2023年中國順酐行業(yè)市場供需及價格分析：齊翔騰達等主要企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)加劇競爭，出口依賴加劇[圖]

內(nèi)容概況：2020年隨著國內(nèi)政策推動可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產(chǎn)帶動我國順酐產(chǎn)能有所增長，疊加國際市場順酐供給下降，出口需求增長帶動，2022年我國順酐產(chǎn)量達近年來高位，達113.2萬噸。

關(guān)鍵詞：順酐產(chǎn)能產(chǎn)量 順酐進出口 順酐價格走勢 順酐產(chǎn)業(yè)鏈 順酐競爭格局

一、順酐產(chǎn)業(yè)概述

順酐作為三大有機酸酐之一（醋酐、順酐、苯酐），是用途廣泛的基本有機化工原料，已有70余年的生產(chǎn)歷史。順酐由于含有共軛順?；渲?個乙烯基相連兩個羰基，所以化學(xué)性質(zhì)非常活潑，很容易通過光化反應(yīng)、加成反應(yīng)、酰胺化反應(yīng)、酯化反應(yīng)、磺化反應(yīng)、水合反應(yīng)、氧化反應(yīng)、還原反應(yīng)、加氫反應(yīng)等衍化產(chǎn)生眾多的下游產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹脂、涂料、油漆、油墨、工程塑料、醫(yī)藥、農(nóng)藥、食品、飼料、油品添加劑、造紙、紡織等行業(yè)。以順酐為原料生產(chǎn)的化學(xué)品如丁二酸酐、γ-丁內(nèi)酯、1,4-丁二醇、四氫呋喃、四氫苯酐、六氫苯酐、L-天門冬氨酸、丙氨酸以及這些產(chǎn)品的次級衍生產(chǎn)品如PTMEG、PBT等屬于目前用途廣泛、國內(nèi)市場暢銷的化工原料。

目前，工業(yè)上順酐的生產(chǎn)工藝路線按原料可分為苯氧化法、正丁烷法氧化法、C4 烯烴法和苯酐副產(chǎn)法，其中苯氧化法和正丁烷氧化法應(yīng)用最為廣泛。過去我國順酐制備主要以苯法為主，而傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量和環(huán)保壓力均無法與正丁烷氧化法工藝相媲美。隨著環(huán)保壓力不斷加大，正丁烷氧化法已形成逐步替代趨勢，在生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量及保護環(huán)境等方面均優(yōu)于傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，疊加出口品質(zhì)較高需求帶動，我國正丁烷順酐產(chǎn)能占比持續(xù)走高，目前已成為國內(nèi)順酐主流生產(chǎn)方法。

二、順酐產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景

順酐法制備BDO是炔醛法之后發(fā)展而來的一種方法，占比我國現(xiàn)有BDO產(chǎn)能較低，但成本新增產(chǎn)能主流方法，總體上限制相較于炔醛法更少，但生產(chǎn)過程中仍無法解決“碳中和”提出的要求。隨著國內(nèi)“限塑令”等相關(guān)政策持續(xù)要求促進PBAT等可降解塑料需求持續(xù)增長，順酐作為PBAT重要上游的BDO的生產(chǎn)原料之一，需求同樣受益政策快速增長。

三、順酐產(chǎn)業(yè)鏈簡析

順酐產(chǎn)業(yè)鏈中上游主要為順酐制備原料和相關(guān)設(shè)備，原料按照制備方法主要由正丁烷和苯等，設(shè)備包括固定床或流化床等制備設(shè)備和提純設(shè)備等。中游主要為順酐的制備生產(chǎn)，隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)擴張，國內(nèi)整體順酐產(chǎn)能近兩年持續(xù)擴張，競爭持續(xù)激烈，下游來看，順酐應(yīng)用廣泛，在農(nóng)藥、醫(yī)藥、涂料、油墨、潤滑油添加劑、造紙化學(xué)品、紡織品整頓劑、食品添加劑以及表面活性劑等領(lǐng)域皆有應(yīng)用。近幾年，順酐下游應(yīng)用不斷開發(fā)，需求總量也在逐步增長，疊加國內(nèi)“限塑令”的逐步實施，生產(chǎn) PBS，PBAT 等可降解塑料制品的廠商日漸增多，這將極大地帶動原料順酐需求的增長。

正丁烷作為正丁烷氧化法的主要原料，而正丁烷氧化法相較苯法毒性較小，對環(huán)境污染小，隨著國內(nèi)環(huán)保壓力越來越大，正丁烷法在滿足環(huán)保要求以及發(fā)展前景更佳，疊加苯價近年波動劇烈，供給穩(wěn)定性下降，正丁烷法生產(chǎn)順酐理論產(chǎn)量比苯法高，國內(nèi)整體正丁烷氧化法產(chǎn)能持續(xù)擴張，截止目前，國內(nèi)正丁烷氧化法制備順酐有效產(chǎn)能占比國內(nèi)產(chǎn)能已近9成，正丁烷供需及價格對順酐影響力持續(xù)走高，2021年以來地緣沖突加速，能源供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)差，原油價格持續(xù)走高，整體正丁烷價格持續(xù)走高，2022年二季度開始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，但截止2022年末，我國正丁烷價格較2020年仍居高位。

