摘要：根據中寶協(xié)對珠寶行業(yè)全品類綜合統(tǒng)計，按銷售額計算，2023年我國珠寶玉石首飾產業(yè)市場規(guī)模約8200億元，同比增長14%，其中玉石產品市場規(guī)模約為1500億元，同比增長約2%。2023年，玉石產品價格幾乎全線上漲，普通玉料價格相對穩(wěn)定，漲幅較小，而優(yōu)質上等玉料價格漲幅顯著。以高端翡翠手鐲為例，百萬元以上的高端貨品，其價格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤作為翡翠行業(yè)的“風向標”，其行情走勢對中國翡翠行業(yè)的影響至關重要。據統(tǒng)計，2023年翡翠類珠寶首飾市場規(guī)模達到323.9億元，同比增長7.22%。

一、行業(yè)定義

翡翠主要是由硬玉或者硬玉及其它鈉質、鈉鈣質輝石(如綠輝石、鈉鉻輝石)組成，可含有少量的角閃石、長石、鉻鐵礦等。翡翠主要是由輝石族形成的隱晶質、多晶質的礦物集合體。翡翠形成于俯沖帶內高壓低溫的地質環(huán)境，經過板塊俯沖，流體多期次交代等復雜過程。翡翠的產地主要分布在緬甸，在危地馬拉、俄羅斯、哈薩克斯坦、日本、美國等地均有產出。市場上寶石級的翡翠原料大部分來自緬甸，一直深受消費者的喜愛，但是隨著緬甸翡翠資源開采受到多種因素的限制，危地馬拉翡翠不斷涌入中國市場。

緬甸翡翠與危地馬拉翡翠對比情況

二、行業(yè)政策

隨著我國居民收入水平的提高，翡翠珠寶飾品的消費量逐年增長，珠寶首飾零售行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢。與此同時，為規(guī)范及鼓勵行業(yè)的發(fā)展，我國出臺的法律法規(guī)及行業(yè)政策亦日趨完善，涵蓋了原材料供應、交易平臺、稅收環(huán)節(jié)等諸多方面。同時為了促進國內黃金珠寶行業(yè)的健康有序發(fā)展，多部委聯(lián)合行業(yè)協(xié)會同時制定了多項法規(guī)，包括產品質量認定、分級、分類、評估、稅收等多方面，規(guī)范了行業(yè)的運作機制，為國內黃金珠寶行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境和競爭基礎。

三、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

翡翠產品由于直接面對最終消費者，而且一般價值較高，這決定了品牌對于翡翠企業(yè)的重要性。翡翠品牌的塑造是一個長期的過程，需要持續(xù)的投入，不僅是長期的資金投入，更重要的是價值觀的持續(xù)輸出。不同翡翠品牌往往蘊含了其特有的設計理念、品牌定位以及文化元素，獲得消費者的認同并產生吸引力需要經過長久經營的沉淀和積累，這種品牌的核心競爭力樹立了極高的行業(yè)進入門檻。

2、資金壁壘

翡翠行業(yè)是資本密集型行業(yè)，行業(yè)內企業(yè)都需要較多的資金購買價值較高的黃金、鉑金、鉆石等原材料，同時對于采用自營店銷售的企業(yè)還需要大量的產品進行鋪貨，并輔以一定的流動資金作為周轉，資金需求量較大。本行業(yè)的新進入者面臨一定的資金壁壘。

3、設計壁壘

隨著社會的發(fā)展及人民生活水平的提高，翡翠產品消費者對款式、內涵及外觀設計極其看重。因此，翡翠企業(yè)需要具備緊跟甚至引領市場潮流的能力及相應的產品設計能力。這依賴于翡翠企業(yè)具備較強的設計師團隊以及良好的產品設計制度與體系，或者整合利用外部設計資源的能力。因此，進入翡翠行業(yè)的設計門檻較高。

4、營銷渠道建設及管理壁壘

營銷渠道是翡翠零售企業(yè)的核心資源，是提升品牌知名度和市場影響力以及提高產品盈利能力的關鍵所在。建設覆蓋面廣、質量高的銷售終端是翡翠零售企業(yè)的主要競爭策略之一，而城市核心商圈的銷售門店往往具有稀缺性，因此導致建設終端渠道的競爭較為激烈。此外，建立穩(wěn)定、高質量的營銷渠道還需要有一套完善、科學的管理體系和管理制度相配套，需要培養(yǎng)大批具備貨品管理、人員管理、品牌形象管理以及跨區(qū)域供應鏈管理能力的專業(yè)人員。營銷渠道建設及管理能力對新進入者形成較大的挑戰(zhàn)。

