摘要：智慧銀行是指運(yùn)用先進(jìn)科技成果和銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，高效配置資源，敏銳洞察引領(lǐng)客戶需求，并做出靈活快速反應(yīng)的一種高度智能化的金融商業(yè)形態(tài)。智慧銀行可以提供更加便捷、智能、安全的服務(wù)，包括智能網(wǎng)點(diǎn)、移動(dòng)銀行、智能投資理財(cái)、智能風(fēng)控、智能支付等功能?？萍际倾y行智慧化發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。2023年以來(lái)，六大國(guó)有銀行持續(xù)加力數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融科技投入金額較2022年均有所增加。各銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)六大國(guó)有銀行金融科技投資總額達(dá)到1228.22億元，同比增長(zhǎng)5.38%。其中工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行投資規(guī)模超過(guò)200億元，交通銀行和郵儲(chǔ)銀行投資規(guī)模在100-120億元區(qū)間。

一、定義及分類

智慧銀行是指運(yùn)用先進(jìn)科技成果和銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，高效配置資源，敏銳洞察引領(lǐng)客戶需求，并做出靈活快速反應(yīng)的一種高度智能化的金融商業(yè)形態(tài)。智慧銀行可以提供更加便捷、智能、安全的服務(wù)，包括智能網(wǎng)點(diǎn)、移動(dòng)銀行、智能投資理財(cái)、智能風(fēng)控、智能支付等功能。

二、行業(yè)政策

近年來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)智慧銀行行業(yè)相關(guān)政策，旨在推動(dòng)金融科技的發(fā)展和銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升金融服務(wù)水平，促進(jìn)金融行業(yè)的創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展。例如，2024年3月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化支付服務(wù)提升支付便利性的意見》，提出銀行、支付機(jī)構(gòu)和清算機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)合作，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，持續(xù)完善移動(dòng)支付服務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，豐富產(chǎn)品功能，擴(kuò)大受理范圍，充分考慮老年人、外籍來(lái)華人員等群體需求，做好適老化、國(guó)際化等服務(wù)安排，提升移動(dòng)支付各環(huán)節(jié)的友好度和便利性。

三、發(fā)展歷程

近年來(lái)，基于人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等前沿技術(shù)，已經(jīng)有多家銀行推出了各具特色的智慧銀行網(wǎng)點(diǎn)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)智慧銀行發(fā)展已經(jīng)達(dá)到成熟階段，智慧銀行涌現(xiàn)出“5G+智慧銀行”等新模式，大幅提升了銀行業(yè)務(wù)離柜率。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

智慧銀行的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)需要巨額的資金投入。從技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)升級(jí)、硬件采購(gòu)，到數(shù)據(jù)中心的建立和網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要大量的資金支持。這種高成本投入對(duì)于新進(jìn)入者而言，無(wú)疑構(gòu)成了巨大的資金壁壘，限制了智慧銀行產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展。

2、技術(shù)壁壘

銀行業(yè)作為金融業(yè)的核心，關(guān)系著國(guó)家金融安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，國(guó)家對(duì)于金融產(chǎn)品和金融交易的安全性要求極高。因此，智慧銀行企業(yè)對(duì)軟件產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性要求很高，智慧銀行行業(yè)內(nèi)的品牌聚集效應(yīng)較大，具有較強(qiáng)的應(yīng)用特性，應(yīng)用積累顯得極為重要。智慧銀行行業(yè)內(nèi)發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)、技術(shù)領(lǐng)先、用戶基礎(chǔ)好的軟件開發(fā)企業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并可以取得較高的利潤(rùn)水平，保證對(duì)研發(fā)和客戶維系的持續(xù)投入。因此，新進(jìn)入智慧銀行的企業(yè)存在一定的技術(shù)壁壘。

3、人才壁壘

智慧銀行的發(fā)展對(duì)人才的要求極高。它不僅需要具備專業(yè)技能的IT人才，還需要熟悉銀行業(yè)務(wù)流程、具有創(chuàng)新思維和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的復(fù)合型人才。這些人才的稀缺性和高成本，使得智慧銀行在人才引進(jìn)和培養(yǎng)上面臨挑戰(zhàn)，形成了顯著的人才壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

智慧銀行產(chǎn)業(yè)鏈包括三層，基礎(chǔ)層、智慧銀行解決方案以及垂直應(yīng)用層?；A(chǔ)層是智慧銀行產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，包括人工智能、云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、IT監(jiān)控等軟硬件設(shè)備，為智慧銀行提供技術(shù)支撐；智慧銀行解決方案層是智慧銀行產(chǎn)業(yè)的核心，是面向銀行需求而形成軟硬件產(chǎn)品或解決方案；垂直應(yīng)用層是建設(shè)智慧銀行的主體實(shí)施者，主要為各銀行機(jī)構(gòu)。

