2020年充電樁是中國新基建重點投資方向，運(yùn)營市場具備藍(lán)海潛力[圖]

    一、充電場站建設(shè)現(xiàn)狀

    目前我國充電樁建設(shè)遠(yuǎn)不足政府規(guī)劃提出的2020年建成500萬個充電樁、車樁比1：1的水平，亟待跳躍式發(fā)展。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國充電服務(wù)行業(yè)市場專項調(diào)查及投資盈利分析報告》顯示：截至2019年12月份，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計數(shù)量為121.9萬個，其中公共樁51.6萬個，私人樁70.3萬個。充電場站建設(shè)數(shù)量達(dá)到3.6萬座。

    2015-2019年中國公共充電樁保有量走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截至2019年年底中國新能源汽車保有量達(dá)381萬輛，其中純電動汽車保有量達(dá)310萬輛，占新能源汽車總量的81.19%。若按照純電動汽車310萬輛來計算，目前我國車樁比例僅為2.6：1。

    2015-2019年中國新能源汽車、純電動汽車保有量情況

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    根據(jù)新能源汽車的累計銷量以及充電樁的保有量可以得出我國新能源汽車與充電樁的配比情況。根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)，2019年我國車樁比已經(jīng)提升至3.50:1，較2015年的7.84:1已經(jīng)有大幅的提升。其中，車與公樁比為8.25:1。

    車樁比雖然在不斷提升，但仍遠(yuǎn)低于《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》規(guī)劃的1∶1的指標(biāo)，充電樁仍有較大的建設(shè)空間。

    2015-2019年中國新能源汽車與充電樁配比情況

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    截止到2019年年底，全國充電運(yùn)營企業(yè)所運(yùn)營充電樁數(shù)量超過1萬個的共有8家，分別為：特來電運(yùn)營15.2萬個、星星充電運(yùn)營13.0萬個、國家電網(wǎng)運(yùn)營8.8萬個、云快充運(yùn)營4.0萬個、依威能源運(yùn)營2.5萬個、上汽安悅運(yùn)營1.8萬個、中國普天運(yùn)營1.4萬個、深圳車電網(wǎng)運(yùn)營1.3萬個。這8家運(yùn)營商占總量的90.2%，其余的運(yùn)營商占總量的9.8%。

2019年中國充電運(yùn)營企業(yè)所運(yùn)營充電樁數(shù)量TOP8

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    根據(jù)中國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2020年2月，江蘇省公共充電樁保有量位居全國第一，公共充電樁保有量達(dá)到65827臺。其次是廣東省和北京市，公共充電樁保有量均超過6萬臺，分別為63507臺和60829臺。

    充電樁區(qū)域分布較為不均衡，全國前10個省份建設(shè)的公共充電樁占比近74%。

截至2020年2月公共充電樁TOP10省份

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    從排名比較靠前的充電樁企業(yè)的商業(yè)模式看，他們走的是一條輕資產(chǎn)的路線。特來電摒棄了傳統(tǒng)的重資產(chǎn)投建方式，提出了“共建共享”的輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，正式從充電樁投建型企業(yè)轉(zhuǎn)型為充電網(wǎng)運(yùn)營公司。

“共建共享”模式有三種運(yùn)營方式：

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    二、充電樁——新基建重點投資方向

    １、2020年中央對“新基建”任務(wù)的部署不斷加強(qiáng)

    2020年中央多次強(qiáng)調(diào)部署“新基建”相關(guān)任務(wù)，在新形勢下，我國“新基建”將發(fā)揮“補(bǔ)短板”與“促創(chuàng)新”的重要作用，并有望成為政策重要的著力點。

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    ２、充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是“新基建”的重點建設(shè)方向

    “新基建”即“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，概念源于2018年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議，在談及2019年工作任務(wù)時，會議指出：“加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。同年全國兩會上，政府工作報告明確要求，“加快5G商用步伐和IPv6（互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版）規(guī)模部署，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和融合應(yīng)用”。

    根據(jù)央視新聞報道，新基建所覆蓋的領(lǐng)域主要包括以下七項：5G基站、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)中心、特高壓、充電樁以及城際高速和軌道交通。伴隨新能源車近年的高速發(fā)展，充電樁作為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，預(yù)計有望在“新基建”發(fā)力下，加速彌補(bǔ)之前的發(fā)展短板。

    ３、近期地方政府充電樁政策已有地方陸續(xù)出臺，國網(wǎng)建設(shè)同步加碼

    今年以來，為落實中央精神，多地政府對充電樁建設(shè)與運(yùn)營的支持正在加強(qiáng)。

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    三、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，已形成固定使用場景

