2018年中國通信行業(yè)發(fā)展概況及發(fā)展前景分析[圖]

    1、電信收入增速小幅放緩，結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

    2018年電信業(yè)務(wù)總量達到65556億元，比上年增長137.9%。電信業(yè)務(wù)收入累計完成13010億元，比上年增長3.0%，依然保持穩(wěn)定增長。其中固定通信業(yè)務(wù)收入完成3876億元，比上年增長9.1%，在電信業(yè)務(wù)收入中占29.8%；移動通信業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入9134億元，比上年增長0.6%，在電信業(yè)務(wù)收入中占70.2%。固通務(wù)收入占比持續(xù)小幅提高1.7個百分點。這也符合我們一直以來的判斷：今年以來移動業(yè)務(wù)收入隨著提速降費等措施的出臺增速明顯放緩，而固通業(yè)務(wù)卻能在中移動的大力拓展下，小步攀升。

    在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的替代作用及取消長途漫游資費雙重影響下，2018年，話音業(yè)務(wù)收入完成1776億元，比上年下降25.7%，在電信業(yè)務(wù)收入中的占比降至13.7%。而2018年，固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入完成2072億元，同及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入6057億元，同比增長10.2%。IPTV業(yè)務(wù)收入比上年增長19.4%；物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入比上年大幅增長72.9%。隨著數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)漫游費的取消以及無限量套餐的推廣，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入在抵消降費的影響后有望繼續(xù)保持增長趨勢。

    近年電信主營業(yè)務(wù)總量與收入變化

    數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國無線通信測試儀市場專項調(diào)查及發(fā)展趨勢分析報告》

    近年電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)占比情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

近年固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

近年移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、移動用戶數(shù)突破人口基數(shù)，尋求增量向存量經(jīng)營轉(zhuǎn)型

    當前正處于5G設(shè)初期過渡期，4G網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)完善，用戶結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定。截止到今年1底，全國移動電話用戶總數(shù)已經(jīng)到達15.7億戶，超過13.9億的人口總規(guī)模，普及率已經(jīng)為112.2部/百人。僅2018年，凈值移動電話用戶1.49億戶。移動用戶總數(shù)之所以能如此大規(guī)模超越人口總數(shù)，主要得益于智能手機雙卡槽帶來的增量，同時也是不限量套餐的推廣，運營商收獲了大量移動電話用戶。目前移動用戶這種增量趨勢還在保持。不過基于當前宏觀經(jīng)濟下行的影響下，運營商已經(jīng)開始從追求用戶數(shù)量規(guī)模逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樘嵘脩糍|(zhì)量，即強化存量經(jīng)營模式。工信部數(shù)據(jù)顯示，移動電話的傳統(tǒng)語音業(yè)務(wù)量下降5.4%，收入降低25.7%，主要是OTT業(yè)務(wù)對語音的代替，以及新增用戶語音業(yè)務(wù)量占比不高。同時流量單價，特別是以各種不限量套餐為代表的門檻已經(jīng)降低到30元附近，流量業(yè)務(wù)量的增速呈現(xiàn)下滑趨勢。如今年春節(jié)期間的流量增長乏力主要是因為增量用戶貢獻的業(yè)務(wù)量不足，以及2B成為市場主導(dǎo)因素。同時監(jiān)管層持續(xù)強力推行提速降費，高質(zhì)量增長不僅僅需要運營商關(guān)注發(fā)展速度，更需要其關(guān)注發(fā)展效益。

    固網(wǎng)方面，運營商繼續(xù)加快光纖帶寬升級，接入網(wǎng)絡(luò)基本實現(xiàn)全光纖化。截至12月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達4.07億戶，全年凈增5884萬戶。其中，光纖接入（FTTH/O）用戶3.68億戶，占固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)的90.4%，較上年末提高6.1個百分點。寬帶用戶持續(xù)向高速率遷移，100Mbps及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達2.86億戶，占固定寬帶用戶總數(shù)的70.3%，占比較上年末提高31.4個百分點。

近年固定電話及移動電話普及率發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    近2年固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶各接入速率用戶占比情況

2017年末

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年末

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、5G建設(shè)初期帶來行業(yè)格局調(diào)整

    今年開年以來，電信4G用戶凈增494萬，累計用戶數(shù)達2.47億戶，處于三大運營商4G凈增用戶數(shù)之首。而移動的4G業(yè)務(wù)出現(xiàn)了明顯下滑，當月4G用戶凈增數(shù)426.7萬戶，累計達7.17億戶。聯(lián)通4G用戶當月凈增數(shù)291.4萬戶，4G用戶累計達2.23億戶。去年以來，聯(lián)通4G業(yè)務(wù)的發(fā)展勢頭可以說異常猛烈。憑借著各路互聯(lián)網(wǎng)卡的加持，聯(lián)通增速一度趕超移動。移動快速認識到不足，利用自身用戶基數(shù)大的優(yōu)勢推出幾個大流量套餐，最終壓過聯(lián)通，穩(wěn)居2018年全年4G用戶數(shù)凈增第一。而電信在此期間一直不溫不火，穩(wěn)步推進，獲得了2018年平均移動用戶的增量排行第一。因此在2019年開年，電信業(yè)務(wù)發(fā)力，用戶增量第一，全力超過移動，和中國聯(lián)通移動用戶之間的差距也越來越小，19年電信有望超過聯(lián)通，成為第二大運營商，從而在一定程度上改變當前國內(nèi)運營商的格局。

    固定寬帶方面移動是一家獨大。移動在去年9月份超過中國電信之后，一直位于寬帶市場第一。今年以來中國移動的凈增寬帶用戶和寬帶總數(shù)都保持著絕對的第一，移動有線寬帶用戶凈增數(shù)485.4萬戶，有線寬帶用戶累計達1.615億戶。電信有線寬帶用戶凈增73萬戶，累計1.47億戶。聯(lián)通固網(wǎng)寬帶用戶凈增62.7萬戶，累計達8150.7萬戶。整體上看，19年寬帶市場還是中國移動的天下。移動發(fā)力寬帶網(wǎng)絡(luò)主要是通過免費送寬帶的策略，一方面是給移動網(wǎng)絡(luò)分流，從而保障移動網(wǎng)絡(luò)的用戶體驗，另一方面也從一定程度上減少了移網(wǎng)的建網(wǎng)成本。
中

國電信移動寬帶用戶發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國聯(lián)通移動寬帶用戶發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國移動移動寬帶用戶發(fā)展情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

截止1月底運營商移動寬帶用戶規(guī)模對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    值得注意的是，為了集中力量推動5G的發(fā)展，三大運營商將根據(jù)5G國際標準，正式展開5G商用網(wǎng)絡(luò)部署。對于三大運營商來說，5G作為一個劃時代的升級，不僅僅是對于網(wǎng)絡(luò)提升意義重大，更是對未來的信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重要影響，必須要搶占先機。聯(lián)通正在積極開展重點城市的5G外場測試與行業(yè)應(yīng)用探索，并將根據(jù)測試效果及設(shè)備成熟度，適度擴大試驗規(guī)模；同時，發(fā)揮3.5GHz產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，同步推進非獨立組網(wǎng)（NSA）/獨立組網(wǎng)(SA)產(chǎn)業(yè)的成熟；密切跟進5G拍照發(fā)放節(jié)奏，加緊進行配套資源改造。在2019年5G商用的前夕，哪一家會獲得主動權(quán)值得我們拭目以待。這不僅是但是，對于三大運營商來說，如何平衡4G與5G之間的發(fā)展將是2019年資本開支中更重要的決策。