智慧銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

人工智能

科大訊飛股份有限公司

百度集團(tuán)股份有限公司

云從科技集團(tuán)股份有限公司

北京第四范式智能技術(shù)股份有限公司

商湯集團(tuán)股份有限公司

云服務(wù)

山東浪潮云服務(wù)信息科技有限公司

廣東云服務(wù)科技有限公司

北京云思暢想科技有限公司

山東師創(chuàng)云服務(wù)有限公司

大數(shù)據(jù)

福建省大數(shù)據(jù)集團(tuán)有限公司

上海市大數(shù)據(jù)股份有限公司

鄭州大數(shù)據(jù)發(fā)展有限公司

鵬博士大數(shù)據(jù)有限公司

IT監(jiān)控

杭州?？低晹?shù)字技術(shù)股份有限公司

浙江大華科技有限公司

上海安訊士網(wǎng)絡(luò)通訊設(shè)備貿(mào)易有限公司

深圳市天視通電子科技有限公司

上游

廣電運(yùn)通集團(tuán)股份有限公司

恒生電子股份有限公司

北京宇信科技集團(tuán)股份有限公司

信雅達(dá)科技股份有限公司

中游

各銀行機(jī)構(gòu)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）廣電運(yùn)通集團(tuán)股份有限公司

廣電運(yùn)通集團(tuán)股份有限公司始終堅(jiān)持以客戶為中心，聚焦金融科技和城市智能兩條主線，布局算法、算力、數(shù)據(jù)、場(chǎng)景四大人工智能要素協(xié)同發(fā)展，以科技賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，以aiCore System數(shù)字底座為核心，以“智能終端+大數(shù)據(jù)”的路徑實(shí)現(xiàn)價(jià)值閉環(huán)，構(gòu)筑萬(wàn)物互聯(lián)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，廣電運(yùn)通運(yùn)維服務(wù)及其他營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)44.32%至23.64億元；智能設(shè)備營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)4.04%至15.2億元；軟件開發(fā)及服務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)53.26%至8.23億元。

（2）恒生電子股份有限公司

恒生電子股份有限公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融科技產(chǎn)品與服務(wù)提供商，聚焦金融行業(yè)，側(cè)重資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，主要面向證券、基金、銀行、期貨、保險(xiǎn)資管、信托、私募、企業(yè)金融、保險(xiǎn)、金融基礎(chǔ)等客戶提供一站式金融科技解決方案。根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的類型，公司將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)劃分為財(cái)富科技服務(wù)、資管科技服務(wù)、運(yùn)營(yíng)與機(jī)構(gòu)科技服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)與平臺(tái)科技服務(wù)、數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、企金&保險(xiǎn)核心與金融基礎(chǔ)設(shè)施科技服務(wù)以及其他業(yè)務(wù)等八大板塊。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，恒生電子資管科技服務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)9.23%至7.22億元；運(yùn)營(yíng)與機(jī)構(gòu)科技服務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)3.56%至5.52億元；財(cái)富科技服務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比下降16.94%至5.49億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

科技是銀行智慧化發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。2023年以來(lái)，六大國(guó)有銀行持續(xù)加力數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融科技投入金額較2022年均有所增加。各銀行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)六大國(guó)有銀行金融科技投資總額達(dá)到1228.22億元，同比增長(zhǎng)5.38%。其中工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行投資規(guī)模超過(guò)200億元，交通銀行和郵儲(chǔ)銀行投資規(guī)模在100-120億元區(qū)間。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策支持

智慧銀行行業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展中重要的新興產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)得到了國(guó)家的重點(diǎn)發(fā)展和大力扶持，為了促進(jìn)智慧銀行發(fā)展，國(guó)家頒布了《湖北省金融業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》《關(guān)于協(xié)同做好不動(dòng)產(chǎn)“帶押過(guò)戶”便民利企服務(wù)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化支付服務(wù)提升支付便利性的意見》等一系列法規(guī)和政策，在投融資、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、收入分配、人才和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面提供了政策扶持和保障。

