2022年中國滌綸短纖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：滌綸短纖產(chǎn)量持續(xù)上漲[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈

滌綸根據(jù)形態(tài)結(jié)構(gòu)特征可分為滌綸長(zhǎng)絲和滌綸短纖，其中滌綸短纖是由聚酯(即聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯，簡(jiǎn)稱PET，由PTA和MEG聚合而成)再紡成絲束切斷后得到的纖維。滌綸短纖產(chǎn)品長(zhǎng)度在幾厘米和幾十厘米之間，根據(jù)不同的加工要求可細(xì)分為棉型、毛型、麻型和絲型。滌綸短纖行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為PTA、原油等原材料，下游的應(yīng)用范圍較為廣，主要為服裝、家紡等行業(yè)。

滌綸短纖產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

PTA是生產(chǎn)滌綸短纖的重要原材料，在過去的15年里，我國PTA產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，新的或擴(kuò)大的PTA生產(chǎn)設(shè)施每年都投入生產(chǎn)。由數(shù)據(jù)可知，2021年我國PTA產(chǎn)量達(dá)5279萬噸，同比增長(zhǎng)15.8%。2022上半年我國PTA產(chǎn)量為2736萬噸。

2017-2022上半年中國PTA產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

PTA是原油產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品，生產(chǎn)工藝一般是原油常減壓蒸餾得到石腦油，石腦油經(jīng)過催化重整得到PX，PX在催化劑的作用下經(jīng)空氣氧化精制得到PTA。近年來，我國原油產(chǎn)量呈現(xiàn)“先降后增”的趨勢(shì)。2017-2018年原油產(chǎn)量連續(xù)兩年下降后，2019年以來原油產(chǎn)量穩(wěn)步上漲。2021年，生產(chǎn)原油1.99億噸，比上年增長(zhǎng)2.1%。我國2022年原油產(chǎn)量為2.05億噸，時(shí)隔六年重上兩億噸。

2012-2022年中國原油產(chǎn)量

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國滌綸短纖行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資方向研究報(bào)告》

三、中游行業(yè)分析

滌綸是最重要的紡織原料。我國滌綸工業(yè)始于1958年，經(jīng)過多年的發(fā)展，產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)；前幾年國內(nèi)滌綸短纖維產(chǎn)能產(chǎn)量處于快速發(fā)展期，而后因存在需求下降與產(chǎn)能增長(zhǎng)的反差，滌綸短纖維供應(yīng)過剩，價(jià)格下行，行業(yè)進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)期。近年來，滌綸短纖維逐漸替代棉花，其應(yīng)用領(lǐng)域得到拓寬，其表觀消費(fèi)量也保持一定增長(zhǎng)，國內(nèi)滌綸短纖維行業(yè)又出現(xiàn)新一輪擴(kuò)產(chǎn)，2021年我國滌綸短纖的產(chǎn)量為1077萬噸，增速為2.3%。

2017-2021年中國滌綸短纖產(chǎn)量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

2019至2021年，我國滌綸短纖進(jìn)口數(shù)量逐年下降，2021年中國滌綸短纖完成進(jìn)口18萬噸，同比減少10.77%。2021年中國滌綸短纖完成出口95萬噸，同比增長(zhǎng)17.43%。

2019-2021年滌綸短纖進(jìn)出口量（萬噸）

資料來源：公開資料整理

我國滌綸短纖維生產(chǎn)企業(yè)包括華西股份及優(yōu)彩資源等，從2019-2021年華西股份及優(yōu)彩資源的滌綸短纖維營收來看，兩家企業(yè)滌綸短纖維的營業(yè)收入受疫情影響，呈現(xiàn)先下降后上漲的趨勢(shì)，2021年該業(yè)務(wù)各自的營收分別為21.83億元以及14.97億元。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)滌綸短纖維營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

對(duì)比華西股份和優(yōu)彩資源的滌綸短纖維業(yè)務(wù)的毛利率情況，優(yōu)彩資源該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于華西股份。2021年，華西股份、優(yōu)彩資源各自的毛利率分別為5.2%以及13.1%。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)滌綸短纖維毛利率

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

四、下游行業(yè)分析

服裝業(yè)是我國傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)之一，在國民經(jīng)濟(jì)中處于重要地位，近幾年，我國的紡織服裝業(yè)有著較大的發(fā)展，也在較大程度上推動(dòng)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；2020年受疫情影響，我國服裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模同比下滑8.5%，2021年我國的服裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為13842，增速為11.9%。

2017-2021年中國服裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

資料來源：公開資料整理

隨著中國企業(yè)的設(shè)計(jì)和技術(shù)水平逐步提高，家紡市場(chǎng)巨大的消費(fèi)潛能將被釋放出來；近年來，我國的家紡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)上漲，由2017年的2118億元上漲到2021年的2587億元。

2017-2021年中國家紡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

資料來源：公開資料整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國滌綸短纖行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資方向研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。