摘要：近年來，在國家各部委和各地區(qū)政府的大力支持下，在IT、金融、制造業(yè)等多領域企業(yè)的共同參與下，我國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)取得了較大的發(fā)展。從備案情況來看，截至2023年10月，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室已發(fā)布十三批次區(qū)塊鏈信息服務備案清單。可以看出，技術賦能數(shù)字經(jīng)濟的邊界在不斷延展，政務數(shù)據(jù)共享、民生服務、數(shù)字金融、醫(yī)療健康、數(shù)字文創(chuàng)等各類行業(yè)應用紛紛涌現(xiàn)。

一、定義及分類

區(qū)塊鏈技術是一種按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成鏈式數(shù)據(jù)結構，并以密碼學方式保證不可篡改和不可偽造的分布式賬本技術。按照系統(tǒng)是否具有節(jié)點準入機制，區(qū)塊鏈可分類為許可鏈和非許可鏈。許可鏈中節(jié)點的加入退出需要區(qū)塊鏈系統(tǒng)的許可，根據(jù)擁有控制權限的主體是否集中可分為聯(lián)盟鏈和私有鏈；非許可鏈則是完全開放的，亦可稱為公有鏈，節(jié)點可以隨時自由加入和退出。

公有鏈是最早出現(xiàn)在人們視線范圍的區(qū)塊鏈，也是目前運用范圍最廣的區(qū)塊鏈。它是完全去中心化的，任何人都能讀取和進行買賣，而且能夠在區(qū)塊鏈上得到有效的確認，任何人都可參與其中的共識過程。公有鏈的各個節(jié)點可以自由加入和退出網(wǎng)絡，各節(jié)點之間的拓撲關系是扁平的。

私有鏈是對單獨個人或組織開放的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，即系統(tǒng)由一個組織機構控制該系統(tǒng)的寫入權限和讀取權限。具體而言，系統(tǒng)內(nèi)的各個節(jié)點寫入權限將由組織來決定分配，而根據(jù)具體情況由組織決定對誰開放多少信息和數(shù)據(jù)。此外，査詢成交的進度等都進行了限制，私有鏈仍具備多節(jié)點運行的通用架構。

聯(lián)盟鏈是介于公有鏈與私有鏈之間的一種系統(tǒng)形態(tài)，它往往由多個中心控制。由若干組織一起合作維護一條區(qū)塊鏈，該區(qū)塊鏈的使用必須是帶有權限的限制訪問，相關信息會得到保護，如供應鏈機構或銀行聯(lián)盟。

二、行業(yè)政策

1、國家層面相關政策

隨著區(qū)塊鏈技術應用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入深水期，全球范圍內(nèi)多個國家和地區(qū)正加快推動區(qū)塊鏈監(jiān)管治理體系優(yōu)化，探索基于區(qū)塊鏈的Web3.0、數(shù)字資產(chǎn)等發(fā)展路徑。我國地方政府積極開展相關布局，以政策扶持、機制創(chuàng)新等方式促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展與監(jiān)管合規(guī)同步推進，為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展提供新路徑和新模式。2024年1月，工業(yè)和信息化部等部門發(fā)布了《區(qū)塊鏈和分布式記賬技術標準體系建設指南》，提出到2027年，全面形成支撐區(qū)塊鏈發(fā)展的標準體系。制定50項以上區(qū)塊鏈相關標準，持續(xù)推動區(qū)塊鏈基礎共性、關鍵應用示范、安全保障等標準研制。適度超前布局一批支撐未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的關鍵應用標準，有效指導我國區(qū)塊鏈技術和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升技術與應用服務水平。未來在政策支持下，我國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)將不斷完善，行業(yè)標準加速健全。

