摘要：基于國家政策的支持、行業(yè)下游領(lǐng)域不斷拓展以及海外市場需求量持續(xù)增加等利好因素的推動，我國配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能得到有效釋放，行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)提升。2022年我國配電開關(guān)控制設(shè)備市場規(guī)模約為7093.57億元，同比增長1.23%。

一、定義及分類

配電開關(guān)控制設(shè)備是指用于電壓超過1000V的，如一般在配電系統(tǒng)中使用的接通及斷開或保護電路的電器，以及用于電壓不超過1000V的，如在住房、工業(yè)設(shè)備或家用電器中使用的電力控制設(shè)備，其作用是接收、分配和控制電能，保障用電設(shè)備和配電線路的正常工作，并將電能配送到終端用戶。配電開關(guān)控制設(shè)備主要產(chǎn)品包括開關(guān)柜、環(huán)網(wǎng)柜、真空斷路器和箱式變電站等。

二、商業(yè)模式

1、研發(fā)模式

我國部分配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)擁有自主研發(fā)能力，包括“創(chuàng)新導(dǎo)向”和“需求導(dǎo)向”兩種研發(fā)模式。創(chuàng)新導(dǎo)向研發(fā)模式下，企業(yè)根據(jù)市場需求調(diào)研、行業(yè)發(fā)展預(yù)判、標準出臺或調(diào)整，對市場現(xiàn)有產(chǎn)品升級改進、迭代設(shè)計或新產(chǎn)品研發(fā)。需求導(dǎo)向研發(fā)模式下，企業(yè)根據(jù)客戶的個性化需求和建議進行產(chǎn)品設(shè)計，逐步擴充企業(yè)產(chǎn)品標準數(shù)據(jù)，提升方案解決能力。

2、采購模式

鋼板、銅排等大宗商品為配電開關(guān)控制設(shè)備生產(chǎn)主要原材料，市場供應(yīng)充足，制造商主要采用“以產(chǎn)定采”的采購模式。成熟企業(yè)通常與供應(yīng)商建立長期、穩(wěn)定合作關(guān)系，保證物資供應(yīng)的穩(wěn)定性。對于小批量的材料采購和零星采購，企業(yè)實行“單簽訂單”的采購模式，根據(jù)需求采取市場詢價方式選擇供應(yīng)商。

3、生產(chǎn)模式

配電開關(guān)控制設(shè)備企業(yè)以自主生產(chǎn)為主，部分低附加值生產(chǎn)工序通過外協(xié)加工完成，企業(yè)主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。電氣機柜、環(huán)網(wǎng)柜設(shè)備等大部分為定制化產(chǎn)品，一般需要企業(yè)根據(jù)具體合同來安排產(chǎn)品的定制化生產(chǎn)；其他零部件產(chǎn)品按照標準化流程生產(chǎn)，根據(jù)庫存情況安排生產(chǎn)計劃，保證標準化產(chǎn)品的合理庫存。同時，企業(yè)將產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的電鍍、開平等加工工序外包生產(chǎn)，以降低企業(yè)管理成本。

4、銷售模式

配電開關(guān)控制設(shè)備專業(yè)性較強，通常為定制化或部分通用產(chǎn)品，生產(chǎn)企業(yè)通常采用直銷的銷售模式。直銷模式下，企業(yè)訂單獲取方式主要以商務(wù)談判為主、招投標為輔，并與長期穩(wěn)定合作且年采購量較大的客戶對數(shù)量、付款、賬期、質(zhì)量、交付、售后服務(wù)等條款進行約定，后續(xù)根據(jù)客戶具體需求為其供貨。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

隨著電力體制改革的進行，配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)的管理和經(jīng)營正逐步向市場化方向發(fā)展。目前，配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)的主管部門主要是國家發(fā)改委、國家能源局、國家市場監(jiān)督管理總局等部門，行業(yè)自律組織為中國電器工業(yè)協(xié)會。

國家發(fā)改委主要負責研究擬訂電力工業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、行業(yè)法規(guī)和經(jīng)濟技術(shù)政策，發(fā)布行業(yè)標準，對電力等能源發(fā)展規(guī)劃進行宏觀調(diào)控。國家能源局主要負責監(jiān)管電力市場運行，規(guī)范電力市場秩序，負責電力安全生產(chǎn)監(jiān)督管理、可靠性管理和電力應(yīng)急工作，擬訂電網(wǎng)有關(guān)發(fā)展規(guī)劃、計劃和政策并組織實施，承擔電力體制改革有關(guān)工作，銜接電力供需平衡等。國家市場監(jiān)督管理總局主要負責產(chǎn)品質(zhì)量檢驗、標準化等工作。

