2024年中國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)前景分析：光伏、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域金融租賃業(yè)務(wù)需求不斷增長(zhǎng)，穩(wěn)健發(fā)展成為行業(yè)主旋律[圖]

內(nèi)容概要：作為資金密集型行業(yè)，金融租賃公司既在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型裝備制造領(lǐng)域開(kāi)展融資租賃服務(wù)，又在車(chē)輛、光伏、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施租賃及普惠金融業(yè)務(wù)，這都需要充足的資金來(lái)支撐業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。而金融租賃公司大多背靠大中型商業(yè)銀行、資管公司、實(shí)體企業(yè)，擁有較強(qiáng)的資本金實(shí)力，可以在較好抵御風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，持續(xù)在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際租賃市場(chǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。因此，資產(chǎn)規(guī)模是衡量金融租賃公司整體實(shí)力的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。近些年，金融租賃公司已由關(guān)注資產(chǎn)增速轉(zhuǎn)向重視資產(chǎn)質(zhì)量，行業(yè)整體增速有所下滑，但資產(chǎn)規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)，穩(wěn)健發(fā)展已成為行業(yè)的主旋律。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.49%。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈；發(fā)展歷程；金融租賃公司資產(chǎn)規(guī)模；行業(yè)政策；發(fā)展趨勢(shì)

一、行業(yè)概況

金融租賃是一種租賃形式，一般指融資租賃，具體指金融租賃公司作為出租人，根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng)，同時(shí)具有資金融通性質(zhì)和租賃物所有權(quán)由出賣(mài)人轉(zhuǎn)移至出租人的特點(diǎn)。金融租賃業(yè)務(wù)模式包括直租模式、售后回租、轉(zhuǎn)租租賃、委托租賃、杠桿租賃、國(guó)際業(yè)務(wù)合作，以及與銀行合作、信托公司三方合作等其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。

金融租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為資金端與設(shè)備制造商。其中，資金端由金融機(jī)構(gòu)（銀行）和非銀行金融機(jī)構(gòu)（第三方投資機(jī)構(gòu)、信托公司、保險(xiǎn)公司等）組成；設(shè)備制造包括電子通訊、儀器儀表、辦公用品、 機(jī)械制造等。產(chǎn)業(yè)鏈中游融資租賃公司提供設(shè)備購(gòu)買(mǎi)資金以及相關(guān)設(shè)備資產(chǎn)，以供出租給下游房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航空、船舶、交通運(yùn)輸?shù)雀黝?lèi)承租企業(yè)。

我國(guó)金融租賃公司起源于上世紀(jì)八十年代，經(jīng)歷了近30年的發(fā)展，目前在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持戰(zhàn)略新興領(lǐng)域發(fā)展等方面扮演著重要的作用。我國(guó)金融租賃行業(yè)的發(fā)展歷程可大致劃分為四個(gè)階段：迅速發(fā)展期（1981-1987年）、探索發(fā)展期（1988-1998年）、恢復(fù)調(diào)整期（1999-2007年）和跨越式發(fā)展期（2008年至今），每個(gè)階段都見(jiàn)證了行業(yè)的重要轉(zhuǎn)變和發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)已成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新的重要力量。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)金融租賃行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》

二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

金融租賃公司作為融資租賃行業(yè)的重要組成部分，如果能通過(guò)轉(zhuǎn)型發(fā)展加快回歸以融物為核心的租賃業(yè)務(wù)本源，將能更好地發(fā)揮其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。因此，近兩年，國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)接連發(fā)布重磅文件，督促金融租賃公司突出特色、清晰功能定位。例如2022年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“12號(hào)文”），專(zhuān)門(mén)指向金融租賃公司偏離融物本源、忽視租賃物合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用、存在以融物為名開(kāi)展“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)、虛構(gòu)租賃物、租賃物低值高買(mǎi)、涉嫌新增地方政府隱性債務(wù)等問(wèn)題?！?2號(hào)文”重點(diǎn)對(duì)構(gòu)筑物類(lèi)租賃物進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，將之前行業(yè)內(nèi)常用的如道路、管網(wǎng)等租賃物列入禁止類(lèi)租賃物，并對(duì)金融租賃公司設(shè)置了三年壓降要求。

