摘要：羽絨羽毛主要應用于羽絨服裝、羽絨寢具等羽絨制品領域，隨著全球羽絨制品消費升級，下游市場需求持續(xù)增長，2022年我國羽絨羽毛進口數(shù)量為2.5萬噸，出口數(shù)量達4.84萬噸，進口金額為1.79億美元，出口金額達8.8億美元；2023年我國羽絨羽毛進口數(shù)量上漲至3.17萬噸，出口數(shù)量下降至3.66萬噸，進口金額上漲至2.15億美元，出口金額下降至6.72億美元。目前我國羽絨羽毛生產加工行業(yè)已經形成了規(guī)?；挠鸾q產業(yè)聚集區(qū)。羽絨羽毛生產加工廠商相對集中，主要分布在浙江蕭山、廣東吳川、廣西貴港、安徽六安、安徽無為、河南臺前等地及其周邊地區(qū)。

一、定義及分類

羽絨羽毛指生長在水禽類動物（鵝、鴨）腋下、腹部羽絨和羽毛的統(tǒng)稱，屬于上游鵝鴨肉食品工業(yè)副產品的綜合利用，是下游羽絨制品的填充料。根據(jù)國家標準，絨子含量≥50%的稱為羽絨，絨子含量＜50%的稱為羽毛。羽絨羽毛主要分為鴨絨與鵝絨以及鴨毛與鵝毛，具體分類如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

羽絨羽毛生產加工企業(yè)采購主要包括原材料采購、能源采購和設備采購等，其中原材料主要為向供應商采購原料絨。羽絨羽毛生產加工企業(yè)根據(jù)銷售訂單、生產計劃、庫存儲備、原材料市場價格趨勢等因素制定原材料采購需求，并根據(jù)采購需求不定期向供應商進行詢價、比價，進而選定供應商并簽訂采購合同，執(zhí)行原材料采購。

2、生產模式

羽絨羽毛生產加工企業(yè)主要生產高規(guī)格羽絨產品，主要工序包括水洗、分毛、拼堆等。原料絨經過水洗、分毛等工序制成半成品，系幾種特定規(guī)格的羽絨材料，羽絨羽毛生產加工企業(yè)一般綜合考慮發(fā)貨計劃、庫存儲備等情況，對半成品安排備貨生產。半成品經過拼堆等工序制成羽絨產品，羽絨羽毛生產加工企業(yè)通常根據(jù)客戶需求及客戶指定的技術標準組織生產。

3、銷售模式

羽絨羽毛生產企業(yè)銷售模式主要采用直銷模式，客戶類型主要為品牌商和代工廠。銷售模式主要為：客戶與公司簽訂銷售合同，相關貨物運至客戶或客戶指定工廠。銷售價格系參考市場價格，通過客戶詢價、企業(yè)報價、協(xié)商定價等流程，經市場化商業(yè)談判確定。還存在以下模式：品牌商與羽絨羽毛生產企業(yè)簽訂合作框架協(xié)議，約定采購的羽絨產品總量、不同規(guī)格羽絨產品的價格、產品質量要求等相關內容，還可能根據(jù)協(xié)議向羽絨羽毛生產企業(yè)支付備料支持金。之后品牌商指定代工廠根據(jù)品牌商指令在合作框架協(xié)議的基礎上與羽絨羽毛生產企業(yè)簽訂銷售合同，羽絨羽毛生產企業(yè)向代工廠發(fā)貨并收取款項。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

羽絨羽毛行業(yè)的主管部門包括國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部和國家市場監(jiān)督管理總局。國家發(fā)展和改革委員會主要負責組織擬訂綜合性產業(yè)政策，協(xié)調行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和重大政策銜接，指導羽絨羽毛行業(yè)結構調整和投資綜合管理。工業(yè)和信息化部主要負責研究擬訂信息化發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和總體規(guī)劃；擬訂羽絨羽毛行業(yè)的法律、法規(guī)，發(fā)布行政規(guī)章；組織制定本行業(yè)的技術政策、體制和標準等，對行業(yè)的發(fā)展進行宏觀調控。國家市場監(jiān)督管理總局主要負責市場綜合監(jiān)督管理，起草市場監(jiān)督管理有關法律法規(guī)草案，制定有關規(guī)章、政策、標準，擬訂并組織實施有關規(guī)劃，建立市場主體信息公示和共享機制，規(guī)范和維護市場秩序。

