2019年中國鋰電設(shè)備行業(yè)基本現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展空間分析預(yù)測[圖]

    一、鋰電設(shè)備行業(yè)基本現(xiàn)狀分析

    根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）鋰電設(shè)備行業(yè)屬于C35專用設(shè)備制造業(yè)，是專門用來生產(chǎn)制造鋰離子電池的自動(dòng)化設(shè)備。鋰電設(shè)備根據(jù)用途分類可以分為真空攪拌機(jī)、轉(zhuǎn)移式涂布機(jī)和擠壓式涂布機(jī)、輥壓機(jī)、全自動(dòng)分條機(jī)、全自動(dòng)極耳焊接制片機(jī)、激光極耳成型制片機(jī)、模切機(jī)、收卷式模切機(jī)、圓柱卷繞機(jī)、方形卷繞機(jī)、全自動(dòng)疊片機(jī)、電池入殼機(jī)、滾槽機(jī)、封口機(jī)、焊接機(jī)、全自動(dòng)注液機(jī)等。

    鋰電設(shè)備按照鋰電池生產(chǎn)工藝來看，可以分為極片制造（前端設(shè)備）、電芯組裝（中端設(shè)備）、電芯激活檢測和電池封裝（后端設(shè)備）。

鋰電設(shè)備前中后端分類

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋰電設(shè)備行業(yè)市場研究及發(fā)展趨勢研究報(bào)告》

    鋰電設(shè)備制造業(yè)屬于完全市場化運(yùn)行的行業(yè)。國家發(fā)展與改革委員會(huì)與工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)制定行業(yè)規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)政策。鋰電設(shè)備的發(fā)展受政策推動(dòng)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是根據(jù)國務(wù)院印發(fā)的《中國制造2025》（2015年），自動(dòng)化及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將是國家在“十三五”期間重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，是我國實(shí)現(xiàn)“智能制造”的關(guān)鍵性行業(yè)，因此國家將對(duì)包括鋰電設(shè)備在內(nèi)的整個(gè)自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)在資金、稅收、審批等各個(gè)環(huán)節(jié)予以支持；

    二是根據(jù)工信部、發(fā)改委、科技部和財(cái)政部共同印發(fā)的《促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》（2017年），2020年我國動(dòng)力鋰電池總產(chǎn)能將超過100GWh，形成年產(chǎn)銷規(guī)模40GWh以上的龍頭企業(yè)，2017-2019年動(dòng)力鋰電池復(fù)合增速將超40%，下游鋰電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展將極大刺激鋰電設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。

    隨著“人口紅利”的結(jié)束，我國逐漸步入老齡化社會(huì)，工廠招工難用工難的現(xiàn)象日益突出，現(xiàn)在的年輕人很少愿意從事簡單重復(fù)的枯燥工作，整個(gè)低技能勞動(dòng)力供給嚴(yán)重短缺。同時(shí)，印度、越南等發(fā)展中國家積極利用廉價(jià)的土地和勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素發(fā)展本國的制造業(yè)，我國制造業(yè)面臨非常大的國際間競爭壓力。

    因此，自動(dòng)化和機(jī)器人行業(yè)的飛速發(fā)展就有了非?，F(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)基礎(chǔ)。由于過去二十年的高等教育改革，目前我國迎來了“工程師”紅利，這極大促成了自動(dòng)化行業(yè)的飛速發(fā)展。我國大中專院校培養(yǎng)的技術(shù)人員和工程師大多吃苦耐勞，愿意不斷學(xué)習(xí)，肯吃苦，適應(yīng)長期出差，可以迅速響應(yīng)市場的需求，“性價(jià)比”遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家的技術(shù)人員。從某種意義上來講，只要政策適當(dāng)，我國自動(dòng)化行業(yè)達(dá)到國際一流水平只是時(shí)間問題。

    由于下游鋰電池行業(yè)的需求刺激，以及在資本的加持下，鋰電設(shè)備行業(yè)的發(fā)展非常迅速，七家主要鋰電設(shè)備上市公司業(yè)績?cè)鏊佥^快，技術(shù)進(jìn)步明顯，市場認(rèn)可度逐年提高。整個(gè)鋰電設(shè)備行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢良好。這七家企業(yè)分別是各自細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，因此本文將以這七家上市公司為樣本，結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)整個(gè)鋰電設(shè)備行業(yè)進(jìn)行分析，以期能夠把握住鋰電設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢。

