新版新能源車補(bǔ)貼政策發(fā)展分析，產(chǎn)業(yè)邁入新階段[圖]

新能源車王密 2019-06-06 05:32 來源：智研咨詢

一、政策與市場雙驅(qū)動(dòng)

產(chǎn)品競爭進(jìn)入新階段，高品質(zhì)發(fā)展邁入新臺(tái)階。2017-2018年國內(nèi)新能源汽車向乘用車市場轉(zhuǎn)向背景下，補(bǔ)貼政策對乘用車引入能量密度、綜合電耗等技術(shù)參數(shù)，并提升高續(xù)航里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，刺激新能源乘用車技術(shù)指標(biāo)快速提升、補(bǔ)足短板，并且與國際品牌車型接軌，為更大消費(fèi)群體接受。進(jìn)入2019年，在整體技術(shù)水平達(dá)到新的階段之后，新能源車產(chǎn)品競爭逐步從硬性技術(shù)參數(shù)競爭邁向柔性消費(fèi)體驗(yàn)競爭轉(zhuǎn)變。

財(cái)政補(bǔ)貼技術(shù)門檻要求發(fā)展趨勢

燃料類型	考核項(xiàng)目	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年
純電動(dòng)乘用車	最低純電續(xù)駛里程要求（km）	80	100	100	150	250
	最高梯度純電續(xù)駛里程（km）	250	250	250	400	400
	電池能量密度標(biāo)準(zhǔn)（Wh/kg）	-	-	高于90	120以上獲得1倍補(bǔ)貼	160以上獲得 1倍補(bǔ)貼
	電池能量密度獎(jiǎng)勵(lì)（Wh/kg）	-	-	120以上獲得1.1倍補(bǔ)貼	40-160獲得1.1倍補(bǔ)貼 160以上獲得1.2倍補(bǔ)貼	-
	綜合電耗（kWh/100km）	-	-	設(shè)置限值	加嚴(yán)15%	加嚴(yán)20%
插電式混合動(dòng)力乘用車	50-80km里程考核B條件油耗	-	-	低于油耗限值 70%	低于油耗限值60%	低于油耗限值55%
插電式混合動(dòng)力乘用車	80km以上考核A條件電耗	-	-	-	滿足純電動(dòng)車電耗門檻要求	-
燃料電池乘用車	-	-	里程不低于150km	里程不低于300km，系統(tǒng)功率不低于電機(jī)30%		另行公布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年3月26日財(cái)政部、工信部、科技部、發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，標(biāo)志著2019年新能源汽車補(bǔ)貼政策正式落地。新版補(bǔ)貼政策雖然延續(xù)高續(xù)航里程、高能量密度、低能耗水平的結(jié)構(gòu)性補(bǔ)貼傾向，但對于最高一檔續(xù)航里程和能量密度區(qū)間未作調(diào)整。續(xù)航里程分檔區(qū)間由5檔變?yōu)?檔，250-400km單車補(bǔ)貼1.8萬元，400km以上單車補(bǔ)貼2.5萬元，退坡幅度47-60%不等，并取消250km以下補(bǔ)貼，插電混動(dòng)車型（含增程式）單車補(bǔ)貼從2.2萬元降至1萬元，退坡幅度55%。

新能源乘用車補(bǔ)貼退坡對比（萬元人民幣）

續(xù)航里程（km	2017年國補(bǔ) （萬元）	2018年國補(bǔ) （萬元）	2018年退坡額度	2018年退坡幅度	2019年緩沖期國補(bǔ) （萬元）	2019年國補(bǔ) （萬元）	2019年退坡額度	2019年退坡幅度
100-150	2	0	-2	-100%	0	0	0	-
150-200	3.6	1.5	-2.1	-58%	0.9	0	-1.5	-100%
200-250	3.6	2.4	-1.2	-33%	1.44	0	-2.4	-100%
250-300	4.4	3.4	-1	-23%	2.04	1.8	-1.6	-47%
300-400		4.5	0.1	2%	2.7	1.8	-2.7	-60%
400以上		5	0.6	14%	3	2.5	-2.5	-50%
插電混動(dòng)	2.4	2.2	-0.2	-8%	1.32	1	-1.2	-55%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