2023年10月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布了《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》，對(duì)金融租賃公司提出了多項(xiàng)要求，尤為引人注目的是要求金融租賃公司“突出金融租賃特色，回歸以融資和融物相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式”：要求金融租賃公司“加強(qiáng)租賃物適格性管理”，規(guī)定“古玩玉石、字畫(huà)、辦公桌椅、報(bào)刊書(shū)架、低值易耗品”“乘用車(chē)以外的消費(fèi)品”為禁止類(lèi)租賃物；嚴(yán)禁新增非設(shè)備類(lèi)售后回租業(yè)務(wù)；要求金融租賃公司優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)開(kāi)展直租業(yè)務(wù)，設(shè)定了三年過(guò)渡期，力爭(zhēng)在2026年實(shí)現(xiàn)年度新增直租業(yè)務(wù)占比不低于50%。

作為資金密集型行業(yè)，金融租賃公司既在飛機(jī)、船舶、海工平臺(tái)等大型裝備制造領(lǐng)域開(kāi)展融資租賃服務(wù)，又在車(chē)輛、光伏、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施租賃及普惠金融業(yè)務(wù)，這都需要充足的資金來(lái)支撐業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。而金融租賃公司大多背靠大中型商業(yè)銀行、資管公司、實(shí)體企業(yè)，擁有較強(qiáng)的資本金實(shí)力，可以在較好抵御風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，持續(xù)在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際租賃市場(chǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。因此，資產(chǎn)規(guī)模是衡量金融租賃公司整體實(shí)力的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。近些年，金融租賃公司已由關(guān)注資產(chǎn)增速轉(zhuǎn)向重視資產(chǎn)質(zhì)量，行業(yè)整體增速有所下滑，但資產(chǎn)規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)，穩(wěn)健發(fā)展已成為行業(yè)的主旋律。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.49%，租賃資產(chǎn)余額3.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%，2023年直接租賃業(yè)務(wù)投放2814.87億元，同比增長(zhǎng)63.39%，占租賃業(yè)務(wù)投放總額的16.42%，同比上升4.31個(gè)百分點(diǎn)。

三、發(fā)展趨勢(shì)

1、市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大

近年來(lái)，我國(guó)金融租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告，截至2023年末，金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.49%；租賃資產(chǎn)余額為3.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.27%。這一數(shù)據(jù)表明，金融租賃行業(yè)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。未來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和企業(yè)對(duì)融資需求的不斷增加，金融租賃行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、金融租賃業(yè)務(wù)模式加速創(chuàng)新

傳統(tǒng)的租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)難以滿足市場(chǎng)的需求，因此，金融租賃公司開(kāi)始探索新的業(yè)務(wù)模式，如直接租賃、經(jīng)營(yíng)租賃和售后回租等。其中，直接租賃業(yè)務(wù)在近年來(lái)得到快速發(fā)展，成為金融租賃公司提升業(yè)務(wù)質(zhì)量、回歸租賃本源的重要方向。未來(lái)，金融租賃公司將繼續(xù)探索新的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式以滿足市場(chǎng)需求，例如結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段開(kāi)展線上業(yè)務(wù)、智能風(fēng)控等業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

3、國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷提升

隨著金融租賃市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大和競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，風(fēng)險(xiǎn)管理將成為金融租賃公司發(fā)展的關(guān)鍵。金融租賃公司需要不斷提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。未來(lái)，金融租賃公司將通過(guò)引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)手段，如人工智能、區(qū)塊鏈等，來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，金融租賃公司還將加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)金融租賃行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。