中國電器工業(yè)協(xié)會主要職責是接受政府委托，組織制（修）訂輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)品國家和行業(yè)標準；組織制定自律性行規(guī)行約；組織和參與行業(yè)統(tǒng)計、調(diào)查；維護會員的合法權(quán)益，維護行業(yè)內(nèi)的公平競爭，協(xié)調(diào)會員關(guān)系等服務(wù)性工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

電力系統(tǒng)是一個生產(chǎn)和提供電力能源、滿足社會電力需求的復(fù)雜系統(tǒng)，發(fā)電、變電、輸電、配電和用電等各環(huán)節(jié)既相互連接又相對獨立，承擔了電能的生產(chǎn)、傳輸、分配和使用等職能。電力工業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中重要的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國全社會發(fā)電量和用電量持續(xù)攀升，對于電力設(shè)備，尤其是配電開關(guān)設(shè)備的需求將持續(xù)增加。近年來，我國相繼出臺《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機制和政策措施的意見》《關(guān)于加強電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》等政策，明確提出深化輸配電等重點領(lǐng)域改革，通過市場化方式促進輸配電行業(yè)智能化、綠色化發(fā)展，為我國具有自主創(chuàng)新能力和品牌優(yōu)勢的配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)提供了快速成長的良好發(fā)展環(huán)境。

四、發(fā)展歷程

配電開關(guān)控制設(shè)備是配電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的重要組成部分，其發(fā)展歷程與我國電力建設(shè)的發(fā)展歷程息息相關(guān)，隨著我國全社會用電量增速的逐步放緩，以及大部分電源供給及輸電線路骨架逐步完善，我國電網(wǎng)建設(shè)投資的重心將逐步由主干網(wǎng)向智能化、配網(wǎng)側(cè)、售電側(cè)、用電側(cè)轉(zhuǎn)變。且隨著新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化轉(zhuǎn)型升級，電力改革步伐加快，智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和分布式能源發(fā)展較快，配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)將進入大規(guī)模推廣期，行業(yè)將迎來較快增長。

五、行業(yè)壁壘

1、品牌壁壘

目前，在配電開關(guān)控制設(shè)備制造領(lǐng)域，鑒于產(chǎn)品安全可靠和長期運行的重要性，下游客戶選定其供應(yīng)商，不僅考慮價格因素和產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)，也更加注重供應(yīng)商用戶使用評價、品牌影響力等等。缺乏市場口碑和品牌知名度的企業(yè)很難在短時間內(nèi)贏得市場認可，難以參與市場競爭。行業(yè)內(nèi)成熟企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已在行業(yè)中樹立了自身優(yōu)勢品牌地位，對新進入者形成了較高的品牌壁壘。

2、技術(shù)壁壘

配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)對技術(shù)要求較高。一方面，隨著配電開關(guān)控制設(shè)備逐步向智能化、免維護、環(huán)保型、集成化等方向發(fā)展，微電子技術(shù)、計算機技術(shù)、傳感技術(shù)、控制技術(shù)等多項高新技術(shù)在產(chǎn)品中的應(yīng)用越來越廣，對企業(yè)技術(shù)儲備的深度和廣度也提出了更高的要求。另一方面，部分客戶根據(jù)自身需要提出個性化要求，需要企業(yè)在發(fā)展過程中不斷進行新產(chǎn)品研制、創(chuàng)新性改進，并創(chuàng)造性地提出客戶個性化解決方案，從而形成較高的技術(shù)壁壘。

3、資金壁壘

配電開關(guān)控制設(shè)備屬于資金密集型行業(yè)，對于資金需求量較高，對擬進入者形成了一定的資金壁壘。行業(yè)產(chǎn)品多數(shù)用于工程項目配套，需要進行針對性的產(chǎn)品設(shè)計、原材料采購，合同結(jié)算周期普遍較長。同時，技術(shù)的不斷進步以及日趨激烈的行業(yè)競爭要求企業(yè)不斷投入人力和物力進行新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，沒有一定的資金積累，公司將難以在激烈的市場競爭中生存發(fā)展。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

配電開關(guān)控制設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括有色金屬、鋼鐵、電子元器件、絕緣材料等原材料。對于小規(guī)模、低端配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)而言，原材料價格的波動會對企業(yè)利潤水平產(chǎn)生較大影響，而大規(guī)模、高端設(shè)備制造企業(yè)一般具有長期、穩(wěn)定的供應(yīng)商，且大規(guī)模采購對原材料價格具有一定的議價能力，因此原材料價格的波動對具備大規(guī)模生產(chǎn)能力的高端設(shè)備制造企業(yè)產(chǎn)生的影響相對較小。

