2021年種業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析：隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā) [圖]

一、基本情況

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司始終以踐行國家糧食安全戰(zhàn)略為初心，以“推動(dòng)種業(yè)進(jìn)步，造福世界人民”為使命，在推進(jìn)種業(yè)振興行動(dòng)中發(fā)揮主力軍作用。2020年度全國主要農(nóng)作物前十大品種中，公司雜交水稻品種獨(dú)占七席，玉米品種獨(dú)占四席。山東登海種業(yè)股份有限公司，是農(nóng)業(yè)高科技創(chuàng)新型上市公司， 從1972年至今，李登海帶領(lǐng)科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，高舉“開創(chuàng)中國玉米高產(chǎn)道路、趕超世界先進(jìn)水平”的旗幟，連續(xù)47年進(jìn)行了800多塊玉米高產(chǎn)攻關(guān)田攻關(guān)研究，在我國確立了緊湊型雜交玉米是我國玉米高產(chǎn)的發(fā)展方向，連續(xù)七次創(chuàng)造了我國夏玉米高產(chǎn)記錄，兩次創(chuàng)造世界夏玉米高產(chǎn)記錄。安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司是一家“以種業(yè)為核心，農(nóng)業(yè)服務(wù)為延伸，探索和創(chuàng)新農(nóng)業(yè)多元化發(fā)展”的現(xiàn)代高科技種業(yè)上市公司，系“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)部首批農(nóng)作物種子育繁推一體化企業(yè)、中國種業(yè)信用明星企業(yè)”，雜交水稻研發(fā)、推廣及海外業(yè)務(wù)規(guī)模均位居全國種子企業(yè)前2位中國農(nóng)發(fā)集團(tuán)是國務(wù)院國資委直接管理的唯一一家大型綜合性農(nóng)業(yè)類中央企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋農(nóng)、牧、漁業(yè)，在世界40多個(gè)國家建立有分支機(jī)構(gòu)或海外基地、海外農(nóng)場(chǎng)，業(yè)務(wù)遍及全國及世界80多個(gè)國家和地區(qū)。甘肅省敦煌種業(yè)集團(tuán)股份有限公司是主要從事種子、棉花、食品加工業(yè)務(wù)的大型農(nóng)業(yè)綜合上市公司。公司為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)、全國守合同重信用企業(yè)、農(nóng)業(yè)部首批育繁推一體化種子經(jīng)營企業(yè)、中國種業(yè)信用骨干企業(yè)、甘肅省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)。公司“敦煌飛天”商標(biāo)為中國馳名商標(biāo)、甘肅省著名商標(biāo)。新疆塔里木農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)股份有限公司，自營和代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外），是國家第三批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)、新疆農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的排頭兵。

隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā)基本情況對(duì)比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

二、經(jīng)營模式

從經(jīng)營模式來看，隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科、農(nóng)發(fā)種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)這五家企業(yè)的生產(chǎn)模式基本上都是委托代制模式（“公司+代制商/農(nóng)戶/基地/合作社等”）進(jìn)行生產(chǎn)，區(qū)別在于所選的第三方的選擇不同。同時(shí)，這五家種業(yè)企業(yè)的銷售模式采取的主要都是經(jīng)銷模式，都是以經(jīng)銷商的方式進(jìn)行銷售，隆平科技采用“縣級(jí)經(jīng)銷商-鄉(xiāng)鎮(zhèn)零售商-農(nóng)戶”，登海種業(yè)采取的是縣級(jí)經(jīng)銷商，荃銀高科在國內(nèi)是經(jīng)銷商銷售，國外以簽訂銷售合同的形式，農(nóng)發(fā)種業(yè)是多種經(jīng)銷商綜合銷售，新農(nóng)開發(fā)主要是自有的經(jīng)銷體系銷售。敦煌種業(yè)的經(jīng)營模式主要以自由知識(shí)產(chǎn)權(quán)品種經(jīng)營和代繁制種相結(jié)合的模式。

隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā)經(jīng)營模式對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國種業(yè)行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及市場(chǎng)需求潛力報(bào)告》

三、主要種業(yè)

從種子業(yè)務(wù)情況對(duì)比來看，隆平高科、荃銀高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)的核心種業(yè)都包括了水稻和玉米種子，其中荃銀高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)的核心種業(yè)還有小麥。登海種業(yè)和敦煌種業(yè)的核心種業(yè)就是玉米種子。水稻、玉米和麥?zhǔn)俏覈饕募Z食作物，對(duì)于其種子的需求量大，市場(chǎng)廣闊，國內(nèi)的種子龍頭企業(yè)都致力于研究水稻、玉米和小麥的優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)品種。新農(nóng)開發(fā)的核心種業(yè)就是棉種，新疆棉一直是我國優(yōu)質(zhì)棉花代表，新農(nóng)開發(fā)深耕于棉花種業(yè)，致力打造中國第一棉種。

隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā)主要種業(yè)對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

