中國(guó)丙烯行業(yè)規(guī)劃新增產(chǎn)能、需求增長(zhǎng)情況、開(kāi)工率及供應(yīng)格局分析[圖]

    一、中國(guó)丙烯行業(yè)的發(fā)展：是全球最大的丙烯生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)

    截至2017年底，全球丙烯產(chǎn)能合計(jì)已達(dá)到1.16億噸。全球丙烯產(chǎn)能主要分布區(qū)域包括東亞（中國(guó)、日本和韓國(guó)）、北美、西歐、東南亞和中東地區(qū)，上述地區(qū)加起來(lái)約占全球產(chǎn)能的86%。從國(guó)家來(lái)看，中國(guó)、美國(guó)、韓國(guó)、沙特、日本、印度和德國(guó)位列丙烯產(chǎn)能排名的1-7名，這些國(guó)家的產(chǎn)能之和占據(jù)全球產(chǎn)能的64%。

2017年全球丙烯產(chǎn)能分布

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)聚丙烯酰胺行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

2017年全球丙烯產(chǎn)能分布

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    1、中國(guó)丙烯酸產(chǎn)量產(chǎn)能分析：產(chǎn)能產(chǎn)量快速增長(zhǎng)

    從2005年起，我國(guó)丙烯酸行業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，尤其是2014年、2015年是丙烯酸裝置建成投產(chǎn)高峰年，生產(chǎn)廠家增至17家，共新增155萬(wàn)噸產(chǎn)能（2014年、2015年分別增長(zhǎng)89萬(wàn)噸、66萬(wàn)噸），其中擴(kuò)能企業(yè)有江蘇裕廊、浙江衛(wèi)星、揚(yáng)子-巴斯夫、塑寧波等原有企業(yè)，還有新進(jìn)入企業(yè)山東宏信化工、福建濱?；?、萬(wàn)洲石化、萬(wàn)華化學(xué)等。并且，除了新進(jìn)入企業(yè)投產(chǎn)為一期項(xiàng)目，產(chǎn)能在10萬(wàn)噸以下外，其他企業(yè)新增產(chǎn)能規(guī)模較大。

    截至2016年，我國(guó)丙烯酸的有效產(chǎn)能約295萬(wàn)噸/年左右，占全球產(chǎn)能的36%。具體來(lái)看，2016年國(guó)內(nèi)丙烯酸行業(yè)未有新增產(chǎn)能，反而出現(xiàn)產(chǎn)能萎縮現(xiàn)象，相比2015年減少了45萬(wàn)噸/年左右，廠家通過(guò)控產(chǎn)的方式來(lái)調(diào)控市場(chǎng)供需來(lái)達(dá)到市場(chǎng)平衡。

    整體來(lái)看，整個(gè)行業(yè)經(jīng)過(guò)前幾年的高速擴(kuò)張后，產(chǎn)能利用率嚴(yán)重下滑，2016年開(kāi)工率僅維持在50%左右的水平。2017年國(guó)內(nèi)也僅有華誼丙烯酸一期的16萬(wàn)噸/年裝置在一季度投產(chǎn)，考慮到其關(guān)停的老裝置，實(shí)際上2017年國(guó)內(nèi)丙烯酸產(chǎn)能將維持在2016年的水平，行業(yè)通過(guò)控制產(chǎn)能規(guī)模來(lái)維持盈利的模式未變。

2009-2017年中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能及預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)噸，%）

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    從產(chǎn)量來(lái)看，20世紀(jì)90年代以來(lái)我國(guó)丙烯酸產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，1998年我國(guó)丙烯酸產(chǎn)量為10.46萬(wàn)噸，2010年達(dá)到了102.86萬(wàn)噸，期間年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.28%。
2009-2015年我國(guó)丙烯酸行業(yè)產(chǎn)能從114萬(wàn)噸增加至340.2萬(wàn)噸，期間復(fù)合增速達(dá)20%，產(chǎn)能高速擴(kuò)張導(dǎo)致丙烯酸行業(yè)產(chǎn)能利用率下滑嚴(yán)重，到2015年我國(guó)丙烯酸行業(yè)產(chǎn)能利用率為54.5%。

    2016年，隨著上海華誼停車(chē)搬遷，萬(wàn)洲石化、江蘇三木裝置的意外，國(guó)內(nèi)丙烯酸產(chǎn)能有所收縮，使當(dāng)年開(kāi)工率數(shù)字好看不少，但即便如此，市場(chǎng)仍是買(mǎi)方為主，生產(chǎn)企業(yè)弱勢(shì)苦不堪言。

2005-2017年中國(guó)丙烯酸產(chǎn)量及預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)噸，%）

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    2、中國(guó)丙烯酸供應(yīng)格局分析：逐步優(yōu)化