未來補(bǔ)貼退坡影響有限，積分制度將成為核心。2019年新能源汽車補(bǔ)貼退坡后，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)絕對規(guī)模在過去三年大幅降低，未來對產(chǎn)業(yè)鏈影響有限。2017年9月28日，《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》經(jīng)相關(guān)部門審議通過、同意并予以公布，自2018年4月1日起施行?！掇k法》要求同時(shí)考核油耗積分和新能源車積分，油耗正積分結(jié)轉(zhuǎn)下年或轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)，油耗負(fù)積分可通過結(jié)轉(zhuǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓和購買新能源車積分抵扣；新能源車正積分可對外出售，負(fù)積分只能購買新能源車正積分抵扣。這意味著傳統(tǒng)車企即使對燃油車型節(jié)能改造達(dá)到油耗標(biāo)準(zhǔn)，也仍須向新能源車企購買新能源車正積分。

正式版本依然延續(xù)鼓勵(lì)高續(xù)駛里程車型以及高能量密度電池的政策引導(dǎo)方向，代表高能量密度的三元路線在乘用車中滲透率有望進(jìn)一步提高。高鎳三元、硅碳負(fù)極以及軟包電池等提升能量密度產(chǎn)品有望逐步推向市場。

對2018年新能源汽車積分不作考核，2019和2020年比例保持10%和12%不變，并且2019年度新能源汽車正積分可以等額（100%）結(jié)轉(zhuǎn)至2020年，負(fù)積分可以使用2020年的正積分抵償。這給國內(nèi)外整車廠商提供了適應(yīng)調(diào)整的緩沖時(shí)間。

新版2016-2020年新能源乘用車單車積分標(biāo)準(zhǔn)

車輛類型	標(biāo)準(zhǔn)車型積分	備注
純電動(dòng)乘用車	0.012×R+0.8	（1）R為純電動(dòng)模式下綜合工況里程，單位為公里；（2）P位燃料電池系統(tǒng)額定功率，單位為kw；（3）標(biāo)準(zhǔn)車型積分上限為5分；（4）車型積分計(jì)算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù)。
插電式混合動(dòng)力乘用車	2
燃料電池乘用車	0.16×P

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雙積分制度保障新能源乘用車中高速增長。新能源乘用車市場規(guī)模及結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，2018年全年銷量實(shí)現(xiàn)120萬輛以上產(chǎn)銷量水平，2019年隨著雙積分制考核執(zhí)行乘用車有望實(shí)現(xiàn)合格證銷量155萬輛，商用車受益于經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)有望實(shí)現(xiàn)銷量26萬輛，合計(jì)達(dá)到180萬輛以上，考慮乘用車?yán)m(xù)航里程將進(jìn)一步提升，單車帶電量繼續(xù)增加，根據(jù)我們的測算，預(yù)計(jì)2019年至2020年國內(nèi)動(dòng)力電池需求可達(dá)90.6GWh、143.6GWh，預(yù)計(jì)三年復(fù)合增速將維持55%以上。

2015-2020年新能源汽車總產(chǎn)量及預(yù)測

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2015-2020年動(dòng)力電池市場空間及測算

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二、后補(bǔ)貼時(shí)代

2020年新能源汽車實(shí)現(xiàn)分階段平穩(wěn)退出補(bǔ)貼政策，邁入后補(bǔ)貼時(shí)代，產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)過政策驅(qū)動(dòng)以及政策與市場雙驅(qū)動(dòng)階段后，開始全面轉(zhuǎn)向以市場驅(qū)動(dòng)為主，隨之新能源汽車產(chǎn)業(yè)管理思路相應(yīng)調(diào)整為建構(gòu)約束性政策與鼓勵(lì)性政策的組合拳，包括以雙積分制為核心，注重車輛使用環(huán)節(jié)鼓勵(lì)。