羽絨羽毛行業(yè)自律組織為中國羽絨工業(yè)協(xié)會。中國羽絨工業(yè)協(xié)會在政府職能轉變的情況下，承擔著原屬于工商領域或國家機關所承擔的部分職能。作為政府與企業(yè)的紐帶和橋梁，在羽絨羽毛行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃、市場導向方面，在國家和行業(yè)標準的制修訂方面，在國際羽絨制品貿易糾紛的解決方面都發(fā)揮著重要作用。

2、相關政策

國家對羽絨羽毛生產加工行業(yè)出臺了一系列政策予以鼓勵和扶持，如《羽絨服裝》（GB/T 14272-2021）該標準規(guī)定了羽絨服裝的術語和定義、要求、檢測方法、檢驗分類規(guī)則等，適用于以羽絨為主要填充物生產的各種服裝。羽絨羽毛生產加工屬于禽業(yè)養(yǎng)殖屠宰廢棄物處理和資源化利用，是循環(huán)經濟發(fā)展模式的行業(yè)代表，《“十四五”循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，進一步推動羽絨羽毛生產加工行業(yè)的發(fā)展?！哆M一步提高產品、工程和服務質量行動方案（2022—2025年）》提出，大力推動羽絨制品等領域產品質量分級，促使行業(yè)整體的生產和質量控制水平得以提升，有助于淘汰落后產能，促進羽絨羽毛生產加工行業(yè)健康有序發(fā)展。

四、發(fā)展歷程

我國羽絨羽毛行業(yè)經歷了四個發(fā)展階段，20世紀50年代以前為初創(chuàng)階段，生產過程逐漸由手工勞動轉為半機械化生產，生產效率有了明顯提高。20世紀50年代-80年代末為初步發(fā)展階段，羽絨羽毛加工由半機械化逐步實現(xiàn)機械化和自動化。20世紀90年代-2010年為快速發(fā)展階段，國產羽絨洗滌設備在借鑒仿照進口設備的基礎上逐步改進，到21世紀初才真正達到行業(yè)高速發(fā)展時期，設備自動化程度逐步提高。2010年至今為全面規(guī)范化階段，羽絨羽毛行業(yè)國家標準、行業(yè)標準等不斷完善，規(guī)范化發(fā)展取得長足進步。

五、行業(yè)壁壘

1、生產工藝與檢測技術壁壘

下游羽絨服裝、羽絨寢具等制品領域的國家標準、行業(yè)標準不斷升級，對羽絨羽毛材料中絨子含量、蓬松度、清潔度、耗氧量、殘脂率、APEO含量等指標要求不斷提升。在下游消費升級的背景下，消費者對羽絨制品時尚性及功能性體驗訴求不斷的提升，在保暖的同時要做到輕薄，對羽絨制品的絨子含量和蓬松度都有較高的要求，這些都對羽絨羽毛產品的質量、生產工藝和檢測技術提出更高的要求。

羽絨羽毛材料的生產工藝和檢測技術并非一蹴而就，行業(yè)內領先企業(yè)無不是在長期的生產經營實踐中，結合國家標準和客戶企業(yè)標準等情況，逐步改進提升生產工藝和檢測技術，做到穩(wěn)定、快速、持續(xù)輸出符合要求的羽絨羽毛產品。行業(yè)內的生產工藝，大到生產環(huán)節(jié)的安排，小到每批次水洗的時長、投料的多少、洗滌輔料的投入劑量等，均是在一批行業(yè)內長期從業(yè)者的經驗累積和不斷探索下向更成熟的方向發(fā)展；行業(yè)內的檢測技術，也是在長期檢測實踐中，通過人員素質水平不斷培養(yǎng)、規(guī)范化水平的運作等，達到市場要求。這些日積月累的生產工藝和檢測技術、水平熟練的生產與檢測人員對市場新入者構成進入壁壘。

2、環(huán)保要求與投入壁壘

近年來隨著《固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年版）》《排污許可證申請與核發(fā)技術規(guī)范羽毛（絨）加工工業(yè)》《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經濟體系的指導意見》等法律、法規(guī)的出臺，羽絨羽毛生產加工行業(yè)的環(huán)保要求和運行標準不斷提高。環(huán)保監(jiān)管的完善升級促使行業(yè)內企業(yè)通過改進清潔生產工藝、加大環(huán)保投入等方式滿足環(huán)保需要。