下游最終應(yīng)用涉及電力、工礦業(yè)、交通運輸、建筑等行業(yè)。隨著我國電力行業(yè)電網(wǎng)投資尤其是配電側(cè)投資比例的增加，配電設(shè)備的持續(xù)優(yōu)化升級，行業(yè)將迎來景氣周期。同時，宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長、城鎮(zhèn)化進程的加快為行業(yè)提供了廣闊的市場發(fā)展空間。

配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

有色金屬

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

中國鋁業(yè)集團有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司

鋼鐵

中國寶武鋼鐵集團有限公司

中國五礦集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

電子元器件

江蘇利通電子股份有限公司

北方華創(chuàng)科技集團股份有限公司

佛山市國星光電股份有限公司

深圳市麥捷微電子科技股份有限公司

絕緣材料

創(chuàng)元科技股份有限公司

四川東材科技集團股份有限公司

東莞市硅翔絕緣材料有限公司

煙臺東化新材料有限公司

威達絕緣材料制造有限公司

上游

北京ABB開關(guān)有限公司

中國西電電氣股份有限公司

河南平高電氣股份有限公司

萬控智造股份有限公司

中游

電力

工業(yè)

礦業(yè)

交通運輸

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國西電電氣股份有限公司

中國西電電氣股份有限公司成立于2008年，主要經(jīng)營輸配電及控制設(shè)備研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售、檢測等業(yè)務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品包括110kV及以上電壓等級的高壓開關(guān)、變壓器、電抗器、直流輸電換流閥等。中國西電作為以輸配電高端裝備制造為主業(yè)的央企控股上市公司，擁有一批優(yōu)秀的的開關(guān)、變壓器等產(chǎn)品，是中國最具規(guī)模、成套能力最強的高壓、超高壓交、直流輸配電設(shè)備和其他電工產(chǎn)品的生產(chǎn)制造基地。2023年前三季度，中國西電營業(yè)收入為136.46億元，同比增長3.38%。

（2）萬控智造股份有限公司

萬控智造股份有限公司成立于2016年，主要從事配電開關(guān)控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括電氣機柜、環(huán)網(wǎng)柜設(shè)備、IE/IT機柜等三大類，廣泛用于電力系統(tǒng)中。2023年萬控智造不斷在產(chǎn)品創(chuàng)新、交付質(zhì)量和售后服務(wù)體系等方面持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值，在行業(yè)內(nèi)形成較大的影響力，具有突出的品牌優(yōu)勢。2023年前三季度，萬控智造營業(yè)收入為16.96億元，同比增長0.81%。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

繼“十三五”規(guī)劃后，國家在“十四五”規(guī)劃中再次強調(diào)包括配電行業(yè)在內(nèi)的電網(wǎng)系統(tǒng)建設(shè)，推動環(huán)網(wǎng)柜產(chǎn)品在內(nèi)的配電開關(guān)控制設(shè)備增量市場進一步擴大。目前，下游客戶在定制化要求、產(chǎn)品使用壽命、產(chǎn)品技術(shù)先進性等方面更為重視，對于供應(yīng)商的核心技術(shù)、競爭水平、規(guī)模大小等無疑提出了更高的標準。行業(yè)中的頭部供應(yīng)商將依靠其企業(yè)規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新能力、品牌效應(yīng)等在未來進一步搶占市場，擴大其市場占有率?；趪艺叩闹С?、行業(yè)下游領(lǐng)域不斷拓展以及海外市場需求量持續(xù)增加等利好因素的推動，我國配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能得到有效釋放，行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)提升。2022年，我國配電開關(guān)控制設(shè)備市場規(guī)模約為7093.57億元，同比增長1.23%。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟增長提供支撐

在“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長”的經(jīng)濟新常態(tài)下，我國宏觀經(jīng)濟始終保持穩(wěn)定增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為1251297億元，同比增長5.6%。固定資產(chǎn)投資方面，2023年全年全社會固定資產(chǎn)投資509708億元，比上年增長2.8%。我國宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，固定資產(chǎn)投資的旺盛需求為社會用電需求增加提供了堅實保障，也為配電開關(guān)控制設(shè)備制造行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。

（2）國家利好政策的大力支持

近年來，國家電網(wǎng)明確了泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的兩個規(guī)劃發(fā)展階段，到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，基本實現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同和數(shù)據(jù)貫通，到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，全面實現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、全面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。在智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)大力建設(shè)背景下，智能化配電開關(guān)控制設(shè)備得以市場化應(yīng)用，行業(yè)智能化進程加快。

