2019年中國(guó)船舶行業(yè)上市公司整體營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)及船舶行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、船舶板塊上市公司整體營(yíng)業(yè)收入及歸母凈利潤(rùn)分析

    2018年，船舶板塊上市公司整體營(yíng)業(yè)收入同比變化不大，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)顯著，主要原因是2018年中國(guó)船舶實(shí)現(xiàn)盈利。2018年船舶板塊整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1183億元，同比增長(zhǎng)3.8%；歸母凈利潤(rùn)12.57億元，同比增長(zhǎng)238%，利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是中國(guó)船舶、中國(guó)重工、中船防務(wù)3家總裝企業(yè)引入債轉(zhuǎn)股后財(cái)務(wù)費(fèi)用下降明顯，3家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)減少20.84億元。2019Q1船舶板塊營(yíng)收增長(zhǎng)12.5%，歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)15.22%，主要是船舶配套企業(yè)增長(zhǎng)較高，總裝廠的營(yíng)收及利潤(rùn)增長(zhǎng)不大。2019年船舶板塊重組預(yù)期較強(qiáng)，且目前民船制造行業(yè)處于周期底部，未來(lái)海軍裝備建設(shè)投資有望維持高位、民船制造行業(yè)有望逐步復(fù)蘇，船舶板塊企業(yè)營(yíng)收與凈利潤(rùn)有望保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2018年艦船板塊公司營(yíng)業(yè)收入情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)船舶行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

2018年艦船板塊公司歸母凈利潤(rùn)情況

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2018年艦船板塊公司營(yíng)業(yè)收入情況

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    二、2019年我國(guó)船舶行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    2018年世界新承接船舶訂單同比保持增長(zhǎng)，中國(guó)占全球市場(chǎng)份額繼續(xù)保持領(lǐng)先，但優(yōu)勢(shì)十分微弱。金融危機(jī)以來(lái)，全球造船完工量明顯下降，特別是近年來(lái)，全球造船完工量處于較低的水平。

    2018年，我國(guó)造船行業(yè)表現(xiàn)良好，三大造船指標(biāo)兩增一降，即承接新船訂單量、手持船舶訂單量增加,造船完工量下降（見(jiàn)圖1）。船舶工業(yè)總產(chǎn)值、船舶出口產(chǎn)值、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益均同比下降7%-9%。散貨船仍是我國(guó)船企的主要船型，占比48.2%，油船占比24.3%，集裝箱船占比21.8%。我國(guó)前十家企業(yè)造船完工量占全國(guó)70%，船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。但原材料成本高位上漲，行業(yè)盈利水平大幅下降。2018年船舶行業(yè)鋼材消費(fèi)估計(jì)小幅提升。

    2019年，我國(guó)新承接船舶訂單將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，造船行業(yè)將延續(xù)向好局面，預(yù)計(jì)鋼材需求將保持小幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    2019年，全球經(jīng)濟(jì)仍將保持溫和復(fù)蘇，海運(yùn)貿(mào)易需求小幅增長(zhǎng)，但受國(guó)際貿(mào)易摩擦和環(huán)保新規(guī)實(shí)施的影響，船東訂造新船需求趨于謹(jǐn)慎，部分細(xì)分船型市場(chǎng)和新航線新船需求市場(chǎng)將繼續(xù)保持活躍。

    1、船舶行業(yè)用鋼總量將小幅增長(zhǎng)

    2019年，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)入緩慢復(fù)蘇狀態(tài)，這為新造船市場(chǎng)走出低谷創(chuàng)造了條件，但新船訂單總量仍然偏少。需求不足和產(chǎn)能過(guò)剩的深層次問(wèn)題沒(méi)有得到根本解決，航運(yùn)市場(chǎng)和造船市場(chǎng)的復(fù)蘇仍將不會(huì)平坦，曲折向上會(huì)是未來(lái)幾年的主基調(diào)。預(yù)計(jì)2019年我國(guó)造船完工量將有所下降，但新承接船舶訂單和手持訂單將保持增長(zhǎng)，船舶行業(yè)用鋼總量保持小幅增長(zhǎng)。

    2、船舶大型化發(fā)展，用鋼需求量減少

    近年來(lái)，船舶大型化乃至超大型化的趨勢(shì)十分明顯，這不僅對(duì)船舶的設(shè)計(jì)、建造提出更高的要求，也對(duì)船用鋼材的使用提出更大的挑戰(zhàn)。特別是，2018年以來(lái)在VLCC、VLOC、超大型集裝箱船訂單的帶動(dòng)下，船舶大型化的趨勢(shì)更加明顯。

    3、高端船舶用鋼產(chǎn)業(yè)化還需加強(qiáng)

    近年來(lái)，在鋼鐵和船舶行業(yè)的一起努力之下，多型高端船舶用鋼研制取得突破并實(shí)現(xiàn)裝船應(yīng)用，但隨著國(guó)際海事組織（IMO）不斷出臺(tái)的有關(guān)綠色環(huán)保新要求，對(duì)高端船舶用鋼提出新的要求，結(jié)合市場(chǎng)需求主要有自升式平臺(tái)用690兆帕級(jí)特厚板、大口徑無(wú)縫管、460兆帕級(jí)別導(dǎo)管架平臺(tái)用鋼及配套焊材、可大線能量焊接平臺(tái)用厚板及配套焊材、大壁厚深海隔水管、管線鋼、南海島礁基礎(chǔ)設(shè)施用耐候鋼、耐海水腐蝕鋼筋、海水淡化/化學(xué)品船用特種雙相不銹鋼、高鉬超級(jí)奧氏體不銹鋼、深海集輸系統(tǒng)用耐蝕合金、沉淀硬化型不銹鋼、深海鉆用高等級(jí)高氮奧氏體不銹鋼等材料的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用技術(shù)需要進(jìn)一步攻克。此外，還需要在高端船舶用鋼產(chǎn)業(yè)化方面進(jìn)一步加強(qiáng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈合作，保障鋼鐵企業(yè)研發(fā)的鋼材能夠有實(shí)船應(yīng)用。