環(huán)保設施的投入是行業(yè)內企業(yè)開展業(yè)務的重要基礎設施。羽絨羽毛加工過程中水洗工序產生的富含有機物的廢水，需要通過廢水處理系統(tǒng)進行無害化處理后方能符合排放或繼續(xù)使用標準。行業(yè)內領先企業(yè)自建中水循環(huán)回用處理系統(tǒng)，該系統(tǒng)的良好運行不僅可以有效處理廢水、使生產符合環(huán)保要求，更可以節(jié)約用水、降低生產成本，該系統(tǒng)在設計建造、日常運行維護等方面需要持續(xù)不斷的投入。除了環(huán)保設施投入外，行業(yè)內企業(yè)也需要不斷提升清潔生產工藝以滿足不斷提升的監(jiān)管要求，在源頭上降低污染物的產生量。

3、資金實力壁壘

從事羽絨羽毛生產加工行業(yè)對資金實力要求較高：一方面，存貨儲備的需要。羽絨羽毛具有多規(guī)格、多種類的特點，為了滿足向客戶及時供貨、保證兌現(xiàn)交期，也為了一定程度上規(guī)避原材料價格大幅波動的風險，規(guī)模化生產企業(yè)需要具備足夠規(guī)模的存貨，才能滿足下游客戶多樣化的需求；且羽絨羽毛價值高，因此要求行業(yè)企業(yè)具備一定的資金實力來儲備存貨。另一方面，營運資金的需要。羽絨羽毛加工行業(yè)對下游客戶的收款周期相對較長；對上游供應商的付款周期相對較短，收付款周期的不匹配導致本行業(yè)需要較大的營運資金需求。存貨儲備、營運資金的投入，加上環(huán)保、廠房等設施設備的投入，對市場的新進入者形成資金實力壁壘。

4、客戶認可壁壘

羽絨產品對下游客戶重要性較高，因此客戶對羽絨供應商的綜合要求較高。羽絨產品的質量直接決定了羽絨服裝、羽絨寢具等制品的質量，且羽絨產品價值較高，羽絨材料成本占羽絨服裝的成本比例達45%左右，因此羽絨產品是下游客戶的重要原材料。下游客戶對供應商的選擇通常需要綜合考察供應商的產品質量、生產規(guī)模、技術研發(fā)與檢測能力、品牌形象等多方面因素，因此進入下游客戶，尤其是知名品牌客戶的采購體系需要經歷一定時間的考察。已經進入客戶采購體系、取得客戶認可并保證供貨質量的供應商一般會與客戶形成穩(wěn)定的合作關系，尤其是知名品牌客戶一般不會頻繁更換主要供應商。

六、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

羽絨羽毛行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為水禽養(yǎng)殖及屠宰行業(yè)，作為鴨鵝養(yǎng)殖及屠宰業(yè)的副產品，我國的羽絨原料較為充足。產業(yè)鏈中游為羽絨羽毛的生產加工。產業(yè)鏈下游主要為羽絨制品。中國羽絨羽毛行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

羽絨羽毛行業(yè)產業(yè)鏈

水禽養(yǎng)殖及屠宰

溫氏食品集團股份有限公司

廣東壹號食品股份有限公司

江蘇立華牧業(yè)股份有限公司

河南華英農業(yè)發(fā)展股份有限公司

上游

安徽古麒絨材股份有限公司

柳橋集團有限公司

河南華英農業(yè)發(fā)展股份有限公司

六安市海洋羽毛有限公司

中游

羽絨制品

下游

從上游來看，中國是世界上鴨、鵝養(yǎng)殖量最大的國家，作為鴨鵝養(yǎng)殖及屠宰業(yè)的副產品，中國的羽絨原料較為充足，占據(jù)全球大部分份額，豐富的羽絨原料為中國羽絨行業(yè)提供了得天獨厚的發(fā)展優(yōu)勢和升級空間。上游的規(guī)?；B(yǎng)殖保證了羽絨羽毛行業(yè)原料供應的穩(wěn)定。羽絨羽毛行業(yè)上游為水禽養(yǎng)殖及屠宰業(yè)，水禽養(yǎng)殖數(shù)量直接影響原毛供應量和羽絨羽毛材料的成本。規(guī)?；B(yǎng)殖相比于小規(guī)模散養(yǎng)，具有生產效率高、標準化程度高、便于管理等優(yōu)點，水禽養(yǎng)殖及屠宰規(guī)?；癁橛鸾q羽毛生產加工提供了充分、優(yōu)質的原毛供應。

從下游來看，隨著全球羽絨制品消費升級，下游市場需求持續(xù)增長，不斷擴大羽絨羽毛生產加工行業(yè)的市場空間；此外，下游行業(yè)對高品質羽絨羽毛材料需求的提升對羽絨羽毛生產加工行業(yè)的生產工藝、產品品質和研發(fā)檢測能力提出了更高的要求。隨著下游需求的增長，羽絨羽毛行業(yè)市場規(guī)模將逐漸擴大。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）安徽古麒絨材股份有限公司