乘用車方面，新能源積分比例指引行業(yè)高增長，產(chǎn)銷復(fù)合增速30%，注重加強(qiáng)新技術(shù)導(dǎo)入，引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2017年4月25日工信部、發(fā)改委、科技部聯(lián)合印發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》的通知，明確提出到2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷達(dá)到200萬輛，動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300Wh/kg以上，力爭實(shí)現(xiàn)350Wh/kg，系統(tǒng)比能量力爭達(dá)到260Wh/kg、成本降至1元/Wh以下，到2025年新能源汽車占汽車產(chǎn)銷20%以上，動(dòng)力電池系統(tǒng)比能量達(dá)到350Wh/kg。

2025年中國新能源汽車政策指標(biāo)管理規(guī)劃

-	2020年	2025年	復(fù)合增速
汽車產(chǎn)量	3000萬輛	3500萬輛	3%
產(chǎn)銷占比	7%	20%	-
新能源汽車產(chǎn)量	200萬輛	700萬輛	28%
新能源積分比例要求	12%	30%	-
電池系統(tǒng)比能量	260Wh/kg	350Wh/kg	6%
電池系統(tǒng)成本	1.0元/Wh	0.9元/Wh	-2%
平均帶電量	40kWh	50Kwh	-
動(dòng)力電池需求量	80GWh	350GWh	34%
三元滲透率	95%	100%	-
單位鈷用量	0.143kg/kWh	0.098kg/kWh	-
金屬鈷需求量	1.14萬噸	3.43萬噸	25%
單位碳酸鋰用量	0.76KG/kWh	0.608kg/kWh	-
碳酸鋰需求量	6.08萬噸	21.28萬噸	28%

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商用車方面，針對路權(quán)和牌照等優(yōu)惠政策將成為重要的鼓勵(lì)性政策。以北京地區(qū)為例，新能源牌照將占新增小型乘用車牌照更大的比例，享受更少的限行政策，2018年開始各地方相繼推出針對新能源專用車的路權(quán)優(yōu)惠。

2018年中國新能源汽車路權(quán)相關(guān)優(yōu)惠

城市	政策內(nèi)容
深圳	工作日7時(shí)至10時(shí)，15時(shí)至20時(shí)，新能源載貨汽車不受限行措施限制
連云港	改進(jìn)道路交通技術(shù)監(jiān)控系統(tǒng)，對純電動(dòng)物流配送、郵政快遞等給予通行便利
駐馬店	對取得新能源專用號(hào)牌的乘用車、中微型貨車不受限行措施影響，大型新能源貨車從事城市配送的車輛，實(shí)行錯(cuò)峰出行
云南（意見稿）	鼓勵(lì)使用新能源標(biāo)準(zhǔn)化配送車輛，放寬對配送車輛的通行和?？肯拗?/div>
廣州（意見稿）	研究試行新能源汽車在本市城市配送體系中可享受貨車通行優(yōu)惠政策
長沙	對獲得新能源汽車專用號(hào)牌，符合城市配送需求，從事郵政、快遞、物流的純電動(dòng)專用車放寬通行，允許在非高峰時(shí)段進(jìn)城
沈陽	對核發(fā)號(hào)牌的純電動(dòng)輕型、微型廂式和封閉式貨運(yùn)車輛，在現(xiàn)有貨運(yùn)車輛限行規(guī)定的基礎(chǔ)上，早高峰限行時(shí)間縮短半小時(shí)
西安	新能源汽車不受限，不受路段、時(shí)間段制約
貴州	機(jī)動(dòng)車出廠合格證記載的能源種類為以其它清潔能源作為單一動(dòng)力來源的小客車，可以直接申請核發(fā)清潔能源小客車專段號(hào)牌。