四、產業(yè)鏈

翡翠行業(yè)的產業(yè)鏈主要分為三部分：上游為原材料供應商，中游主要為翡翠珠寶設計環(huán)節(jié)，下游則是終端零售環(huán)節(jié)。翡翠的供應來源主要包括原石開采、切割等環(huán)節(jié)，翡翠原石的產地主要分布在緬甸北部的蛇紋石化橄欖巖巖體中和烏龍江流域上游，危地馬拉的莫塔瓜斷裂帶兩側蛇紋混雜巖中，俄羅斯的烏拉爾造山帶和中亞造山帶。翡翠產業(yè)鏈的下游為終端零售環(huán)節(jié)，直接面向最終消費者。

翡翠行業(yè)產業(yè)鏈

原石開采

切割設備

常州泛洋電氣設備有限公司

大族激光科技產業(yè)集團股份有限公司

廣東宏石激光技術股份有限公司

武漢金運激光股份有限公司

上游

萊紳通靈珠寶股份有限公司

老鳳祥股份有限公司

浙江明牌珠寶股份有限公司

北京菜市口百貨股份有限公司

中游

商場百貨

珠寶店

電商

下游

五、行業(yè)現(xiàn)狀

根據中寶協(xié)對珠寶行業(yè)全品類綜合統(tǒng)計，按銷售額計算，2023年我國珠寶玉石首飾產業(yè)市場規(guī)模約8200億元，同比增長14%，其中玉石產品市場規(guī)模約為1500億元，同比增長約2%。2023年，玉石產品價格幾乎全線上漲，普通玉料價格相對穩(wěn)定，漲幅較小，而優(yōu)質上等玉料價格漲幅顯著。以高端翡翠手鐲為例，百萬元以上的高端貨品，其價格漲幅在15%-30%左右。緬甸公盤作為翡翠行業(yè)的“風向標”，其行情走勢對中國翡翠行業(yè)的影響至關重要。據統(tǒng)計，2023年翡翠類珠寶首飾市場規(guī)模達到323.9億元，同比增長7.22%。

2023年因疫情關閉三年后重啟的緬甸公盤，其春、秋兩季總計競拍翡翠原石6195份、成交約4543份（成交總金額約20.78億元），相較于2019年競拍14784份、成交11158份（成交金額約75.57億元），供應量和成交金額分別下跌58.09%和72.5%，由此可見，上游原石的出貨量下降導致市場供需緊張的情況進一步加劇。

2013-2023年中國翡翠產業(yè)市場規(guī)模

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）行業(yè)自律不斷加強，市場競爭機制不斷完善

為了培育和規(guī)范珠寶玉石首飾市場，國家已經相繼制定了一系列標準和規(guī)定，如《珠寶玉石名稱》、《珠寶玉石鑒定》、《鉆石分級》、《珍珠分級》及《金銀飾品標識管理規(guī)定》、《首飾貴金屬純度的規(guī)定及命名方法》等等。各省市也制定有多項辦法、標準等。這些為規(guī)范市場和參與國際競爭奠定了良好的基礎。為加強行業(yè)自律，中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會制定了《珠寶玉石首飾行業(yè)自律公約》，還多次召開行業(yè)自律會議，出臺相關自律的規(guī)章制度，接受國家有關部門委托開展市場質量檢查，不斷探索新時期行業(yè)自律工作的經驗，通過自我約束，中國珠寶行業(yè)實現(xiàn)良性的發(fā)展。

（2）中國經濟穩(wěn)步高速的增長，珠寶消費強勁

自20世紀80年代中國改革開放以來，中國經濟一直處于持續(xù)快速的發(fā)展時期。2023年全年國內生產總值（GDP）1260582億元，按不變價格計算，比上年增長5.2%。按照可比價計算，2023年我國經濟增量超過6萬億元，相當于一個中等國家一年的經濟總量。相較于1978年的3645億元，四十幾年來翻了越346倍。中國經濟穩(wěn)步高速的增長及隨之帶來的人均可支配收入不斷增加為中國珠寶市場的繁榮和產業(yè)發(fā)展提供了堅實的物質基礎。

