摘要：2018-2022年中國(guó)總體工商業(yè)儲(chǔ)能呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)中2021年受到宏觀環(huán)境響，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目新增裝機(jī)量下降29.7%，2022年回升增長(zhǎng)178.7%，2018-2022年新增裝機(jī)量CAGR為40.5%。2022年中國(guó)(以廣東省為例)工商業(yè)儲(chǔ)能單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模主要分布在0.05kW-30MW之間，其中規(guī)模低于1.6MW占比58.6%，項(xiàng)目大于4MW占比為12.6%；工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目平均規(guī)模為2.2MW。在單價(jià)方面，中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目均價(jià)為2.4元/Wh，其中1.75-2.5元/Wh項(xiàng)目份額最高，占比為69.0%。項(xiàng)目?jī)r(jià)格高于3.5元/Wh，占比14.9%，其中最高單價(jià)達(dá)到10元/Wh。

一、定義及分類

工商業(yè)儲(chǔ)能是指寫字樓、工廠等用電側(cè)配備的儲(chǔ)能設(shè)備，其主要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括自發(fā)自用或者峰谷價(jià)差套利。工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要包括PACK電池、PCS（儲(chǔ)能變流器）、BMS（電池管理系統(tǒng)）、EMS（能量管理系統(tǒng)）等。按照儲(chǔ)能技術(shù)類型來分類，可以分為化學(xué)儲(chǔ)能、機(jī)械儲(chǔ)能、電容儲(chǔ)能。從分類標(biāo)準(zhǔn)來看，技術(shù)類型主要是針對(duì)儲(chǔ)能方式和原理進(jìn)行劃分。

工商業(yè)儲(chǔ)能的分類及描述

二、商業(yè)模式

1、業(yè)主自投

用電企業(yè)自行購(gòu)買、持有工商業(yè)儲(chǔ)能資產(chǎn)，自行運(yùn)維。用電企業(yè)可享受100%收益，但初始資金投入大，且缺乏專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，需承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)維風(fēng)險(xiǎn)。適合有一定資金實(shí)力的大工商業(yè)用戶，或高耗能(年用電量大于2GWh)用戶。

2、合同能源管理

用電企業(yè)提供土地，能源服務(wù)方持有工商儲(chǔ)資產(chǎn)并運(yùn)營(yíng)，雙方按比例分享項(xiàng)目收益(目前能源服務(wù)方/用電企業(yè)分別為90%/10%或85%/15%)。目前的主流模式，用電企業(yè)投入小、承受風(fēng)險(xiǎn)低，能源服務(wù)方獲得大部分收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、融資租賃

儲(chǔ)能資產(chǎn)由設(shè)備商或金融機(jī)構(gòu)持有，用電企業(yè)在租賃期內(nèi)獲得工商儲(chǔ)設(shè)備的使用權(quán)，到期后獲得所有權(quán)。有效解決業(yè)主資金壓力，有助于促進(jìn)工商儲(chǔ)推廣；與合同能源管理模式不沖突，未來“合同能源管理+融資租賃”模式或?qū)⒊蔀橹髁魃虡I(yè)模式。

三、行業(yè)政策

在中國(guó)“雙碳”目標(biāo)背景下與構(gòu)建“以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”的行業(yè)大趨勢(shì)下，各種工商業(yè)儲(chǔ)能利好政策出臺(tái)；中國(guó)通過豐富盈利來源激勵(lì)工商業(yè)用戶配儲(chǔ)，推動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能商業(yè)化進(jìn)程。2023年1月國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好電網(wǎng)企業(yè)代理電工作的通知》中指出：逐步優(yōu)化代理購(gòu)電制度。各地要適應(yīng)當(dāng)?shù)仉娏κ袌?chǎng)發(fā)展進(jìn)程，鼓勵(lì)支持10千伏及以上的工商業(yè)用戶直接參與電力市場(chǎng)，逐步縮小代理購(gòu)電用戶范圍。優(yōu)化代理購(gòu)電市場(chǎng)化采購(gòu)方式，完善集中競(jìng)價(jià)交易和掛牌交易制度，規(guī)范掛牌交易價(jià)格形成機(jī)制。

四、行業(yè)壁壘

1、核心部件的技術(shù)研發(fā)壁壘

儲(chǔ)能系統(tǒng)最核心的元器件——電芯，因?yàn)殡妱?dòng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)格局，已經(jīng)形成了頭部效應(yīng)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)中游的企業(yè)很難往上卷，但是上游電芯企業(yè)往下游卷是很容易的，比如特斯拉或者比亞迪的儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，無非是市場(chǎng)是不是足夠大，是否值得發(fā)力。在BMU、BMS、PCS、EMS、消控系統(tǒng)等環(huán)節(jié)，誰能掌握核心研發(fā)，誰的生存機(jī)會(huì)就更大一點(diǎn)。同時(shí)也能通過這一級(jí)元器件構(gòu)建產(chǎn)品差異化。