2、地方層面相關政策

作為“十四五”新經(jīng)濟發(fā)展時期的重要基礎設施，區(qū)塊鏈發(fā)展受到我國各地政府的高度重視，區(qū)塊鏈政策數(shù)量爆發(fā)增長，政策內(nèi)容覆蓋全面，將極大地促進當?shù)貐^(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2024年1月，廣東省科學技術廳、廣東省工業(yè)和信息化廳等部門聯(lián)合發(fā)布了《廣東省培育區(qū)塊鏈戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群行動計劃（2023-2025年）》，提出到2025年，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)進入爆發(fā)期，可信數(shù)據(jù)服務網(wǎng)絡基礎設施基本完善，形成區(qū)塊鏈技術和應用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群國際化示范高地。

三、發(fā)展歷程

區(qū)塊鏈起源于比特幣，最初由中本聰在2008年提出，作為比特幣的底層技術。從誕生初期的比特幣網(wǎng)絡開始，區(qū)塊鏈逐漸演變?yōu)橐豁椚蛐约夹g，吸引了全球的關注和投資。隨后，以太坊（Ethereum）等新一代區(qū)塊鏈平臺的出現(xiàn)進一步擴展了應用領域。區(qū)塊鏈發(fā)展歷程大致可分為1.0、2.0、3.0三個階段。2017年起，區(qū)塊鏈技術發(fā)展進入圍繞應用來構建基礎設施，業(yè)界涌現(xiàn)了大量區(qū)塊鏈項目，推動區(qū)塊鏈技術應用于各行各業(yè)。

四、行業(yè)風險

1、技術安全風險

區(qū)塊鏈融合了加密算法、點對點網(wǎng)絡、共識機制、智能合約等信息技術，各項技術整體發(fā)展尚未完全成熟，使得區(qū)塊鏈在算法、協(xié)議和應用等方面仍存在多種安全威脅。如在應用安全性方面，在區(qū)塊鏈的編碼，以及運行的應用系統(tǒng)中，不可避免會存在很多的安全漏洞，針對這些漏洞展開的攻擊日益增多，這對區(qū)塊鏈系統(tǒng)的安全性帶來較大影響。在協(xié)議安全性方面，如果一個節(jié)點能夠掌控全網(wǎng)51%的計算能力，就可以偽造或者篡改區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)。

2、數(shù)據(jù)安全風險

區(qū)塊鏈是一個公開透明的分布式賬本，其中存儲的信息是公開可見的。然而，法律要求保護個人隱私和數(shù)據(jù)的安全。這種公開性與個人隱私權之間存在潛在沖突。特別是在個人身份驗證、匿名交易和個人數(shù)據(jù)存儲方面，區(qū)塊鏈技術可能違反隱私和數(shù)據(jù)保護法律，給個人和組織帶來風險。

3、信息惡意寫入風險

區(qū)塊鏈是只可追加信息的系統(tǒng)，其鏈上儲存的數(shù)據(jù)無法被替換、刪除、篡改。其中，比特幣、以太坊等公鏈數(shù)據(jù)寫入權限開放給所有用戶，而且寫入的信息永遠無法被刪除。這使得人為的惡意信息寫入或敏感信息誤操作無法被修改，極易造成敏感、非法信息的寫入濫用，為社會造成新的問題。隨著公有鏈功能擴展和用戶數(shù)量增加，非法數(shù)據(jù)內(nèi)容的寫入已成為各公有鏈的共性問題。

4、金融監(jiān)管方面挑戰(zhàn)

雖然區(qū)塊鏈技術可以增加交易的透明性和可追溯性，但同時也給不法分子進行金融犯罪和洗錢活動時提供了一些新的技術手段。例如，匿名性和去中心化的特點可能被惡意利用，用于非法交易、資金洗錢和惡意活動。這給金融監(jiān)管和執(zhí)法機構帶來了挑戰(zhàn)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國基本形成完善的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)鏈。區(qū)塊鏈技術框架包括基礎設施、基礎組件、賬本、共識、智能合約、接口、應用、操作運維和系統(tǒng)管理9部分。基礎設施層提供區(qū)塊鏈系統(tǒng)正常運行所需的操作環(huán)境和硬件設施（物理機、云等），具體包括網(wǎng)絡資源（網(wǎng)卡、交換機、路由器等）、存儲資源（硬盤和云盤等）和計算資源（CPU、GPU、ASIC等芯片）。基礎設施層為上層提供物理資源和驅(qū)動，是區(qū)塊鏈系統(tǒng)的基礎支持。基礎組件層可以實現(xiàn)區(qū)塊鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡中信息的記錄、驗證和傳播。應用層作為最終呈現(xiàn)給用戶的部分，主要作用是調(diào)用智能合約層的接口，適配區(qū)塊鏈的各類應用場景，為用戶提供各種服務和應用。