2、不利因素

（1）產品差異小，品牌影響力有待加強

從總體上看，我國珠寶首飾產品的工藝水平、款式設計、價格檔次等差異較小。這主要是由于目前我國的珠寶首飾企業(yè)創(chuàng)新意識薄弱、投入不足導致的。眾多珠寶首飾企業(yè)的產品在品種、品質、外觀款式和風格上非常相似,也導致了無法突出各自品牌的特色，品牌影響力較弱。

（2）行業(yè)集中度低

中國珠寶首飾行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，企業(yè)眾多而分散，市場集中度較低，由于眾多的珠寶企業(yè)創(chuàng)新能力不足，品牌影響力弱，往往導致行業(yè)內出現(xiàn)依靠價格競爭等競爭層次偏低的情況，阻礙了行業(yè)的健康發(fā)展。

七、競爭格局

2023年前三季度，12家目前處于平穩(wěn)經營狀態(tài)的A股珠寶上市公司營收總額為1896.65億元，同比增長17.11%。利潤方面，2023年前三季度A股珠寶類上市公司歸屬于股東凈利潤總計為77.16億元，同比增長33.96%，而上一年利潤增幅則為-18.36%，充分說明珠寶上市公司的盈利狀況大幅改善，品牌溢價能力進一步提高。值得注意的是，2023年，12家珠寶上市公司中有10家利潤實現(xiàn)正增長，其中，豫園股份、萃華珠寶同比分別增長186.14%和167.76%，菜百股份、明牌珠寶同比增幅均超60%。

A股珠寶上市公司2023年前三季度營業(yè)收入情況

八、發(fā)展趨勢

1、消費結構變化將驅動我國翡翠珠寶首飾行業(yè)繼續(xù)快速增長

世界經濟發(fā)展的歷史表明，當人均GDP超過1000美元時，進入第一輪消費升級階段，對大宗商品如房屋、汽車和品牌產品的消費需求加速。當人均GDP超過3000美元以后，往往是一個地區(qū)的經濟變動較快的階段，城市化、工業(yè)化的進程也會加速發(fā)展，而居民消費類型則將發(fā)生大轉變，形成第二次消費升級浪潮。2023年全年國內生產總值（GDP）1260582億元，高端享受型消費將明顯受益于消費升級的大趨勢。另外收入持續(xù)增長提升珠寶消費傾向，為行業(yè)的發(fā)展提供充足動力

2、審美消費趨勢為翡翠珠寶行業(yè)打開新的發(fā)展空間

我國在60、70年代的出生的群體目前仍繼續(xù)維持中國傳統(tǒng)的消費習慣，但是在第三次人口出生高峰成長起來的80后和90后，無論在接受的教育、成長的社會環(huán)境、還是在主流價值觀等方面或者說從更多的生活角度實現(xiàn)與國際接軌，傳統(tǒng)的消費習慣有所轉化，也包括根深蒂固的珠寶消費行為，珠寶首飾購買頻率會更靈活，不同時間也會擁有不同的珠寶消費需求形成飾品消費“快時尚”文化，滿足不同場合不同的佩戴需要，不同的心情和對象也需要裝飾不同的風格和偏好。隨著改革開放以來出生的年輕人群逐漸走向社會，消費能力不斷增強，具備“現(xiàn)代消費意識”的消費者將帶來審美消費趨勢的形成。毫無疑問，具有典型審美特征的珠寶也將受益于新一代年輕人的審美消費需求。

3、珠寶首飾消費更加多元化

在美國、歐洲等西方國家和地區(qū)，珠寶首飾類的消費中黃金占比很少，人們佩戴珠寶更加偏向個性十足的鉆石和彩色寶石，而我國因受傳統(tǒng)文化影響，黃金的購買一直在珠寶消費中占有很大比例。而近年來，我國的珠寶消費開始走向多元化，K金與鉆石鑲嵌類、翡翠玉石類、鉑金、彩寶、珍珠等其他珠寶飾品的消費市場逐漸成熟。

翡翠珠寶行業(yè)發(fā)展趨勢