2、制造環(huán)節(jié)的規(guī)?；c差異化

單純的制造在傳統(tǒng)的電力設(shè)備集成領(lǐng)域（成套環(huán)節(jié)）也存在大量過剩產(chǎn)能，不少電力成套企業(yè)在制造規(guī)模、制造流程化管理、精益制造、智能制造能方面，比儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商水平更高，而且儲(chǔ)能系統(tǒng)集成與制造與電力電氣設(shè)備集成沒有太大差異，所以不排除電力設(shè)備集成企業(yè)跨界到儲(chǔ)能系統(tǒng)集成的可能性。

3、銷售解決方案的差異化競(jìng)爭(zhēng)

微電網(wǎng)系統(tǒng)層面的差異化，儲(chǔ)能系統(tǒng)并不是單獨(dú)使用的，而是耦合到用戶微電網(wǎng)系統(tǒng)，與分布式光伏、用電負(fù)荷等各種電力元件結(jié)合，并響應(yīng)內(nèi)部的負(fù)荷曲線和外部的價(jià)格曲線，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化套利。所以需要在微電網(wǎng)系統(tǒng)層面建立差異，非常考驗(yàn)對(duì)電力系統(tǒng)的認(rèn)知和理解，而這恰恰是傳統(tǒng)產(chǎn)品制造型的儲(chǔ)能企業(yè)缺乏的。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

工商業(yè)儲(chǔ)能上游主要為核心零部件，由儲(chǔ)能電池、PCS、EMS、BMS等溫控，中游為系統(tǒng)集成與品牌渠道運(yùn)營(yíng)商，下游為工商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，主要為零碳智慧園區(qū)、數(shù)據(jù)中心、5G基站、礦區(qū)、城市軌交交通、商業(yè)綜合體等；產(chǎn)業(yè)鏈上中下游關(guān)聯(lián)密切，較多中游廠商業(yè)務(wù)也涉及上游零部件。

工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能電池

上海派能能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

廣州鵬輝能源科技股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

PCS

寧波德業(yè)科技股份有限公司

浙江艾羅網(wǎng)絡(luò)能源技術(shù)股份有限公司

固德威技術(shù)股份有限公司

陽光電源股份有限公司

EMS

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

國(guó)電南瑞科技股份有限公司

江蘇中天科技股份有限公司

BMS

上游

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

陽光電源股份有限公司

浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司

中游

零碳智慧園區(qū)

數(shù)據(jù)中心

5G基站

礦區(qū)

城市軌交交通

商業(yè)綜合體

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2018-2022年中國(guó)總體工商業(yè)儲(chǔ)能呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)中2021年受到宏觀環(huán)境響，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目新增裝機(jī)量下降29.7%，2022年回升增長(zhǎng)178.7%，2018-2022年新增裝機(jī)量CAGR為40.5%。2022年中國(guó)(以廣東省為例)工商業(yè)儲(chǔ)能單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模主要分布在0.05kW-30MW之間，其中規(guī)模低于1.6MW占比58.6%，項(xiàng)目大于4MW占比為12.6%；工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目平均規(guī)模為2.2MW。在單價(jià)方面，中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目均價(jià)為2.4元/Wh，其中1.75-2.5元/Wh項(xiàng)目份額最高，占比為69.0%。項(xiàng)目?jī)r(jià)格高于3.5元/Wh，占比14.9%，其中最高單價(jià)達(dá)到10元/Wh。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策支持與市場(chǎng)激勵(lì)

國(guó)家和地方政府出臺(tái)了一系列政策，鼓勵(lì)工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展，如提供財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、電價(jià)優(yōu)惠等，這些政策降低了儲(chǔ)能項(xiàng)目的初始投資成本，提高了項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。分時(shí)電價(jià)機(jī)制的完善和峰谷電價(jià)差的擴(kuò)大為工商業(yè)儲(chǔ)能提供了盈利空間，使得儲(chǔ)能系統(tǒng)通過峰谷電價(jià)差套利成為可能，增強(qiáng)了工商業(yè)用戶安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)的動(dòng)力。

