2018年中國稀土行業(yè)下游應(yīng)用市場需求及價格走勢分析[圖]

    稀土下游應(yīng)用主要包括永磁材料、催化材料、拋光材料和冶金材料等，永磁材料受益于新能源汽車、節(jié)能風(fēng)電、節(jié)能空調(diào)、汽車EPS（電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）、電子工業(yè)等前景較好領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用而需求良好，在全球稀土消費領(lǐng)域占比最高；催化材料主要用于汽車尾氣凈化和石油硫化裂化等稀土傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域；其次為拋光材料和冶金材料。分國家看，稀土消費市場主要在中國和日本，中國和日本消費量占全球消費總量的57%和21%，其次是美國和歐洲，均為8.0%。各國稀土下游分布存在較大差異，中國最大的稀土消費領(lǐng)域是永磁材料；日本以拋光粉和永磁材料為主，其最大的稀土消費領(lǐng)域是應(yīng)用于電子行業(yè)的拋光粉；美國和歐洲稀土消費領(lǐng)域相似，催化劑、玻璃陶瓷、合金為主。受益于新能源汽車、動力發(fā)電等領(lǐng)域高速發(fā)展，近年來稀土消費也保持較快增長。同時，國家也在對稀土進(jìn)行戰(zhàn)略儲備，自2011年以來我國稀土已形成國家儲備與企業(yè)（商業(yè)）儲備、實物儲備和資源（地）儲備相結(jié)合的戰(zhàn)略儲備體系。

下游行業(yè)稀土消費比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

新材料領(lǐng)域稀土消費比例

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    受下游需求提升的影響，供給端增長也較快。2018年全球稀土總開采量約為17萬噸，比2017年增加3.8萬噸，同比增長27.8%。其中，中國的稀土產(chǎn)量約為12萬噸，比2017年的10.5萬噸增加了1.5萬噸，同比增長14.3%。進(jìn)口方面，我國在2018年進(jìn)口混合碳酸稀土總計30,298噸，其中緬甸進(jìn)口量為25,829噸，占我國全年總進(jìn)口總量的85.3%，同時，緬甸進(jìn)口稀土所生產(chǎn)的金屬鏑約占國內(nèi)產(chǎn)量的三分之一。從2019年5月份，我國全面禁止從緬甸進(jìn)口稀土，這將大幅減少國內(nèi)中重稀土相關(guān)金屬的供給。

    國家大力整頓稀土行業(yè)秩序，對稀土企業(yè)不斷進(jìn)行整合。最近幾年，國家一直在采取相關(guān)政策整頓行業(yè)秩序，常態(tài)化打擊稀土違法違規(guī)生產(chǎn)行為，遏制住過去“黑稀土”泛濫的狀況。同時，國家成立了六大稀土集團(tuán)，分別是中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土、南方稀土，通過六大稀土集團(tuán)對稀土企業(yè)進(jìn)行不斷整合，對集團(tuán)旗下冶煉回收企業(yè)嚴(yán)格管控。此外，中國稀土企業(yè)也在開拓海外資源，例如盛和資源聯(lián)合海外其他企業(yè)對美國唯一稀土礦芒廷帕斯礦進(jìn)行開采。2019年在中美貿(mào)易戰(zhàn)的背景下，稀土作為重要的戰(zhàn)略物質(zhì)，再度受到政府和社會的重點關(guān)注。2019年6月初，發(fā)改委連續(xù)召開稀土相關(guān)會議，與會的對象分別是產(chǎn)業(yè)專家、稀土企業(yè)和產(chǎn)地主管機構(gòu)，討論議題主要涉及稀土環(huán)保、稀土產(chǎn)業(yè)鏈、稀土集約化和高階發(fā)展等。隨后，發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展稀土等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源情況調(diào)研的通知》，自6月10日起，由國家發(fā)改委、工信部、自然資源部相關(guān)司局負(fù)責(zé)人分別帶隊調(diào)研。預(yù)計稀土產(chǎn)業(yè)有可能出現(xiàn)新一輪的政策規(guī)范，包含環(huán)保檢查、指標(biāo)核查和戰(zhàn)略儲備等。如果政策執(zhí)行有力，這將有利于稀土價格的上升。

全球和中國稀土產(chǎn)量

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我國稀土進(jìn)口量及同比增速

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受益于新興科技領(lǐng)域廣泛而快速的發(fā)展，稀土需求逐年提升，供給量也大幅攀升。由于稀土是戰(zhàn)略物質(zhì)，日美等國具備大量儲備，主導(dǎo)稀土價格。隨著我額國稀土戰(zhàn)略儲備體系的建立和六大稀土集團(tuán)的成立，在稀土價格主導(dǎo)權(quán)上逐漸具備發(fā)言權(quán)。在中美貿(mào)易沖突的背景下，稀土可能成為戰(zhàn)略籌碼，但需要理性看待，因為禁止出口會導(dǎo)致需求減少，影響相關(guān)企業(yè)經(jīng)營。更重要的是，國家堅持嚴(yán)格的環(huán)保政策、持續(xù)打擊“黑稀土”和提高戰(zhàn)略儲備。近期，全面禁止緬甸稀土進(jìn)口促使中重稀土價格攀升，輕稀土價格也有望隨之企穩(wěn)回升。

部分稀土氧化物價格

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氧化鏑價格（元/公斤）

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氧化鐠價格（元/噸）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國稀土行業(yè)市場行情動態(tài)及投資戰(zhàn)略咨詢報告》