古麒絨材自2017年以來聚焦于高規(guī)格羽絨產品的研發(fā)、生產和銷售，主要經營羽絨精加工環(huán)節(jié)，向以粗加工為主的企業(yè)采購原料絨，主要生產不同規(guī)格、不同種類的羽絨產品。古麒絨材參與了《羽絨羽毛》《羽絨羽毛檢驗方法》國家標準的制定，古麒絨材也是羽絨羽毛生產加工行業(yè)中唯一一家參與了《羽絨服裝》新國家標準制定的企業(yè)。近年來，古麒絨材羽絨羽毛業(yè)務營業(yè)收入逐年增加，2022年羽絨羽毛業(yè)務營業(yè)收入達到6.56億元。

（2）河南華英農業(yè)發(fā)展股份有限公司

河南華英農業(yè)發(fā)展股份有限公司成立于2002年1月。華英農業(yè)的主營業(yè)務為種鴨/雞養(yǎng)殖、孵化、禽苗銷售、飼料生產、商品鴨/雞屠宰加工、凍品銷售、熟食、羽絨及羽絨制品生產和銷售，杭州華英新塘羽絨制品有限公司是華英農業(yè)的控股子公司，主營業(yè)務為羽絨羽毛及羽絨制品。從企業(yè)營收來看，2021年華英農業(yè)營業(yè)收入為31.92億元，到2022年華英農業(yè)營業(yè)收入下降至28.98億元。2023年1-9月，華英農業(yè)營業(yè)收入為26.57億元，同比增長18.96%。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著下游羽絨服裝、寢具等羽絨制品行業(yè)市場規(guī)模的增長，羽絨羽毛生產加工行業(yè)市場規(guī)模保持持續(xù)穩(wěn)定增長。受氣候、消費水平以及追求高舒適度、天然、低碳、時尚生活的影響，羽絨服裝、羽絨寢具等制品在發(fā)達國家和地區(qū)受到歡迎，隨著國內消費升級趨勢不斷深入，高標準羽絨制品的國內需求也持續(xù)增長。近年來，我國羽絨羽毛行業(yè)進出口數(shù)量呈波動態(tài)勢。2022年我國羽絨羽毛進口數(shù)量為2.5萬噸，出口數(shù)量達4.84萬噸，進口金額為1.79億美元，出口金額達8.8億美元；2023年我國羽絨羽毛進口數(shù)量上漲至3.17萬噸，出口數(shù)量下降至3.66萬噸，進口金額上漲至2.15億美元，出口金額下降至6.72億美元。

注：海關統(tǒng)計口徑包括填充用羽毛；羽絨（海關編碼：05051000）以及帶羽毛或羽絨的鳥皮等，羽毛、羽絨及其制品（海關編碼：67010000）。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產業(yè)政策的支持

產業(yè)政策的支持對羽絨羽毛生產加工行業(yè)的發(fā)展具有指導意義?！吨腥A人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》作為指導我國未來一段時間國民經濟和社會發(fā)展的綱領性文件，提出壯大節(jié)能環(huán)保、清潔生產、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎設施綠色升級、綠色服務等產業(yè)，制定2030年前碳排放達峰行動方案。在這一綱領性文件的指引下，行業(yè)內領先企業(yè)將持續(xù)注重研發(fā)清潔生產技術、加強環(huán)保投入，滿足清潔生產和國家綠色轉型發(fā)展的要求，形成有序競爭、高質量快速發(fā)展的局面。

（2）羽絨制品市場需求的持續(xù)增長提升行業(yè)市場空間

國內羽絨制品居民消費市場普及率低，市場潛力巨大。羽絨羽毛是兼具“輕、柔、暖”三大特點的天然、環(huán)保的功能性保暖材料，隨著人民生活水平及對羽絨制品認識的不斷提高，以及羽絨制品功能和品質的不斷提升，羽絨制品的普及率將逐步提高，羽絨羽毛產品市場需求將相應地不斷提升，市場規(guī)模將持續(xù)擴大。特別是在消費升級的背景下，消費者對羽絨制品時尚性及功能性體驗訴求不斷提升，在保暖的同時要做到輕薄，消費需求的變化使得高規(guī)格羽絨產品成為未來市場需求的重點。

