摘要：石墨對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)作用，鱗片石墨是天然石墨的主要產(chǎn)品形態(tài)，2019年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量為71.14萬噸，2020年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量為67.13萬噸，2021年鱗片石墨產(chǎn)量達(dá)到74.84萬噸，到2022年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量達(dá)71.08萬噸，需求變動(dòng)來看，2021年我國(guó)鱗片石墨需求量月68.5萬噸，2022年我國(guó)石墨需求量約73.48萬噸。

一、定義及分類

石墨是一種化學(xué)性質(zhì)十分穩(wěn)定性的非金屬固體。石墨是碳的一種同素異形體，為灰黑色、不透明固體，其化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，耐腐蝕，與酸、堿等藥劑不易發(fā)生反應(yīng)。石墨可以分為天然石墨和人造石墨兩大類。天然石墨是富碳有機(jī)物在高溫高壓地質(zhì)環(huán)境下長(zhǎng)期作用下轉(zhuǎn)變形成的。天然石墨根據(jù)結(jié)晶形態(tài)的不同，可以分為塊狀石墨、鱗片石墨和隱晶質(zhì)石墨，其中鱗片石墨的可浮性、潤(rùn)滑性、可塑性均比其他類型石墨優(yōu)越，其工業(yè)價(jià)值最大。人造石墨按照成形方式可以分為等靜壓石墨、模壓石墨、擠壓石墨，按照石墨顆粒度可以分為細(xì)結(jié)構(gòu)石墨、中粗石墨和電極石墨。天然石墨的存量有限，開采也具有局限性，因此人造石墨的研發(fā)應(yīng)用正在快速發(fā)展，在炭素工業(yè)中生產(chǎn)量最大的就是各種人造石墨制品，化工等工藝用的石墨材料主要為人造石墨。

二、行業(yè)政策

我國(guó)鱗片石墨行業(yè)政策背景深厚且多元化，體現(xiàn)了政府對(duì)石墨行業(yè)發(fā)展的全面規(guī)劃與戰(zhàn)略支持。近年來，工信部、國(guó)家發(fā)改委等多個(gè)部門相繼發(fā)布了一系列政策文件，旨在推動(dòng)石墨資源的保護(hù)性開發(fā)和高效利用，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。這些政策不僅強(qiáng)調(diào)了對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，還著重于提升石墨行業(yè)的技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別是針對(duì)石墨烯等新材料的應(yīng)用拓展，政府提出了明確的指導(dǎo)意見和發(fā)展規(guī)劃，以促進(jìn)其在光電子、航空裝備、新能源、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。同時(shí)通過深化礦產(chǎn)資源管理改革，政府進(jìn)一步規(guī)范了石墨等礦產(chǎn)資源的出讓登記管理，為行業(yè)的健康有序發(fā)展提供了有力保障。綜上所述，我國(guó)鱗片石墨行業(yè)政策背景呈現(xiàn)出政策引導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展相結(jié)合的特點(diǎn)，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)鱗片石墨行業(yè)的發(fā)展歷程歷經(jīng)了多個(gè)階段，展現(xiàn)了從資源出口到產(chǎn)業(yè)鏈形成與技術(shù)創(chuàng)新的跨越式發(fā)展。建國(guó)初期至20世紀(jì)70年代末，我國(guó)開始逐步開發(fā)和利用鱗片石墨資源，并逐步融入國(guó)際市場(chǎng)。進(jìn)入80年代至90年代，隨著國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和日本對(duì)鱗片石墨需求的增加，我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展的時(shí)期，出口量達(dá)到高峰。進(jìn)入21世紀(jì)后，我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)業(yè)在科技創(chuàng)新的推動(dòng)下，逐步形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了從礦產(chǎn)開采到石墨制品生產(chǎn)應(yīng)用的各個(gè)環(huán)節(jié)。未來，隨著科技的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷變化，我國(guó)鱗片石墨行業(yè)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

1、政策風(fēng)險(xiǎn)