    1、設(shè)備是決定鋰電池性能的關(guān)鍵因素

    動(dòng)力電池是新能源車最核心的部件，也是新能源車行業(yè)的核心競爭要素，成本占比高達(dá)42%。新能源車的續(xù)航里程、安全性、動(dòng)力由三電系統(tǒng)（電機(jī)、電控、電池）決定。從價(jià)值量看，電池的價(jià)值量最高，電池\電控\電機(jī)成本占比42%\11%\10%，三電累計(jì)約60%，大幅超越傳統(tǒng)整車中核心動(dòng)力總成部件的成本占比（發(fā)動(dòng)機(jī)與變速器成本占比約占整車的30%）；從部件地位看，新能源車相較傳統(tǒng)整車的核心優(yōu)勢在于能源結(jié)構(gòu)與成本，短板在續(xù)航里程，未來新能源車競爭力提升主要源于降成本與提里程，而動(dòng)力電池是具有較大降價(jià)空間的主要部件之一，且動(dòng)力電池正極材料的容量決定了整車的續(xù)航里程。

新能源汽車成本占比

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    影響動(dòng)力鋰電池性能的核心要素主要有材料、配方和加工工藝（設(shè)備水準(zhǔn)）。其中設(shè)備不僅決定電池的生產(chǎn)成本和效率，更重要的是，設(shè)備的穩(wěn)定性對(duì)電池性能一致性起到了決定性作用，而這是無法通過材料和工藝配方來改善的。設(shè)備廠商通過和電池廠配套研發(fā)，掌握了設(shè)備的自動(dòng)化技術(shù)及相應(yīng)的工藝參數(shù)積累，形成較強(qiáng)的客戶粘性，優(yōu)質(zhì)設(shè)備的壁壘很高。動(dòng)力電池的行業(yè)格局決定了鋰電設(shè)備的行業(yè)格局，動(dòng)力鋰電池設(shè)備成就了龍頭企業(yè)的快速發(fā)展。

    鋰電池生產(chǎn)工藝復(fù)雜，一般分為前、中、后三段。根據(jù)鋰電池的制造過程，可將鋰電池生產(chǎn)工藝流程分為前端、中端及后端三段，對(duì)應(yīng)前端設(shè)備、中端設(shè)備以及后端設(shè)備，鋰電池設(shè)備在生產(chǎn)工藝性能設(shè)計(jì)上，需要不斷適應(yīng)鋰電池的新工藝、新技術(shù)和新發(fā)展的變化，將鋰電池制造的工藝細(xì)節(jié)、工藝參數(shù)融入到設(shè)備的設(shè)計(jì)和制造中。前端工藝為極片制片環(huán)節(jié)，主要包括攪拌、涂布、輥壓、分切以及極耳成型；中端是電芯裝配環(huán)節(jié)，主要包括卷繞、疊片、入殼、注電解液以及封口；后端是電化學(xué)環(huán)節(jié)，主要包括電芯化成、分容、檢測以及組裝電池組等。

    前、中段設(shè)備技術(shù)難度相對(duì)較高，涂布、卷繞是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。按照電池生產(chǎn)工藝流程所對(duì)應(yīng)的鋰電設(shè)備大致可以分為前端、中端及后端設(shè)備。前端設(shè)備主要用于極片制作，主要有涂布機(jī)、輥壓機(jī)、分條機(jī)、制片機(jī)等；中端設(shè)備主要用于電芯制作，主要有卷繞機(jī)、疊片機(jī)等；后段設(shè)備主要是檢測和封裝，主要包括化成、分容檢測設(shè)備等。其中前端設(shè)備自動(dòng)化水平和生產(chǎn)效能要求最高，中段設(shè)備次之。比如涂布工藝，要求涂布機(jī)將攪拌后的漿料均勻地涂在金屬箔片上，厚度需精確到2μm以下；比如卷繞工藝，要求卷繞機(jī)完成電容芯子的卷繞和翻轉(zhuǎn)落料，并對(duì)電容芯子進(jìn)行內(nèi)封和外封，對(duì)卷繞張力波動(dòng)、卷繞速度都有較高的要求，涉及自動(dòng)張力控制技術(shù)、自動(dòng)糾偏技術(shù)和精密機(jī)械制造等核心技術(shù)。