（3）行業(yè)標準的不斷完善帶動產業(yè)規(guī)范水平提升

近年來中國羽絨工業(yè)協(xié)會積極推動行業(yè)標準化建設工作，行業(yè)標準不斷升級。目前中國羽絨羽毛行業(yè)標準體系較為完善，并逐漸與國際接軌，為羽絨羽毛行業(yè)健康發(fā)展提供強有力的標準支撐。尤其是《羽絨服裝》國家標準完成修訂并于2022年4月實施，使得羽絨制品標準和羽絨羽毛材料標準趨于統(tǒng)一，上下游企業(yè)更好對接，對于行業(yè)規(guī)范發(fā)展具有重要意義。

2、挑戰(zhàn)

（1）專業(yè)人才的短缺

羽絨羽毛生產加工行業(yè)對生產工藝改進、產品檢測等具有較高的要求，對研發(fā)檢測人才和掌握核心生產工藝的人才需求較高，目前國內羽絨羽毛生產加工相關人才數(shù)量短缺、人員專業(yè)知識存在不足，直接影響了羽絨羽毛產品生產工藝的改進和檢測水平的提高，成為限制羽絨羽毛生產加工行業(yè)發(fā)展的重要因素。

（2）資金實力的制約

由于存貨儲備需要、營運資金需要，以及投資相應的環(huán)保系統(tǒng)、生產設備、檢測設備的要求，從事羽絨羽毛加工業(yè)務的企業(yè)需具備較高的資金實力。目前，羽絨羽毛行業(yè)內企業(yè)資金實力的相對不足是行業(yè)規(guī)模擴大和集中度提升的瓶頸之一。未來，隨著羽絨羽毛行業(yè)內企業(yè)對接資本市場，獲得更多金融支持，這一情況將得以改善。

（3）假冒偽劣產品泛濫

假冒偽劣產品在羽絨羽毛行業(yè)中是一個嚴重的問題。這些產品通常使用低質量的羽毛或羽絨，甚至可能摻雜其他物質，以次充好。這種做法不僅欺騙了消費者，還對整個行業(yè)的聲譽和信任造成了損害。此外，假冒偽劣產品的流通還會破壞市場的公平競爭環(huán)境。由于這些產品通常以十分低的價格出售，將會擾亂市場價格體系，使得正規(guī)廠商難以維持合理的利潤空間。長期下去，這可能導致優(yōu)質產品生產商退出市場，進而影響整個行業(yè)的健康發(fā)展。

九、競爭格局

目前我國羽絨羽毛生產加工行業(yè)已經形成了規(guī)?；挠鸾q產業(yè)聚集區(qū)。羽絨羽毛生產加工廠商相對集中，主要分布在浙江蕭山、廣東吳川、廣西貴港、安徽六安、安徽無為、河南臺前等地及其周邊地區(qū)。目前全球羽絨羽毛材料的產能集中于我國，中國羽絨羽毛材料的年產量約為40萬噸以上，占全球絕大部分市場份額，每年我國有大量的羽絨羽毛材料、羽絨制品出口，我國的羽絨行業(yè)在世界上占有重要地位。我國羽絨羽毛行業(yè)企業(yè)競爭梯隊中，處于第一梯隊的有柳橋集團以及華英農業(yè)等。第二梯隊企業(yè)有古麒絨材、海洋羽毛以及東隆家紡等企業(yè)。第三梯隊則為其他中小學羽絨羽毛生產加工企業(yè)。

十、發(fā)展趨勢

隨著消費者對環(huán)保和動物權益的關注度不斷提高，企業(yè)將更加重視動物福利，推動人道養(yǎng)殖和采集方法的普及；同時，倫理采購將成為行業(yè)的重要標準，企業(yè)將積極尋求符合倫理和動物福利標準的原材料供應商，并加強供應鏈的透明度和可追溯性。隨著科技的飛速發(fā)展，我國羽絨羽毛行業(yè)正經歷著重大的技術創(chuàng)新，一方面，企業(yè)正在研發(fā)更為先進的清洗和消毒技術，以確保羽絨產品的衛(wèi)生安全；另一方面，新材料和新技術的應用也在不斷推動產品的性能提升。隨著消費者對品質和品牌的追求不斷提升，企業(yè)紛紛加強品牌建設，提升產品品質和設計水平，以滿足市場需求。同時，高端化也是企業(yè)提升自身形象和市場地位的重要途徑。通過研發(fā)高品質、高性能的羽絨產品，企業(yè)可以吸引更多的高端消費者，進一步提升品牌價值和市場影響力。