（2）技術(shù)進(jìn)步與成本下降

隨著鋰電池等關(guān)鍵技術(shù)的不斷進(jìn)步，儲(chǔ)能系統(tǒng)的性能得到提升，同時(shí)成本也在逐漸下降，使得儲(chǔ)能解決方案更加經(jīng)濟(jì)實(shí)惠，市場(chǎng)接受度提高。原材料價(jià)格的回落，如電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格的下降，有助于降低儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本，進(jìn)一步推動(dòng)儲(chǔ)能技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用。

（3）市場(chǎng)需求增長(zhǎng)與應(yīng)用場(chǎng)景拓展

新能源裝機(jī)容量的快速增長(zhǎng)，尤其是分布式光伏的普及，為工商業(yè)儲(chǔ)能提供了更多的應(yīng)用場(chǎng)景，如光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目，提高了儲(chǔ)能系統(tǒng)的利用率。工商業(yè)用戶對(duì)能源穩(wěn)定性和獨(dú)立性的需求提升，特別是在能耗雙控和限電政策背景下，儲(chǔ)能系統(tǒng)作為提高能源可靠性的重要手段，市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)。

2、不利因素

（1）技術(shù)與成本挑戰(zhàn)

盡管儲(chǔ)能技術(shù)不斷進(jìn)步，但核心部件如電芯、PCS（儲(chǔ)能變流器）等的研發(fā)和制造仍面臨較高的技術(shù)門檻，這限制了行業(yè)的快速發(fā)展。儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本相對(duì)較高，尤其是在初期投資方面，這影響了工商業(yè)用戶的投資意愿。雖然政策補(bǔ)貼和電價(jià)機(jī)制的優(yōu)化有助于降低成本，但整體經(jīng)濟(jì)性仍有待提高。

（2）市場(chǎng)與商業(yè)模式限制

工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期，商業(yè)模式不夠成熟，尤其是對(duì)于業(yè)主方的收益分配較低，影響了其參與儲(chǔ)能項(xiàng)目的積極性。儲(chǔ)能項(xiàng)目的并網(wǎng)、調(diào)度頻率和電網(wǎng)接入等方面存在挑戰(zhàn)，大型工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的接入受到位置和周邊電網(wǎng)條件的制約，導(dǎo)致并網(wǎng)困難。

（3）政策與監(jiān)管環(huán)境

雖然國(guó)家政策對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)給予了支持，但政策的不確定性和執(zhí)行力度的不一致影響行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有待進(jìn)一步細(xì)化完善，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系會(huì)影響產(chǎn)品的兼容性和市場(chǎng)的健康發(fā)展。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

工商業(yè)用戶配置儲(chǔ)能的主要原因是滿足自身內(nèi)部用電需求，利用峰谷電價(jià)差套利降低運(yùn)營(yíng)成本。工商業(yè)儲(chǔ)能主要應(yīng)用場(chǎng)景在工廠、商城，光儲(chǔ)充一體化和微網(wǎng)。目前，國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)參與企業(yè)眾多但競(jìng)爭(zhēng)格局尚未完全打開，出貨量規(guī)模普遍偏小，未來市場(chǎng)空間廣闊。行業(yè)中主要企業(yè)為寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、陽光電源股份有限公司、浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司、上海派能能源科技股份有限公司等。

陽光電源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)依托全球領(lǐng)先的電力電子、電化學(xué)、電網(wǎng)支撐“三電融合”技術(shù)，打造專業(yè)儲(chǔ)能集成系統(tǒng)，專注于鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，可提供儲(chǔ)能變流器、鋰電池、能量管理系統(tǒng)等儲(chǔ)能核心設(shè)備，實(shí)現(xiàn)輔助新能源并網(wǎng)、電力調(diào)頻調(diào)峰、需求側(cè)響應(yīng)、微電網(wǎng)、戶用等儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案，是全球一流的儲(chǔ)能設(shè)備及系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。2023年上半年陽光電源儲(chǔ)能收入為85.22億元。

九、發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，在拉大峰谷價(jià)差、設(shè)立尖峰電價(jià)的政策下，工商業(yè)用戶安裝儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性已顯著增強(qiáng)。未來，隨著全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)的加速構(gòu)建、虛擬電廠技術(shù)的成熟應(yīng)用，電力現(xiàn)貨交易及電力輔助服務(wù)也將成為工商業(yè)儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性來源。此外，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本降低也將進(jìn)一步升工商業(yè)儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性。這些變化趨勢(shì)都將推動(dòng)不同應(yīng)用場(chǎng)景下工商業(yè)儲(chǔ)能商業(yè)模式的迅速形成，賦予工商業(yè)儲(chǔ)能強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿Α?