    從價(jià)值量上來看，整線中涂布機(jī)和卷繞機(jī)價(jià)值量較高。鋰電池前道、中道、后道設(shè)備成本占比分別為35%、40%、25%。其中，前道設(shè)備中涂布機(jī)價(jià)值量約占其80%以上，而如果電池材料由磷酸鐵鋰變?yōu)槿牧虾螅捎谌牧匣钚詮?qiáng)，對(duì)前道設(shè)備尤其是涂布機(jī)的要求大幅提升，在三元電池占比越來越高的情況下，預(yù)計(jì)未來前道設(shè)備占比還將進(jìn)一步提升，將有望達(dá)到占整線總產(chǎn)值的50%以上；中道設(shè)備中卷繞機(jī)價(jià)值約占其成本的70%左右；后道設(shè)備中化成分容檢測占70%，組裝占30%，檢測設(shè)備的屬于行業(yè)發(fā)展到成熟階段的產(chǎn)物，國內(nèi)外差距較小，國產(chǎn)化程度極高。

鋰電設(shè)備應(yīng)用環(huán)節(jié)價(jià)值占比

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鋰電池生產(chǎn)工藝環(huán)節(jié)價(jià)值占比

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    2、行業(yè)專利申請(qǐng)情況

    2013-2017年我國鋰電行業(yè)的專利申請(qǐng)逐年增多，2017年專利申請(qǐng)量達(dá)到429件，同比增長11%。預(yù)計(jì)到2020年我國鋰電設(shè)備行業(yè)專利申請(qǐng)量將達(dá)到603件，2013-2020年專利申請(qǐng)量復(fù)合增長率達(dá)到17.33%。專利申請(qǐng)量增長較快，顯示鋰電設(shè)備行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新比較活躍。

2013-2020年我國鋰電設(shè)備行業(yè)專利申請(qǐng)及增長預(yù)測

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    一、 鋰電行業(yè)市場集中度分析

    截止到2018年6月，我國從事鋰電設(shè)備行業(yè)的企業(yè)總共有260多家，其中只有少數(shù)企業(yè)專注在鋰電設(shè)備領(lǐng)域。鋰電設(shè)備營收過億元的企業(yè)不超過10家，絕大多數(shù)鋰電設(shè)備企業(yè)營業(yè)額較小。與此同時(shí)，由于下游需求變化較大，單臺(tái)設(shè)備售價(jià)較高，鋰電設(shè)備企業(yè)的營業(yè)額年度變化較大。2017年市場企業(yè)集中度CR3為22%，CR5為26%。一般來說成熟期行業(yè)的CR3超過50%，CR5超過70%。

我國鋰電設(shè)備行業(yè)市場集中度分析

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    二、鋰電設(shè)備行業(yè)發(fā)展空間分析預(yù)測

    鋰電設(shè)備市場規(guī)模2018-2020年約500億元排名靠前電池企業(yè)的產(chǎn)能加速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)能約340GWh。統(tǒng)計(jì)了截至目前國內(nèi)主要鋰電池生產(chǎn)廠家的產(chǎn)能，從公開資料來看電池龍頭企業(yè)均在規(guī)劃或已有較為明確的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2018-2020年新增動(dòng)力電池產(chǎn)能分別為62.3、76、73GWh。龍頭電池廠商產(chǎn)能擴(kuò)張更快。根據(jù)規(guī)劃，預(yù)計(jì)CATL2020年總產(chǎn)能約60GWh，產(chǎn)能規(guī)劃近120GWh（募投24GWh+溧陽三期18.5GWh+時(shí)代上汽/廣汽48GWh），比亞迪2020年總產(chǎn)能約60GWh，產(chǎn)能規(guī)劃超100GWh。