    早期我國(guó)丙烯酸產(chǎn)能?chē)?yán)重不足，主要依賴(lài)進(jìn)口，2005年以后我國(guó)大量丙烯酸項(xiàng)目上馬，國(guó)內(nèi)供給得到改善。隨著丙烯酸行業(yè)利潤(rùn)的增加，2012-2015年中國(guó)又開(kāi)始了新一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰，丙烯酸產(chǎn)能年平均復(fù)合增長(zhǎng)率為22.30%，而丙烯酸需求量年平均復(fù)合增長(zhǎng)率僅為5.72%，產(chǎn)能投放遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于需求量的增長(zhǎng)，一度導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，開(kāi)工率也由2009~2011年85%左右的高位跌落至2015年的50%。2014年以后國(guó)內(nèi)幾無(wú)新增產(chǎn)能，同時(shí)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)和環(huán)保政策的調(diào)整，部分中小型生產(chǎn)企業(yè)被市場(chǎng)淘汰，國(guó)內(nèi)丙烯酸總產(chǎn)能保持在286萬(wàn)噸左右。2015年起，市場(chǎng)開(kāi)始回暖，2015~2017年丙烯酸需求量年平均復(fù)合增長(zhǎng)率為14.90%，國(guó)內(nèi)丙烯酸供需格局不斷改善，需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，丙烯酸及酯開(kāi)工率和產(chǎn)量穩(wěn)定回升。

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我國(guó)丙烯酸開(kāi)工情況

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    2012-2018年丙烯酸酯產(chǎn)量平均復(fù)合增長(zhǎng)約7.4%。其中丙烯酸丁酯復(fù)合年化增長(zhǎng)約12.90%，開(kāi)工率由2015年56.5%的低點(diǎn)逐漸回暖至2017年的73.6%；甲基丙烯酸異辛酯復(fù)合年化增長(zhǎng)率約7.36%，開(kāi)工率逐漸提升至2017年的69.30%；國(guó)內(nèi)下游對(duì)丁酯、辛酯等需求仍處于較快增長(zhǎng)階段。

    海外丙烯酸及酯市場(chǎng)存缺口，中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能向外輸。由于早些年產(chǎn)能的爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)已由2006~2011年的丙烯酸進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)楸┧岢隹趪?guó)。同時(shí)放眼海外，歐美丙烯酸產(chǎn)業(yè)一批60-70年代裝置老化以及自然事故頻發(fā)，市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口丙烯酸的需求日益增大。隨著市場(chǎng)的逐漸發(fā)展，國(guó)內(nèi)外對(duì)于丙烯酸下游精細(xì)單體和產(chǎn)品的需求將日益增加，海外市場(chǎng)需求亦會(huì)穩(wěn)步發(fā)展，出口的速度將增快。

丙烯酸甲酯生產(chǎn)情況（單位：萬(wàn)噸）

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丙烯酸乙酯生產(chǎn)情況（單位：萬(wàn)噸）

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丙烯酸丁酯生產(chǎn)情況（單位：萬(wàn)噸）

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甲基丙烯酸異辛酯生產(chǎn)情況（單位：萬(wàn)噸）

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我國(guó)丙烯酸進(jìn)出口情況（萬(wàn)噸/年）

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    經(jīng)歷多年的產(chǎn)能擴(kuò)張，中國(guó)丙烯產(chǎn)能已大幅超越美國(guó)。從全球丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張走勢(shì)看，中國(guó)在2012超越美國(guó)，一躍成為全球第一大丙烯產(chǎn)能?chē)?guó)，之后一直保持持續(xù)擴(kuò)張走勢(shì)，并已超出美國(guó)近1500萬(wàn)噸的規(guī)模。沙特、日本、印度等國(guó)緊隨中美其后，但與兩國(guó)還有極大差距，均為1000萬(wàn)噸以下規(guī)模。

    2018-2020年，全球超過(guò)2200萬(wàn)噸的丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張，中國(guó)增量占比近40%，美國(guó)占比10%。中國(guó)2018-2020年預(yù)計(jì)將有超800萬(wàn)噸的產(chǎn)能擴(kuò)張，其中，丙烷脫氫、蒸汽裂解、煤制烯烴是最為主要的擴(kuò)張路線(xiàn)。韓國(guó)、東南亞、中東部分國(guó)家和地區(qū)仍有一定規(guī)模的產(chǎn)能增量，但遠(yuǎn)不及中國(guó)。

    二、未來(lái)三年亞太地區(qū)將引領(lǐng)丙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)

    從地區(qū)角度看，東北亞地區(qū)丙烯產(chǎn)能繼續(xù)高速擴(kuò)張，中國(guó)是主導(dǎo)力量。未來(lái)的新增產(chǎn)能主要集中于中國(guó)。2018-2020該地區(qū)將有超1000萬(wàn)噸的產(chǎn)能擴(kuò)張，韓國(guó)有168萬(wàn)噸的產(chǎn)能擴(kuò)張。該區(qū)域內(nèi)，中國(guó)為主要的丙烯下游產(chǎn)品凈進(jìn)口國(guó)，日本和韓國(guó)均為流出國(guó)，但仍不足以補(bǔ)上中國(guó)的供應(yīng)缺口。