區(qū)塊鏈行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

計算資源

海光信息技術股份有限公司

龍芯中科技術股份有限公司

北京君正集成電路股份有限公司

珠海全志科技股份有限公司

網(wǎng)絡資源

銳捷網(wǎng)絡股份有限公司

新華三技術有限公司

深圳市三旺通信技術有限公司

吉林亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司

存儲資源

上游

華為投資控股有限公司

阿里巴巴集團控股有限公司

遠光軟件股份有限公司

杭州趣鏈科技有限公司

中游

政務服務

數(shù)字金融

司法領域

能源電力

下游

2.行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）連連數(shù)字科技股份有限公司

連連數(shù)字成立于2009年，業(yè)務主要涉及數(shù)字支付和增值服務兩大板塊。其中，數(shù)字支付囊括了收款、付款、收單、匯兌、虛擬銀行卡、聚合支付；增值服務則主要包括商業(yè)服務和技術服務。連連數(shù)科在區(qū)塊鏈技術與虛擬資產(chǎn)相關服務方面也有所布局。2020年連連數(shù)科入股了杭州趣鏈科技有限公司，目前持股4.8%。連連數(shù)字正在探索應用區(qū)塊鏈技術以進一步開拓業(yè)務。例如，公司已向香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會提交虛擬資產(chǎn)服務提供商牌照申請，以在香港成立虛擬資產(chǎn)交易平臺。連連數(shù)字尚未實現(xiàn)盈利，2020-2023年前三季度，凈虧損分別為3.68億元、7.47億元、9.17億元、6.07億元。

（2）遠光軟件股份有限公司

遠光軟件是國內(nèi)主流的企業(yè)管理、能源互聯(lián)和社會服務的信息技術、產(chǎn)品和服務提供商。公司以信息技術和能源技術為根本動力，圍繞數(shù)字企業(yè)、智慧能源、信創(chuàng)平臺、社會互聯(lián)四大領域進行布局。在區(qū)塊鏈領域，公司持續(xù)投入?yún)^(qū)塊鏈技術研發(fā)，迭代輕節(jié)點、分布式數(shù)字身份、隱私計算等能力，全面打造低代碼用鏈，探索元宇宙應用。公司首次引入元宇宙數(shù)字人+3D展示+區(qū)塊鏈技術，并在國網(wǎng)上海項目落地應用。截至2022年末，公司已累計通過13項區(qū)塊鏈信息服務備案。2023年前三季度遠光軟件營業(yè)收入為15.61億元，同比增長16.16%，歸母凈利潤為1.51億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，在國家各部委和各地區(qū)政府的大力支持下，在IT、金融、制造業(yè)等多領域企業(yè)的共同參與下，我國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)取得了較大的發(fā)展。從備案情況來看，截至2023年10月，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室已發(fā)布十三批次區(qū)塊鏈信息服務備案清單?？梢钥闯?，技術賦能數(shù)字經(jīng)濟邊界不斷延展，政務數(shù)據(jù)共享、民生服務、數(shù)字金融、醫(yī)療健康、數(shù)字文創(chuàng)等各類行業(yè)應用紛紛涌現(xiàn)。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）區(qū)塊鏈技術可降低成本、提高效率、促進創(chuàng)新

