中國(guó)新能源汽車核心零部件：動(dòng)力電池及電機(jī)電控發(fā)展分析[圖]

    一、動(dòng)力電池

    2018年以來動(dòng)力電池需求增速迎來拐點(diǎn)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量57.0GWh，同比增長(zhǎng)57.4%，相比于2017年增速18.8%大幅提升，行業(yè)景氣度開始修復(fù)。其中三元電池裝機(jī)量33.2GWh，同比翻倍以上，依然保持超高速增長(zhǎng)，而磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)23.73%，相比于2017年下滑18.7%顯著性恢復(fù)。在乘用車放量與升級(jí)過程中，三元與磷酸鐵鋰電池在乘用車領(lǐng)域的應(yīng)用雙雙獲得突破。

2011-2020年國(guó)內(nèi)歷年動(dòng)力電池裝機(jī)量及預(yù)測(cè)（GWh）

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2015-2018年國(guó)內(nèi)歷年動(dòng)力電池技術(shù)路線占比

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    2017年以來由于國(guó)內(nèi)新能源車增長(zhǎng)動(dòng)力由客車轉(zhuǎn)向乘用車，磷酸鐵鋰需求減弱，行業(yè)進(jìn)行洗牌，而三元路線受益于乘用車放量，寧德時(shí)代、比亞迪獲得快速擴(kuò)張，部分圓柱型三元電池小廠逐步出清。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，至2018年三元電池領(lǐng)域形成寧德時(shí)代、比亞迪雙寡頭，合計(jì)市占率達(dá)到55.8%，而磷酸鐵鋰電池行業(yè)經(jīng)過沃特瑪事件后，集中度大幅提升形成寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科為主的一線梯隊(duì)，前三大企業(yè)市占率達(dá)到78.8%，其余企業(yè)份額僅在約5%以下。

    隨著需求側(cè)增速出現(xiàn)拐點(diǎn)，供給側(cè)格局趨于清晰，動(dòng)力電池行業(yè)有望迎來供不應(yīng)求的盈利拐點(diǎn)。

2018年動(dòng)力電池市場(chǎng)份額

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2018年三元?jiǎng)恿﹄姵厥袌?chǎng)份額

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2018年磷酸鐵鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)份額

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    二、電機(jī)電控

    IGBT（InsulatedGateBipolarTransistor），即絕緣柵雙極型晶體管，是能量轉(zhuǎn)換與傳輸?shù)暮诵钠骷?，?dòng)力電子裝置的“CPU”，可廣泛應(yīng)用于汽車電子、電力領(lǐng)域、消費(fèi)電子、新能源等傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域。新能源汽車采用IGBT電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)最核心的元件，進(jìn)行功率變換，能夠提高用電效率和質(zhì)量，具有高效節(jié)能和綠色環(huán)保的特點(diǎn)，是解決能源短缺問題和降低碳排放的關(guān)鍵支撐技術(shù)。

    IGBT產(chǎn)業(yè)鏈可分為芯片設(shè)計(jì)、制造、模組封裝、系統(tǒng)集成等部分，目前我國(guó)企業(yè)還集中于中下游，在設(shè)計(jì)制造能力方面仍然較為落后，僅中車株洲所與比亞迪具備芯片研發(fā)制造能力。

    IGBT是新能源汽車除動(dòng)力電池之外最重要的元件。IGBT約占電機(jī)控制器制造成本的40%左右，而電機(jī)控制器作為新能源汽車核心三大電之一，是控制驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的裝置，成本占比15-20%。

    IGBT主要應(yīng)用于新能源汽車相關(guān)領(lǐng)域：1）電動(dòng)控制系統(tǒng)：大功率直流/交流（DC/AC）逆變后驅(qū)動(dòng)汽車電機(jī)；2）車載空調(diào)控制系統(tǒng)：小功率直流/交流（DC/AC）逆變，使用電流較小IGBT；3）充電樁：智能充電樁中IGBT模塊作為開關(guān)元件使用。

純電動(dòng)乘用車成本結(jié)構(gòu)

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同步電機(jī)控制器成本結(jié)構(gòu)

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    國(guó)內(nèi)中高端MOSFET及IGBT主流器件市場(chǎng)上90%主要依賴進(jìn)口，基本被歐美、日本企業(yè)壟斷，英飛凌、ABB、三菱等廠商研發(fā)早、投入大，形成較高專利壁壘，研發(fā)的IGBT器件產(chǎn)品規(guī)格涵蓋電壓600V-6500V，電流2A-3600A，已形成完善的IGBT產(chǎn)品系列。英飛凌IGBT芯片產(chǎn)量居全球首位，是唯一擁有8inIGBT器件生產(chǎn)線的廠家，其技術(shù)已發(fā)展到12in，作為少數(shù)幾家掌握IGBT芯片核心技術(shù)的公司；富士是世界第二大IGBT器件制造商，為豐田混合動(dòng)力車提供IGBT器件使其又成為世界上最早進(jìn)入汽車領(lǐng)域的IGBT供應(yīng)商。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)新能源汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》