    充電樁是為電動汽車充電的專用電力設(shè)備，由樁體、電氣模塊、計量模塊等部分組成，一般具有電能計量、計費(fèi)、通信、控制等功能。充電樁主要安裝于公共建筑（公共樓宇、商場、公共停車場等）、居民小區(qū)停車場或充電站內(nèi)，輸入端與交流電網(wǎng)直接連接，輸出端都裝有充電插頭用于為電動汽車充電。

    充電樁結(jié)構(gòu)

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    1）按充電方式分，可分為直流樁和交流樁兩類。

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    2）按安裝地點分，可分為公共樁、私人樁和專用樁。

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    四、充電設(shè)備市場周期向上，運(yùn)營市場具備藍(lán)海潛力

    1、未來充電樁增長速度有望明顯提升

    不過，未來一段時間充電樁增長速度有望明顯提升。最新預(yù)測，2020年將新增37.3萬臺私人交流充電樁，私人交流充電樁保有量將達(dá)到107.6萬臺。公共充電樁方面，預(yù)計新增15.6萬臺，公共充電場站預(yù)計新增1.2萬座。

    從行業(yè)來看，也有積極轉(zhuǎn)向的苗頭。國網(wǎng)公司副總工程師張建坤在會上表示，公司未來將持續(xù)提升充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營水平，推動高速公路充電服務(wù)延伸;推動完善新能源汽車智慧能源服務(wù)體系;加快普及居民區(qū)智能有序充電;全面加強(qiáng)橫向合作，集聚多方力量，深入推動全社會充電設(shè)施互聯(lián)互通;加快智慧車聯(lián)網(wǎng)平臺與汽車主機(jī)廠智慧停車、智慧城市、智慧出行、智慧物流等平臺的深入對接，推動數(shù)據(jù)互聯(lián)、業(yè)務(wù)融通。

    政策對新能源車行業(yè)的支持并未消失，而是將重心轉(zhuǎn)移到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，充電樁網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是其中重點。

    各地政府積極給予充電站、充電樁建設(shè)補(bǔ)貼，投資補(bǔ)貼大多為建設(shè)投資總額的20%至30%。此外，還有部分地區(qū)給予充電樁以度電為單位的運(yùn)營補(bǔ)貼。在充換電行業(yè)迎來新一輪黃金成長期的背景下，擁有先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)有望成為最大受益者。

    2、直流樁比例提升，充電樁設(shè)備市場2025年望至百億

    充電樁設(shè)備市場本質(zhì)屬于傳統(tǒng)電源設(shè)備，制造難度與行業(yè)壁壘較低，行業(yè)競爭格局較為分散，并呈現(xiàn)周期性特征?；?ldquo;新基建”背景，預(yù)計充電樁基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)望加快，整體充電樁設(shè)備制造市場望呈現(xiàn)周期向上的特征。

    根據(jù)EVCIPA數(shù)據(jù)，2019年新增公共充電樁約9.6萬個，其中直流樁占比42%。新增私人充電樁約30萬個，約占19年新增乘用車數(shù)量的28%。公共樁與私人樁在未來的用途將更加有針對性，即公共領(lǐng)域充電適合快速補(bǔ)電場景（包含運(yùn)營車輛日常補(bǔ)電，私家車應(yīng)急充電等）、私人樁適合慢速充電場景（主要為私人車主夜晚閑臵時間補(bǔ)電）?；诖?，假設(shè)公共樁領(lǐng)域直流充電樁占比望持續(xù)攀升，2025年公共樁中直流樁占比望升至60%，成為主流；私人樁領(lǐng)域皆為交流慢充樁，并且隨車建樁的比例望從2019年不足30%，升至2025年60%。

    同時為簡化計算，假設(shè)公共直流樁以平均50KW，約6萬元（包含配電與建設(shè)成本），交流樁7-10KW，約5000元；私人樁7KW，約3000元。預(yù)計國內(nèi)2025年充電樁設(shè)備合計市場約百億元。

充電設(shè)備制造市場2025年望超百億元

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    3、運(yùn)營市場跟隨新能源車保有量數(shù)量擴(kuò)大，具備藍(lán)海潛力

    目前充電樁運(yùn)營公司以向用戶收取充電服務(wù)費(fèi)為主要盈利模式，政府對充電服務(wù)費(fèi)設(shè)臵了可收取上限，不同省市有所差異，價格在0.5-1.5元/kwh不等，公交車相對較低。預(yù)計2021年新能源汽車保有量將達(dá)到777萬，以0.8元/kwh作為假設(shè)測算基礎(chǔ)，并假設(shè)每年下降幅度0.05元/kwh，則2021年充電運(yùn)營服務(wù)市場規(guī)模約340億元，隨著用戶規(guī)模增長，充電樁運(yùn)營企業(yè)有望以更加針對性和多樣化的增值服務(wù)方式實現(xiàn)用戶價值變現(xiàn)，全市場空間大，具備藍(lán)海潛力

國內(nèi)充電運(yùn)營市場2021年望達(dá)340億元