鋰電池企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能規(guī)劃（產(chǎn)能/GWh）

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    鋰電池生產(chǎn)線單GWh設(shè)備投資額受益設(shè)備效率提升和國產(chǎn)化，投資成本正在快速降低。根據(jù)2017年主要電池廠家的產(chǎn)能規(guī)劃，單GWh制造設(shè)備投資約3~4億，占總投資的約70%，平均單位設(shè)備投資額約3.5億元，其原因主要在于過去幾年隨著設(shè)備效率大幅提升、國產(chǎn)化加速使得投資成本在快速降低。當(dāng)前鋰電池生產(chǎn)線單GWh設(shè)備投資額經(jīng)歷過快速下降階段，基本趨于穩(wěn)定。

2017年鋰電池生產(chǎn)線單GWh設(shè)備投資額

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    根據(jù)電池廠商產(chǎn)能規(guī)劃測算：根據(jù)一線電池廠商產(chǎn)能規(guī)劃測算，預(yù)計(jì)2018-2020年鋰電池設(shè)備市場空間分別為156、175、153億元，累計(jì)2020年前市場空間近500億元。

鋰電設(shè)備空間測算（根據(jù)規(guī)劃產(chǎn)能）

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    根據(jù)各環(huán)節(jié)價(jià)值量測算，涂布機(jī)價(jià)值量占比最大。預(yù)計(jì)2020年前涂布機(jī)/卷繞機(jī)/檢測設(shè)備/制片模切/輥壓分切/PACK設(shè)備市場空間分別約151/101/101/50/50/50億元。

鋰電設(shè)備各段設(shè)備市場空間測算（鋰電設(shè)備新增需求（億元））

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    新能源車未來滲透率測算設(shè)備市場空間：

    預(yù)計(jì)2020年新能源汽車銷量將達(dá)214萬輛，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池需求121GWh。結(jié)合《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》規(guī)劃，通過拆分估算不同新能源車的銷量增速，預(yù)計(jì)2018-2020年我國新能源汽車銷量分別為120、161、214萬輛，再結(jié)合新能源汽車單車電池搭載量及銷量作為權(quán)重算出來的均值，測算出對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池需求分別為61.3、86.2、120.8GWh，年復(fù)合增速超40%。

國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量詳細(xì)預(yù)測（GWh）

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新能源汽車動(dòng)力電池產(chǎn)量需求預(yù)測（GWh）

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    2020年動(dòng)力電池需求預(yù)計(jì)近120GWh

2015-2020年中國新能源乘用車單車電池搭載量

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2015-2020年中國新能源乘用車產(chǎn)量情況

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2015-2020年中國新能源乘用車電池需求量

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2015-2020年中國新能源客車單車電池搭載量

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2015-2020年中國新能源客車產(chǎn)量情況

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2015-2020年中國新能源客車電池需求量

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2015-2020年中國新能源專用車單車電池搭載量

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2015-2020年中國新能源專用車產(chǎn)量情況

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2015-2020年中國新能源專用車電池需求量

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2015-2020年中國動(dòng)力電池需求

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    主要通過對(duì)新能源車滲透率、電池產(chǎn)能利用率及單位設(shè)備投資額的預(yù)測來估算鋰電設(shè)備的中長期市場空間，并分情形測算。主要做出如下假設(shè)：1）國內(nèi)汽車總銷量自2019年起保持3%的年均增長率增長；2）新能源車滲透率逐年增加，單車電池搭載量2018-20年根據(jù)不同車型權(quán)重計(jì)算均值，2021年以后穩(wěn)步增長1KWh/年。根據(jù)測算，悲觀預(yù)測2019-2020年鋰電設(shè)備市場空間約242億元，2021-2025年約265億元；中性預(yù)測2019-2020年鋰電設(shè)備市場空間約318億元，2021-2025年約664億元；樂觀預(yù)測2019-2020年鋰電設(shè)備市場空間約560億元，2021-2025年約850億元。

2015-2025年中國鋰電設(shè)備空間測算（悲觀預(yù)測）

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2015-2025年中國鋰電設(shè)備空間測算（中性預(yù)測）

2015-2025年中國鋰電設(shè)備空間測算（樂觀預(yù)測）

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2018-2025年鋰電設(shè)備市場規(guī)模（億元）預(yù)測

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