石墨產(chǎn)品大多數(shù)面向新能源汽車廠商，國(guó)家關(guān)于新能源汽車的行業(yè)政策與公司的未來發(fā)展密切相關(guān)。自2010年國(guó)務(wù)院將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以來，多部委連續(xù)出臺(tái)了一系列支持、鼓勵(lì)、規(guī)范新能源汽車行業(yè)發(fā)展的法規(guī)、政策，從發(fā)展規(guī)劃、消費(fèi)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、科研投入、政府采購(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)制定等多個(gè)方面，構(gòu)建了一整套支持新能源汽車加快發(fā)展的政策體系，客觀上降低了車輛購(gòu)置成本，加快了新能源汽車的推廣和普及。隨著中央補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將逐步減少，地方補(bǔ)貼也存在調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，可能給新能源汽車產(chǎn)品銷售帶來不利影響，從而影響行業(yè)需求。

2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

鋰電池是新能源汽車的主要能量裝置之一，新能源汽車的快速發(fā)展推動(dòng)了鋰電池的市場(chǎng)擴(kuò)張，動(dòng)力電池已成為推動(dòng)鋰電池行業(yè)增長(zhǎng)的決定性因素。但在國(guó)家長(zhǎng)期規(guī)劃中，未來動(dòng)力電池技術(shù)路線則還包括燃料電池、固態(tài)電池、鋰硫電池以及金屬空氣電池等，若未來鋰電池的性能、技術(shù)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)性被其他技術(shù)路線的動(dòng)力電池超越，則鋰電池的市場(chǎng)份額可能被擠占甚至替代，從而影響鱗片石墨行業(yè)需求。

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

出于產(chǎn)品質(zhì)量控制、新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)配套能力、出貨量和供貨及時(shí)性等多方面因素考慮，一般大型鋰電池廠商不會(huì)輕易更換合作多年的上游供應(yīng)商，但如果下游主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大不利變化、或者主要客戶訂單大量減少，或?qū)?duì)上游鱗片石墨供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)造成一定不利影響。

4、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

天然石墨產(chǎn)品生產(chǎn)所需的原材料主要有初級(jí)石墨等，原材料市場(chǎng)供應(yīng)充足，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)充分，產(chǎn)品價(jià)格透明度較高，供應(yīng)價(jià)格受市場(chǎng)供需關(guān)系影響，呈現(xiàn)不同程度的波動(dòng)。未來如果原材料價(jià)格短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，而業(yè)內(nèi)企業(yè)不能有效地將原材料價(jià)格上漲的壓力轉(zhuǎn)移到下游或不能通過技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將面臨經(jīng)營(yíng)不善的風(fēng)險(xiǎn)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密銜接，上游礦產(chǎn)勘探與開采確保了石墨資源的穩(wěn)定供應(yīng)，同時(shí)注重可持續(xù)發(fā)展與科技創(chuàng)新，提升開采效率和資源利用率。中游環(huán)節(jié)匯聚了眾多知名企業(yè)，如中國(guó)石墨集團(tuán)有限公司、貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司等，它們通過精湛的工藝和技術(shù)，將原礦加工成高品質(zhì)的鱗片石墨產(chǎn)品。下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵蓋耐火材料、冶金、電池、潤(rùn)滑劑等多個(gè)行業(yè)，尤其在新能源汽車和電子行業(yè)快速發(fā)展的背景下，鱗片石墨的需求日益增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)鏈展現(xiàn)了我國(guó)鱗片石墨行業(yè)的繁榮景象，也凸顯了其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用。未來隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)大，我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)業(yè)鏈將繼續(xù)優(yōu)化升級(jí)，為相關(guān)行業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)我國(guó)鱗片石墨行業(yè)邁向更高水平的發(fā)展。

