2018年中國甲醇市場產(chǎn)銷情況與行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)分析［圖］

    甲醇是一種非常重要的基本有機原料，也是一種新型清潔能源，主要用于制造甲醛、醋酸、二甲醚、MTBE、烯烴、氯甲烷、碳酸二甲酯等產(chǎn)品。我國甲醇行業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費量迅速增長，均居世界首位，已成為甲醇大國，并且還在快速成長中。

    我國甲醇生產(chǎn)起始于20世紀(jì)50年代末期，最早自主技術(shù)是合成氨聯(lián)產(chǎn)甲醇的生產(chǎn)技術(shù)，主要依附于中、小型氨廠，規(guī)模很小。據(jù)統(tǒng)計，改革開放前，中國的甲醇年產(chǎn)量僅20萬噸。隨后開始出現(xiàn)了獨立甲醇項目的建設(shè)，同時在中型、大型氮肥廠的建設(shè)的帶動下，聯(lián)產(chǎn)甲醇規(guī)模有所上升，但總體增長非常緩慢。

    進入21世紀(jì)以來，獨立甲醇的大型化和規(guī)?；茝V，使得甲醇產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展的軌道，生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平都有大幅提高，至2018年產(chǎn)量達到5703萬噸。目前中國已經(jīng)成為國際市場最主要的甲醇生產(chǎn)國和消費國。近幾年我國甲醇產(chǎn)能產(chǎn)量走勢如下圖所示：

2011-2018年中國甲醇產(chǎn)能產(chǎn)量走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    甲醇的原料有多種類型，如天然氣、煤炭、油、焦?fàn)t氣等。由于資源稟賦的不同，我國的甲醇市場產(chǎn)能結(jié)構(gòu)與全球其他國家也有較大的差別。國外95%以上利用天然氣制甲醇，我國則以煤炭為主。煤制甲醇工藝占我國甲醇總產(chǎn)能的7成以上。2018年我國甲醇有效產(chǎn)能8302萬噸/年，煤制甲醇產(chǎn)能6319萬噸，占全年總產(chǎn)能的76%。同時煤制甲醇的生產(chǎn)主要集中在西北山西、內(nèi)蒙等煤炭資源豐富的地區(qū)，2018年我國西北地區(qū)甲醇產(chǎn)能4333萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的52.2%。

    總的來看，近幾年我國的煤制甲醇的供給逐漸充足，近十年我國的甲醇依存度先降再升之后再持續(xù)下降。從2010后，我國的甲醇進口逐漸走低，出口呈現(xiàn)出較為明顯的增長態(tài)勢。但隨著石油價格觸底，天然氣工藝的甲醇競爭力增強，國內(nèi)烴工廠的大量需求，進口量快速上升，依存度回升。2017-2018年隨著國產(chǎn)甲醇產(chǎn)能投放，我國甲醇進口量逐漸走低，依存度不斷降低。2018年甲醇需求總量6414.22萬噸，進口量為740萬噸，進口依存度為11.53%。

2011-2018年我國甲醇進出口量統(tǒng)計

資料來源：中國海關(guān)

    2018年，全行業(yè)平均開工率為68.7%，開工率近十年來呈逐漸提高的趨勢。由于甲醇行業(yè)的開工率受到聯(lián)醇、焦?fàn)t氣甲醇負荷波動以及天然氣甲醇原料供應(yīng)等多重因素的影響，不能簡單根據(jù)開工率判斷甲醇行業(yè)是否過剩。如扣除聯(lián)醇的影響，我國甲醇開工率在70%左右。

    2018年我國甲醇市場需求增長強勁，但快速擴張的產(chǎn)能使得產(chǎn)品價格承壓，2018年中國的甲醇市場價格保持寬幅震蕩，年內(nèi)價格高低點差異接近1000元/每噸。

