)模龐大、高度發(fā)達的產(chǎn)業(yè)，并已進入相對穩(wěn)定的發(fā)展時期。從市場份額來看，亞洲輪胎企業(yè)正迅速崛起，尤其是中國地區(qū)，增速表現(xiàn)強勁。

    中國輪胎行業(yè)集中度低，大而不強，內(nèi)資輪胎巨頭呼之欲出。國內(nèi)輪胎行業(yè)規(guī)模龐大，輪胎產(chǎn)量 2005 年起全球第一，輪胎出口量2007 年起全球第一，至今我國輪胎產(chǎn)、出口量仍居世界第一。

2000-2018中國歷年橡膠輪胎產(chǎn)量（億條）

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2002-2018年中國歷年橡膠輪胎出口量（億條）

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    米其林、普利司通等企業(yè)在中國建有20多家工廠，主攻中國輪胎中高端市場，占據(jù)了中國乘用胎市場70%左右的市場份額，載重胎30%左右的市場份額；中國規(guī)模以上輪胎企業(yè)達到500多家，主攻中低端市場，爭搶剩余市場份額。

    我國單個輪胎企業(yè)規(guī)模相對較小，即便較大的6000萬條/年產(chǎn)能也遠低于普利司通、 米其林年均 2 億條， 兼并重組可實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的快速擴張。

    四、海外生產(chǎn)優(yōu)勢

    稅收優(yōu)惠：玲瓏輪胎泰國工廠：企業(yè)所得稅率為7%，8免5減半；玲瓏輪胎塞爾維亞工廠：企業(yè)所得稅稅率15%，10年免稅；賽輪輪胎越南工廠：企業(yè)所得稅率為10%，4免9減半。

    降低貿(mào)易風險：海外工廠可規(guī)避歐美針對中國輪胎的雙反政策；玲瓏輪胎塞爾維亞工廠在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，與美國等其他國家簽署了自貿(mào)協(xié)定，有關(guān)稅優(yōu)惠。

    獲取成本優(yōu)勢：地處東南亞的海外工廠靠近天然橡膠產(chǎn)地，有原材料成本優(yōu)勢。

    部分國內(nèi)輪胎企業(yè)的海外（擬在建）產(chǎn)能

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的 《2019-2025年中國輪胎行業(yè)市場深度研究及投資戰(zhàn)略咨詢報告》