鱗片石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

礦產(chǎn)勘探

中礦資源勘探股份有限公司

中國(guó)石油化工股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

山東黃金集團(tuán)有限公司

西北有色地質(zhì)礦業(yè)集團(tuán)有限公司

礦山機(jī)械

中信重工機(jī)械股份有限公司

北方重工集團(tuán)有限公司

太原重型機(jī)械集團(tuán)有限公司

鄭州煤礦機(jī)械集團(tuán)股份有限公司

中煤張家口煤礦機(jī)械有限責(zé)任公司

中聯(lián)重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

太原重工股份有限公司

成都大宏立機(jī)器股份有限公司

浙礦重工股份有限公司

鞍山重型礦山機(jī)器股份有限公司

廣西柳工機(jī)械股份有限公司

徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司

采礦

廣匯能源股份有限公司

山東新潮能源股份有限公司

新疆準(zhǔn)東石油技術(shù)股份有限公司

山西藍(lán)焰控股股份有限公司

新疆貝肯能源工程股份有限公司

中曼石油天然氣集團(tuán)股份有限公司

中海油田服務(wù)股份有限公司

西藏華鈺礦業(yè)股份有限公司

上游

中國(guó)石墨集團(tuán)有限公司

昌邑森匯新材料有限公司

青島天元石墨有限公司

青島興和石墨有限公司

中游

耐火材料

冶金

電池

潤(rùn)滑劑

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

石墨對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)作用。近年來，隨著新能源汽車和電子行業(yè)等一系列新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得石墨的用途、市場(chǎng)供需、產(chǎn)品種類等發(fā)生了明顯的變化，越來越多的資金也逐漸投入到石墨產(chǎn)業(yè)中來，新上了一大批新開發(fā)項(xiàng)目，形成了新一輪石墨產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭。鱗片石墨是天然石墨的主要產(chǎn)品形態(tài)，2019年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量為71.14萬噸，2020年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量為67.13萬噸，2021年鱗片石墨產(chǎn)量達(dá)到74.84萬噸，到2022年我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量達(dá)71.08萬噸，需求變動(dòng)來看，2021年我國(guó)鱗片石墨需求量月68.5萬噸,2022年我國(guó)石墨需求量約73.48萬噸。資源區(qū)域結(jié)構(gòu)分布來看，目前我國(guó)鱗片石墨主要產(chǎn)地有黑龍江雞西、黑龍江蘿北、山東平度、內(nèi)蒙古興和等，隱鱗片石墨主要產(chǎn)地有湖南郴州、吉林磐石等，已形成六大石墨生產(chǎn)加工基地。

2011-2022年中國(guó)鱗片石墨產(chǎn)量及需求量變動(dòng)

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）新能源汽車政策利于鱗片石墨長(zhǎng)期發(fā)展

鱗片石墨作為一種重要的新能源汽車動(dòng)力電池材料，長(zhǎng)期以來受到國(guó)家科技政策和產(chǎn)業(yè)政策的支持，并被列入國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及目錄。近年來，國(guó)家相關(guān)部門相繼出臺(tái)了新能源汽車相關(guān)法規(guī)和政策，具體包括購(gòu)車補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、路權(quán)特權(quán)、積分政策等，如《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免政策的公告》等，為我國(guó)新能源汽車企業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，有利于國(guó)內(nèi)鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)在更高的起點(diǎn)上與國(guó)際同行競(jìng)爭(zhēng)。為搶占新一輪發(fā)展制高點(diǎn)，全球主要工業(yè)國(guó)和地區(qū)也陸續(xù)頒布了大量支持新能源汽車發(fā)展的政策措施，有利于推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為鱗片石墨等鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)未來的長(zhǎng)期、健康發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

（2）環(huán)保壓力有利于促進(jìn)鋰電池負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

一方面，二次鋰電池在電動(dòng)汽車、電動(dòng)自行車和電動(dòng)工具等領(lǐng)域的加速推廣應(yīng)用，有利于改善能源結(jié)構(gòu)，增加清潔能源，減少碳排放量，改善環(huán)境。另一方面，二次電池中鉛酸、鎳鎘電池的使用和廢棄都有可能對(duì)環(huán)境造成了較大污染，而鋰電池是具環(huán)保價(jià)值的綠色電池之一，其對(duì)這兩種電池品種的替代全面符合了當(dāng)下對(duì)建立環(huán)境友好型社會(huì)的號(hào)召。由此釋放出的巨大市場(chǎng)空間給鋰電池產(chǎn)業(yè)帶來了重要的發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)石墨需求。

（3）準(zhǔn)入條件給上游行業(yè)帶來了規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

為引導(dǎo)石墨行業(yè)健康發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，遏制低水平重復(fù)建設(shè)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，提升安全水平，2012 年 11 月 21 日工業(yè)和信息化部發(fā)布《石墨行業(yè)準(zhǔn)入條件》（2012 年第 60 號(hào)）文件。為加強(qiáng)石墨行業(yè)準(zhǔn)入管理，做好石墨行業(yè)準(zhǔn)入管理工作，2020 年7月 21 日工業(yè)和信息化部頒布關(guān)于《石墨行業(yè)規(guī)范條件》的公告，行業(yè)準(zhǔn)入條件的發(fā)布，一方面避免原材料供應(yīng)商無序競(jìng)爭(zhēng)、惡性發(fā)展；另一方面為上游持續(xù)地提供原材料形成一定的保護(hù)，為規(guī)范生產(chǎn)及發(fā)展創(chuàng)造了良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