2018-2019年一季度全國甲醇參考價格走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    考慮到新投產(chǎn)裝置當(dāng)年產(chǎn)量因素影響及焦?fàn)t氣甲醇受焦化產(chǎn)業(yè)開工不足影響，天然氣甲醇天然氣供應(yīng)不足，有效產(chǎn)能（大型煤制甲醇為主）盡最大可能發(fā)揮，產(chǎn)能利用率90%以上，經(jīng)濟效益顯著（毛利率40%左右），行業(yè)開工率正常，發(fā)展較為健康。2018年我國甲醇行業(yè)的表觀消費量達到了6414.22萬噸，近幾年走勢如下圖所示：

2011-2018年中國甲醇消費量走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)下游的需求來看，制烯烴是最為主要的應(yīng)用，截至2018年底，國內(nèi)煤（甲醇）制烯烴累計總產(chǎn)能達1295萬噸。若按3噸甲醇生產(chǎn)1噸烯烴的配比，烯烴裝置平均維持80%~85%負荷，則烯烴生產(chǎn)消費甲醇3200余萬噸，萬噸，占甲醇消費比例50.60%，撐起了甲醇需求的“半邊天”。其次為甲醇燃料，占比達到14.4%。隨著MTO和CTO的發(fā)展，烯烴配套甲醇產(chǎn)能占比已增加至26%。

2018年中國甲醇消費結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    同時，產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展也使得我國的甲醇產(chǎn)業(yè)的集中度不斷提升，尤其是“十二五”以來，甲醇產(chǎn)能增長主要來自于煤經(jīng)甲醇制烯烴項目，帶動了超大型甲醇項目的建設(shè)。2016年底，中天合創(chuàng)360萬噸/年規(guī)模的煤經(jīng)甲醇制烯烴項目投產(chǎn)，甲醇和烯烴項目規(guī)模刷新了行業(yè)記錄，行業(yè)的市場份額向大規(guī)模的裝置不斷集中。

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國甲醇行業(yè)市場深度分析及投資前景預(yù)測報告》指出：近十年來，中國的甲醇行業(yè)取得了顯著的成就，成為了世界上最大的甲醇生產(chǎn)國與消費國，但行業(yè)依然存在一定的問題與隱憂。主要是源于世界石油產(chǎn)業(yè)巨大變化。

    一方面，中國甲醇生產(chǎn)主要來源于煤炭，與天然氣等生產(chǎn)工藝直接競爭，另外一方面，我國的甲醇主要用于制取烯烴，同樣與乙烷、石腦油裂解生產(chǎn)烯烴等工藝直接競爭。隨著美國頁巖氣、頁巖油技術(shù)開采突破，美國由石油的凈進口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?，且國?nèi)庫存水位較高，全球天然氣價格，石油價格與乙烯價格都承受了較大壓力。對以煤制甲醇工藝為主的中國而言，這意味著成本優(yōu)勢的競爭力減弱，下游需求的直接下滑，同時還有面臨低價的進口產(chǎn)品的沖擊。

    此外美國頁巖氣快速增長，使甲醇生產(chǎn)成本大幅降低，新建、擴建并重啟了多個甲醇項目。2015年開始美國甲醇產(chǎn)能擴能了150%，成為新興的甲醇出口國，2017年，美國甲醇產(chǎn)能約580萬噸。未來美國、中東廉價的頁巖氣、天然氣形成的成本優(yōu)勢對我國甲醇生產(chǎn)構(gòu)成巨大壓力，特別是華東沿海地區(qū)市場。

    針對這種情況，我國甲醇行業(yè)需要合理控制產(chǎn)能總量，汰落后產(chǎn)能并引導(dǎo)部分產(chǎn)能退出，嚴格控制新增產(chǎn)能，并提升產(chǎn)業(yè)集中度，增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。此外需要積極的拓展甲醇的應(yīng)用范圍，如甲醇燃料市場就有較大的發(fā)展空間。此外這一市場的政策取向也較為明顯，2019年，工信部等八部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于在部分地區(qū)開展甲醇汽車應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，強調(diào)加快甲醇汽車制造體系建設(shè)，推進甲醇燃料生產(chǎn)及加注體系建設(shè)，鼓勵甲醇汽車應(yīng)用。隨著技術(shù)成熟，以及甲醇重整制氫的氫燃料電池的發(fā)展，我國的甲醇未來將有望成為能源清潔利用的典型產(chǎn)品，具有廣闊的市場前景。