四、經(jīng)營情況

從營業(yè)收入對(duì)比來看，農(nóng)發(fā)種業(yè)賀隆平科技的營業(yè)收入規(guī)模較大，企業(yè)規(guī)模相當(dāng)。荃銀高科、登海種業(yè)、敦煌種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)公司之間營業(yè)收入相對(duì)接近，差距不大。2021年各家公司的營業(yè)收入分別為隆平高科35.03億元、登海種業(yè)11.01億元、荃銀高科25.21億元、農(nóng)發(fā)種業(yè)37.64億元、敦煌種業(yè)9.22億元、新農(nóng)開發(fā)6.85億元。

2017-2021年?duì)I業(yè)收入對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從種子營業(yè)收入對(duì)比來看，隆平高科的種子營業(yè)收入最高，位居第一梯隊(duì)；登海種業(yè)、荃銀高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)的營業(yè)收入位列第二梯隊(duì)；敦煌種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)的種子營收較小位于第三梯隊(duì)。結(jié)合營業(yè)收入的數(shù)據(jù)來看，隆平高科、登海種業(yè)、荃銀高科和敦煌種業(yè)的主營業(yè)務(wù)就是種業(yè)，其種子營業(yè)收入貼近營業(yè)收入，尤其是登海高科，其營業(yè)收入就是種子營業(yè)收入，敦煌種業(yè)2021年的種子收入占公司總收入66%。農(nóng)發(fā)種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)的種子營業(yè)收入與營業(yè)收入相隔較遠(yuǎn)，尤其是新農(nóng)開發(fā)，說明種子營業(yè)收入占總營業(yè)收入比重較少。。

2017-2021年種子營業(yè)收入對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從毛利率對(duì)比來看，新農(nóng)開大的種子毛利率是最高的，2017-2021年連續(xù)五年高于60%，2021年達(dá)到70.86%，遠(yuǎn)超其他五家公司，其主要原因是新農(nóng)開發(fā)種子業(yè)務(wù)主要為棉種和糧種，新疆棉品種優(yōu)良，新農(nóng)開發(fā)是主要的新疆棉種子生產(chǎn)商，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。隆平高科、登海種業(yè)和荃銀高科三家公司的種子毛利率比較接近，穩(wěn)定在40%上下波動(dòng)，農(nóng)發(fā)種業(yè)和敦煌種業(yè)的毛利率相對(duì)較低，產(chǎn)品附加值仍有較大提升空間。

2017-2021年種子毛利率對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

五、研發(fā)投入

從研發(fā)投入來看，隆平高科的研發(fā)投入金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他企業(yè)，2021年隆平高科的研發(fā)投入金額為27529萬元。登海種業(yè)、荃銀高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)的研發(fā)投入金額較為接近，2021年研發(fā)投入金額分別為6980萬元、8328萬元和5339萬元。敦煌種業(yè)和新農(nóng)開發(fā)的研發(fā)投入金額最少2021年研發(fā)投入金額分別為1943萬元和1305萬元。從研發(fā)投入占營業(yè)收入比重來看，隆平高科2017-2020年的占比均在10%以上，系隆平高科的在研項(xiàng)目較多，公司高度重視新產(chǎn)品的研發(fā)，2021年隆平科技的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重為7.86%。

2017-2021年研發(fā)投入及占營業(yè)收入的比重對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

六、發(fā)展規(guī)劃

隆平高科將聚焦農(nóng)作物種業(yè)，品類目標(biāo)實(shí)行“3+X”策略，持續(xù)鞏固水稻、玉米、蔬菜三個(gè)核心品類種業(yè)地位，內(nèi)生外延發(fā)展并舉，力爭(zhēng)2025年進(jìn)入世界種業(yè)前五強(qiáng)，成為世界優(yōu)秀的種業(yè)公司。農(nóng)發(fā)種業(yè)在種業(yè)板塊繼續(xù)聚焦小麥、玉米和水稻三大種子核心業(yè)務(wù)，拓展大豆種子新業(yè)務(wù)，推進(jìn)種子基地建設(shè)。新農(nóng)開發(fā)從單一棉種上走出，在玉米、大豆、 小麥、水稻、花卉等種子上要有新的突破，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造中國第一棉種品牌，躋身全國種業(yè)先進(jìn)行列。

隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā)發(fā)展規(guī)劃

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

七、總結(jié)

從所選取的幾項(xiàng)指標(biāo)來看，隆平高科在和農(nóng)發(fā)種業(yè)的總營收能力較好；隆平高科和登海種業(yè)的種子營收能力較強(qiáng)；新農(nóng)開發(fā)的種業(yè)盈利能力較好；隆平高科對(duì)于研發(fā)投入力度較大。隆平高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)的公司規(guī)模較大，業(yè)務(wù)規(guī)模量大，都擁有國內(nèi)和國際市場(chǎng)，是種業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)。

隆平高科VS登海種業(yè)VS荃銀高科VS農(nóng)發(fā)種業(yè)VS敦煌種業(yè)VS新農(nóng)開發(fā)主要指標(biāo)對(duì)比

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國種業(yè)投資戰(zhàn)略分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。