國(guó)內(nèi)鋰電池負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)眾多，其中深圳貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、翔豐華、中科電氣、凱金能源、正拓能源、深圳斯諾等競(jìng)爭(zhēng)激烈，目前相互之間差距不大；另外，日本三菱化學(xué)等國(guó)際廠商也在國(guó)內(nèi)設(shè)廠，其余多為規(guī)模小、技術(shù)水平低的企業(yè)。未來幾年，國(guó)內(nèi)負(fù)極行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，行業(yè)內(nèi)企業(yè)面臨較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）降低成本的壓力

鋰電池作為新能源汽車的重要成本構(gòu)成，其成本下降是新能源汽車大規(guī)模推廣的前置條件。因此作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，鱗片石墨行業(yè)有不斷降低成本的壓力。雖然新能源汽車的大規(guī)模推廣必然帶來負(fù)極材料行業(yè)規(guī)模的大幅增長(zhǎng)，但如果企業(yè)不能做到規(guī)模化生產(chǎn)并通過規(guī)范的管理降低成本，可能導(dǎo)致在收入增長(zhǎng)的同時(shí)出現(xiàn)毛利率下降的情形。

（3）技術(shù)成長(zhǎng)壓力

近年來，我國(guó)鋰電池行業(yè)技術(shù)水平快速進(jìn)步，已在國(guó)際市場(chǎng)上占據(jù)了一席之地。然而由于鋰電池的研發(fā)涉及到一系列基礎(chǔ)學(xué)科和尖端技術(shù)手段，需要較長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)積累、人員積累和技術(shù)積累。我國(guó)鋰電池行業(yè)整體的研發(fā)水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在一定差距，在前沿領(lǐng)域的研究能力有待進(jìn)一步加強(qiáng)。同時(shí)，消費(fèi)電子領(lǐng)域和電動(dòng)車領(lǐng)域?qū)︿囯姵匦阅艿囊笕找嫣岣撸[片石墨等負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)必須通過不斷研發(fā)以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，如果企業(yè)不能持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品性能改進(jìn)或通過工藝改進(jìn)降低生產(chǎn)成本，則將面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)鱗片石墨企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，大型綜合型石墨企業(yè)如中國(guó)石墨集團(tuán)有限公司、黑龍江奧宇石墨集團(tuán)等，憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈和強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。專業(yè)開采與加工企業(yè)如蘿北奧星新材料有限公司、青島興和石墨有限公司等，專注于提高開采技術(shù)和加工設(shè)備水平，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和附加值贏得市場(chǎng)份額。技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)憑借強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)新能力，不斷推出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品和新技術(shù)，成為行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。未來隨著科技的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷變化，我國(guó)鱗片石墨企業(yè)將繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，為行業(yè)的持續(xù)繁榮做出更大貢獻(xiàn)。

九、發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)鱗片石墨產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)出市場(chǎng)集中度提升、成本壓力增長(zhǎng)，綠色環(huán)保等主要發(fā)展趨勢(shì)。隨著低端重復(fù)產(chǎn)能將被逐步淘汰，市場(chǎng)將進(jìn)一步向具備規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的主流企業(yè)集中，中小企業(yè)面臨被并購(gòu)或倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。其次硅碳負(fù)極產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，隨著動(dòng)力電池能量密度要求的提升，硅碳負(fù)極搭配高鎳三元材料的體系將成為主流，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)負(fù)極材料面臨降成本壓力，天然石墨負(fù)極材料因其成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將更多地應(yīng)用于增程式電動(dòng)車的動(dòng)力鋰電池中，提升產(chǎn)品性價(jià)比和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。最后綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展成為行業(yè)發(fā)展的核心方向，企業(yè)積極采用環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，減少?gòu)U棄物排放，探索循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，推動(dòng)行業(yè)向更加環(huán)保、可持續(xù)的方向邁進(jìn)。