（3）市場需求擴張帶來發(fā)展契機

根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年我國城鎮(zhèn)常住人口為93267萬人，城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒壤秊?66.16%，同比上升0.94個百分點。隨著我國城鎮(zhèn)化率的不斷提高，城市化建設(shè)的持續(xù)推進，將進一步帶動社會生活及工業(yè)生產(chǎn)中配電設(shè)施需求的增加，推動配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。此外，為積極適應(yīng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村消費需求，我國農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)力度逐步加大，農(nóng)村電網(wǎng)改造升級進程持續(xù)加快，為配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)帶來更多市場契機。

2、不利因素

（1）國際知名跨國企業(yè)加劇市場競爭

傳統(tǒng)配電開關(guān)控制設(shè)備制造技術(shù)成熟，進入門檻和生產(chǎn)成本低，因此國內(nèi)目前存在大量中小型制造企業(yè)。這些廠商的產(chǎn)品技術(shù)含量低，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，對行業(yè)規(guī)范化發(fā)展形成一定沖擊。同時，我國逐步釋放的市場需求吸引了眾多國際知名電氣制造商相繼進入，以施耐德、ABB、西門子、歐瑪嘉寶等為代表的跨國公司通過在國內(nèi)設(shè)立合資或獨資企業(yè)、戰(zhàn)略合作、并購等方式搶占我國高端配電開關(guān)控制設(shè)備市場，進一步加劇了市場競爭。

（2）高端技術(shù)人才相對缺乏

近年來我國配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)取得了長足進步，與國外發(fā)達國家的差距逐漸縮小。但不容忽視的是，隨著智能電網(wǎng)建設(shè)的不斷推進，相較于配電開關(guān)控制設(shè)備行業(yè)，智能輸配電行業(yè)因涵蓋計算機技術(shù)、通信、電力電子、材料等諸多領(lǐng)域，要求技術(shù)人才需掌握電力及相關(guān)領(lǐng)域的綜合專業(yè)知識。但目前我國跨學科復(fù)合型高端技術(shù)人才相對缺乏，成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。

（3）原材料價格波動明顯

銅、鋼材等基礎(chǔ)原材料在配電設(shè)備成本中占一定的比例，輸配電及控制設(shè)備特別是配電開關(guān)控制設(shè)備生產(chǎn)原材料硅鋼片的國內(nèi)產(chǎn)量有限，在一定程度上依賴于進口。近年來，全球金屬受國際大宗商品市場走勢影響，市場價格持續(xù)波動，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部分中小型企業(yè)經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)倒閉，從而對行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

九、競爭格局

從整體競爭格局來看，我國配電開關(guān)控制設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，整體呈現(xiàn)金字塔形。其中歐美等發(fā)達地區(qū)電力系統(tǒng)發(fā)展完善，ABB、西門子、施耐德等電氣設(shè)備巨頭憑借其品牌優(yōu)勢和產(chǎn)品技術(shù)先進性水平在配電開關(guān)控制設(shè)備領(lǐng)域占據(jù)了絕大多數(shù)的市場份額，是高端市場上的主導(dǎo)廠商。同時，中國西電電氣股份有限公司、河南平高電氣股份有限公司等國有企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力、企業(yè)規(guī)模等處于行業(yè)領(lǐng)先地位，部分產(chǎn)品達到國際領(lǐng)先水平，處于金字塔頂端。中國本土配電開關(guān)制造企業(yè)相對來說起步較晚，在高端市場上的競爭力較弱，且底部企業(yè)數(shù)量較多，市場競爭激烈。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源將逐漸向頭部及腰部企業(yè)集中，行業(yè)內(nèi)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、能夠進行自主技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)將會日益增多，行業(yè)集中度有望進一步提升。

十、發(fā)展趨勢

受益于國家宏觀調(diào)控政策，配電開關(guān)控制設(shè)備相比于其他行業(yè)具有確定性高、穩(wěn)定性強、受外部因素影響小等特點。近年來，我國電力系統(tǒng)建設(shè)一直處于較快發(fā)展階段，配電開關(guān)控制設(shè)備制造在國家政策支持下也進入高速發(fā)展期，并在未來扮演著愈來愈重要的角色。未來，隨著現(xiàn)代社會各項生產(chǎn)和生活用電需求不斷增加，用電負荷將不斷攀升，從而對供電可靠性和電能質(zhì)量提出更高要求。此外，“一帶一路”建設(shè)的不斷推進，將為中國配電開關(guān)控制設(shè)備提供廣闊的海外市場空間，促使產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步擴大。