（2）技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)智慧銀行發(fā)展

智慧銀行行業(yè)具有系統(tǒng)規(guī)模大、技術(shù)更新快、前后承接性強(qiáng)等特點(diǎn)，近年來(lái)，隨著社會(huì)認(rèn)可度的逐漸提高，信息技術(shù)已經(jīng)從一種輔助工具逐漸發(fā)展成為智慧銀行創(chuàng)新發(fā)展的主要方式，新型開發(fā)理念和技術(shù)不斷涌現(xiàn)，推動(dòng)了智慧銀行的快速發(fā)展。隨著“云概念”和“大數(shù)據(jù)”等新技術(shù)新概念的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各種現(xiàn)有技術(shù)和服務(wù)的有效支持，使得智慧銀行的功能和性能更加完善，推動(dòng)了智慧銀行的持續(xù)發(fā)展。

（3）市場(chǎng)前景廣闊

良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、積極的政策引導(dǎo)以及強(qiáng)勁的內(nèi)部需求促進(jìn)了中國(guó)智慧銀行產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。特別是政府、金融、電信、能源、企業(yè)等行業(yè)用戶越來(lái)越重視利用信息化手段來(lái)提升業(yè)務(wù)與管理水平、核心競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)效益，智慧銀行企業(yè)的信息化建設(shè)投資逐年攀升。隨著“十四五”計(jì)劃的逐步實(shí)施，我國(guó)智慧銀行市場(chǎng)將啟動(dòng)新一輪的快速發(fā)展，未來(lái)智慧銀行企業(yè)面臨重大的市場(chǎng)機(jī)遇。

2、不利因素

（1）技術(shù)升級(jí)成本較高

由于智慧銀行行業(yè)具有技術(shù)更新快、生命周期短、技術(shù)升級(jí)換代頻繁的特點(diǎn)，需要智慧銀行企業(yè)準(zhǔn)確把握技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，不斷推出新產(chǎn)品和提升服務(wù)水平，才能抓住市場(chǎng)機(jī)遇，滿足市場(chǎng)需求，保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力。但技術(shù)更新需要大量的研發(fā)投入，資金不足往往成為眾多智慧銀行企業(yè)面臨的瓶頸，制約了智慧銀行行業(yè)整體的發(fā)展。

（2）勞動(dòng)力成本上升

根據(jù)智慧銀行行業(yè)的產(chǎn)品特性和經(jīng)營(yíng)模式，智慧銀行建設(shè)后通常需要進(jìn)行一定的日常維護(hù)和管理，如備份管理、數(shù)據(jù)恢復(fù)管理、監(jiān)控管理等，而人工成本在維護(hù)成本中的占比較高。同時(shí)，智慧銀行企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入力度，研發(fā)人員及相關(guān)費(fèi)用支出增加。隨著工資和社會(huì)保障水平的提升，近年來(lái)勞動(dòng)力成本有加速上升的趨勢(shì)，許多企業(yè)面臨著較高的人力成本壓力，從而削弱了智慧銀行行業(yè)整體的盈利能力。

（3）高端人才缺乏

近年來(lái)，科技的蓬勃發(fā)展推動(dòng)了智慧銀行行業(yè)的快速集聚與產(chǎn)業(yè)整合。在此背景下，下游客戶對(duì)智慧銀行廠商的研發(fā)實(shí)力及產(chǎn)品管理能力提出了更為嚴(yán)苛的要求。然而，智慧銀行企業(yè)普遍面臨高端人才匱乏的困境，尤其是缺乏具備高素質(zhì)的應(yīng)用研發(fā)人員，以及經(jīng)驗(yàn)豐富的生產(chǎn)管理人員。這一現(xiàn)狀若得不到有效改善，或?qū)⒊蔀橹萍s我國(guó)智慧銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)步的一大難題。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)智慧銀行市場(chǎng)頭部廠商競(jìng)爭(zhēng)較為穩(wěn)定，總體而言競(jìng)爭(zhēng)較為溫和。從企業(yè)營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2024年前三季度，廣電運(yùn)通、恒生電子、宇信科技、信雅達(dá)、銀之杰、中科金財(cái)、雄帝科技、恒銀科技、匯金科技、御銀股份營(yíng)業(yè)收入分別為71.18億元、41.88億元、23.51億元、12.76億元、6.47億元、5.33億元、3.2億元、2.57億元、0.69億元、0.51億元。

九、發(fā)展趨勢(shì)

隨著AI、5G通信、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等前沿科技的迅猛發(fā)展與深度融合應(yīng)用，智慧銀行領(lǐng)域的金融服務(wù)流程正經(jīng)歷著前所未有地優(yōu)化與重塑。同時(shí)，隨著智慧銀行與智慧城市建設(shè)的深度融合，智慧銀行正逐步拓展其服務(wù)邊界，打造多元化、精細(xì)化的服務(wù)場(chǎng)景，旨在為消費(fèi)者提供更加個(gè)性化、全方位的金融服務(wù)與生活服務(wù)產(chǎn)品。