四、中國順酐產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

近年來，國內(nèi)順酐產(chǎn)能保持在高位以上，且穩(wěn)定上升，而產(chǎn)量也基本保持穩(wěn)定增長，至2019年達到90.7萬噸，但整體落后苯法產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重。2020年以前，受環(huán)保，安監(jiān)，以及中美貿(mào)易爭端影響，終端房地產(chǎn)行業(yè)沒落，下游樹脂需求減弱，生產(chǎn)積極性下挫，樹脂產(chǎn)業(yè)也處于自我修復(fù)階段，缺乏新上裝置的支撐，順酐供應(yīng)過剩局面愈發(fā)嚴(yán)重。2020年隨著國內(nèi)政策推動可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產(chǎn)帶動我國順酐產(chǎn)能有所增長，疊加國際市場順酐供給下降，出口需求增長帶動，2022年我國順酐產(chǎn)量達近年來高位，達113.2萬噸。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國順酐行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》

我國順酐產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況而言， 受整體均價和下游需求波動，我國整體順酐市場規(guī)模整體呈現(xiàn)出波動增長態(tài)勢，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國順酐產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模約85.31億元，較2021年下降11.7%左右，主要受市場均價較2021年明顯下降導(dǎo)致，目前我國順酐價格仍居高位，預(yù)計隨著順酐企業(yè)持續(xù)投產(chǎn)加劇市場競爭，整體市場均價仍存在下探空間，2023年整體順酐市場規(guī)模或?qū)⑿》认陆怠?

我國順酐進出口現(xiàn)狀而言，隨著國內(nèi)順酐產(chǎn)能持續(xù)擴張并開始逐步過剩，部分企業(yè)開始轉(zhuǎn)向出口市場，帶動我國順酐出口量明顯增長，2018年以來我國順酐出口量持續(xù)增長，尤其是2021年國際順酐開工率下降，國內(nèi)順酐出口量明顯增長，數(shù)據(jù)顯示，我國順酐出口數(shù)量遠(yuǎn)超進口，2018年進口0.11萬噸，出口4.56萬噸，2022年進口減少至0.08萬噸，出口猛增至至16.93萬噸，進出口數(shù)量差距明顯拉大。金額來看，順酐進口額始終低于200萬美元，但出口額從2018年的近6千萬美元增長至2022年近2.6億美元，五年增長了339%。均價來看，順酐進口價格普遍高于出口價格。出口目的地而言，我國順酐出口印度和土耳其等發(fā)展中國家為主。

隨著正丁烷氧化法占比持續(xù)走高，我國順酐價格受整體正丁烷影響較大，2021年以來地緣沖突加速，能源供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)差，原油價格持續(xù)走高，整體正丁烷價格持續(xù)走高，疊加順酐國際需求增長，整體順酐供需結(jié)構(gòu)趨緊，雙重驅(qū)動下整體順酐銷售均價高漲，2022年二季度開始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，疊加國內(nèi)新增順酐產(chǎn)能投產(chǎn)運行，整體順酐供應(yīng)明顯增長，供需結(jié)構(gòu)逐步趨緩，2022年順酐年銷售均價約8854.25元/噸。

五、順酐競爭格局

國內(nèi)順酐生產(chǎn)工藝以正丁烷氧化法路線為主，苯氧化法為輔。2022年國內(nèi)順酐產(chǎn)能前十的企業(yè)中采用正丁烷氧化工藝的生產(chǎn)企業(yè)有9家，目前國內(nèi)順酐產(chǎn)能市場集中度仍較低，受益于國內(nèi)需求和國際需求持續(xù)增長，主要企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)搶占市場份額，其中齊翔騰達產(chǎn)能超40萬噸，是國內(nèi)也是全球最大的順酐生產(chǎn)企業(yè)，其中新建20萬噸正丁烷氧化工藝順酐產(chǎn)能于2022年5月投產(chǎn)，宇新股份順酐產(chǎn)能為15萬噸，投產(chǎn)運行于2021年11月，從區(qū)域分布來看，順酐生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華東、華中區(qū)域。

齊翔騰達主要從事化工制造板塊和供應(yīng)鏈管理板塊業(yè)務(wù)，主營甲乙酮、順酐、丙烯、橡膠、丁二烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈膠乳、叔丁醇、異辛烷、MTBE、石油和化工各類催化劑等產(chǎn)品以及化工產(chǎn)品、能源貿(mào)易等供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)。2022 年齊翔騰達擴建 20 萬噸/年順酐順利投產(chǎn)，整體順酐產(chǎn)能超 40 萬噸/年，有助于鞏固其在順酐行業(yè)的龍頭地位，經(jīng)營情況而言，2017-2019年整體供需和營收較為穩(wěn)定，2020年疫情背景下開工率下降明顯，整體順酐類營收下降至37.25億元，但整體毛利有所上升，主要得益于供需錯位，2021年國際市場需求大增，順酐價格大增帶動營收和毛利率大增長，2022年齊翔騰達順酐營收達112.47億元，主要得益新增產(chǎn)能落地，產(chǎn)量大增，但實際市場需求不及供給增長，毛利率下降至近年來最低位。

宇新股份主要產(chǎn)品包括以LPG中的碳四（C4）組分為原料生產(chǎn)的異辛烷、MTBE和順酐，用丙酮為原料生產(chǎn)異丙醇，并對外銷售LPG加工余料、戊烷發(fā)泡劑等副產(chǎn)品。2022年15萬噸/年順酐生產(chǎn)裝置（于2021年11月投產(chǎn)運行）運行平穩(wěn)，產(chǎn)銷量分別為14.75萬噸和14.78萬噸，營收12.2億元，年銷售均價約8254.4元/噸，豐富了產(chǎn)品種類，同時自產(chǎn)大量蒸汽，進一步降低了產(chǎn)品生產(chǎn)成本。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國順酐行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。