    東南亞地區(qū)丙烯產(chǎn)能將繼續(xù)小幅擴(kuò)張。泰國(guó)與新加坡是東南亞主要的丙烯生產(chǎn)國(guó)，兩者合計(jì)共有產(chǎn)能547萬(wàn)噸。未來(lái)該地區(qū)丙烯仍將保持緩慢擴(kuò)張的走勢(shì)，泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓、越南和印度尼西亞共260萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能將在2018-2020年投放。

    印度次大陸地區(qū)丙烯產(chǎn)能與供應(yīng)缺口將繼續(xù)雙雙擴(kuò)張。印度次大陸地區(qū)合計(jì)產(chǎn)能約522萬(wàn)噸，均集中于印度。未來(lái)3年，產(chǎn)能擴(kuò)張主要Bharat石油和印度國(guó)油以及信誠(chéng)工業(yè)，總計(jì)64萬(wàn)噸產(chǎn)能。整個(gè)印度次大陸地區(qū)（包括孟加拉、巴基斯坦、印度、斯里蘭卡，合計(jì)14億人口）是丙烯及其衍生物的凈進(jìn)口地。預(yù)計(jì)未來(lái)聚丙烯供應(yīng)缺口將有擴(kuò)大趨勢(shì)。

    北美地區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)張有限，未來(lái)新增產(chǎn)能月為230萬(wàn)噸，受到頁(yè)巖氣革命的影響，該地區(qū)新增產(chǎn)能項(xiàng)目有多個(gè)乙烷裂解和乙烷丙烷混合裂解，以及丙烷脫氫項(xiàng)目，其中丙烷脫氫占到新增產(chǎn)能的50%以上。

    西歐地區(qū)產(chǎn)能進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期。西歐地區(qū)合計(jì)產(chǎn)能約1505萬(wàn)噸，該區(qū)域產(chǎn)能占比最大的路線(xiàn)為蒸汽裂解，其次為催化裂化，PDH為第三位。2020年前，該地區(qū)主要的新增產(chǎn)能是陶氏杜邦在德國(guó)、荷蘭和西班牙的四個(gè)項(xiàng)目，共計(jì)新增產(chǎn)能80多萬(wàn)噸。未來(lái)3年歐洲或?qū)⒊蔀楸┘跋掠窝苌返膬袅魅氲亍?/p>

    中東地區(qū)未來(lái)三年丙烯產(chǎn)能將小步擴(kuò)張，新增產(chǎn)能140萬(wàn)噸，將維持全球最大規(guī)模的丙烯/聚丙烯流出。中東地區(qū)目前合計(jì)產(chǎn)能1084萬(wàn)噸，其中，沙特產(chǎn)能最大，其次為阿聯(lián)酋與伊朗。之前，中東地區(qū)主要發(fā)展乙烷裂解制乙烯產(chǎn)能，丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張滯后于乙烯，但未來(lái)3年中東地區(qū)乙烷資源不足以支撐新的乙烷裂解裝置上馬。該地區(qū)新增丙烯產(chǎn)能主要來(lái)自伊朗的兩套丙烷脫氫項(xiàng)目。

全球產(chǎn)能新增產(chǎn)能分布（2018-2020年）

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    未來(lái)三年丙烯供應(yīng)和當(dāng)量需求之間仍有900多萬(wàn)噸的缺口，國(guó)內(nèi)丙烯開(kāi)工率仍然維持85-90%的高位

    雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前的增速有所放緩，但仍然是世界上增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，而且由于其目前的體量，未來(lái)的對(duì)丙烯和丙烯衍生物的需求拉動(dòng)仍然非?？捎^。如下圖所示，同美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，中國(guó)的人均聚烯烴（主要為聚乙烯和聚丙烯）消費(fèi)量仍然偏低，目前只有美國(guó)的一半水平，西歐的三分之二。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)的人均聚烯烴消費(fèi)達(dá)到40-45kg/人。

中國(guó)和全球其他地區(qū)聚烯烴人均消費(fèi)對(duì)比

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    計(jì)進(jìn)口475萬(wàn)噸（均聚聚丙烯318萬(wàn)噸，共聚聚丙烯157萬(wàn)噸）。此外，苯酚進(jìn)口37萬(wàn)噸，丙烯腈進(jìn)口27萬(wàn)噸，環(huán)氧丙烷進(jìn)口23萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年丙烯的進(jìn)口量仍將維持300萬(wàn)噸左右，當(dāng)量需求缺口維持在900-1000萬(wàn)噸左右。

中國(guó)丙烯和丙烯衍生物歷年凈進(jìn)口量

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    綜合考慮新增產(chǎn)能和未來(lái)丙烯下游衍生物的消費(fèi)增速，預(yù)計(jì)丙烯的開(kāi)工率在2018-2020年回落1-2個(gè)百分點(diǎn)，但是仍然維持在85-90%的高位，相對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，開(kāi)工率低下的其他化工產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，未來(lái)丙烯仍然是高吸引力的產(chǎn)品之一。