與傳統(tǒng)的中心化系統(tǒng)相比，區(qū)塊鏈具有去中心化、開放性、匿名性、可追溯性、透明性、不可篡改性、多方共識等特征，可降低成本、提高效率、促進創(chuàng)新。無論是作為一項金融技術還是一種社會治理工具，區(qū)塊鏈技術都具有廣闊的應用前景和空間。

（2）政策為區(qū)塊鏈提供良好發(fā)展環(huán)境

作為底層支撐技術，區(qū)塊鏈在數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合、培育數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新動能等方面發(fā)揮重要作用。近年來，區(qū)塊鏈行業(yè)受到中央政府與地方政府的高度關注與重點支持，在各領域全面開花。未來，國家扶持政策將為區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入源源不斷的動能。

（3）應用領域不斷拓展

在區(qū)塊鏈應用方面，政務服務、公共服務、醫(yī)療健康、文化旅游等面向自然人用戶的業(yè)務場景推廣成效良好，部分地區(qū)已形成十萬級乃至百萬級的鏈上用戶規(guī)模。與此同時，工業(yè)制造、能源雙碳、司法存證、金融服務等面向機構用戶的城市區(qū)塊鏈基礎設施應用范圍也在不斷拓展，部分地區(qū)入駐機構、商戶數(shù)量已近萬家，覆蓋經(jīng)濟社會多類行業(yè)主體。

2、不利因素

（1）自主研發(fā)能力存在短板

我國在共識算法、數(shù)據(jù)存儲等方面自主創(chuàng)新能力尚需進一步強化，身份安全、授權管理和生物識別等配套技術有待提升，以解決未來數(shù)字資產(chǎn)、數(shù)字身份等應用創(chuàng)新過程中提出的新問題。此外，我國仍存在開源社區(qū)話語權較弱、核心專利較少、基礎設施與海外差距較大等困境，難以支撐未來數(shù)字資產(chǎn)交易規(guī)?；鲩L和自主化應用。

（2）市場熱度有所回落

2023年受數(shù)字藏品業(yè)務商業(yè)模式難以持續(xù)的影響，市場熱度有一定回落，產(chǎn)業(yè)進入收縮期，我國新增區(qū)塊鏈企業(yè)速度也有所放緩。2023年前三季度我國區(qū)塊鏈企業(yè)投融資交易共14筆，已披露金額總計5400萬美元，相較于2022年降幅明顯。

（3）區(qū)塊鏈基礎設施建設缺乏統(tǒng)籌

國內(nèi)各行業(yè)各地區(qū)的區(qū)塊鏈基礎設施從區(qū)域和行業(yè)角度發(fā)展建設，以服務區(qū)域和行業(yè)應用需求為主。但從國家層面看，各個城市級、行業(yè)級區(qū)塊鏈基礎設施的技術標準不統(tǒng)一、節(jié)點不互聯(lián)、數(shù)據(jù)難互通，服務特定區(qū)域、特定行業(yè)尚可滿足需求，更高層面的區(qū)塊鏈基礎設施尚未出現(xiàn)，已經(jīng)制約了跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨主體的規(guī)模化應用，對我國區(qū)塊鏈技術應用和產(chǎn)業(yè)的長期健康發(fā)展帶來一定影響。

八、競爭格局

從企業(yè)來看，截至2023年12月，全球共有區(qū)塊鏈企業(yè)10291家，且主要集中在美國、中國，其他國家和地區(qū)區(qū)塊鏈企業(yè)數(shù)量略有減少。區(qū)塊鏈企業(yè)的國家和地區(qū)分布方面，中國和美國分別有2802家和2697家，占比分別為27%和26%。從國內(nèi)市場來看，螞蟻集團、百度等企業(yè)區(qū)塊鏈業(yè)務處于行業(yè)領先水平。在2023年全球區(qū)塊鏈50強榜單中，螞蟻集團、百度、中國建設銀行、中國工商銀行、騰訊、微眾銀行6家中國企業(yè)成功入選。同時根據(jù)2023年區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，使用率占比較高的5款國產(chǎn)區(qū)塊鏈產(chǎn)品分別是FISCOBCOS（金鏈盟區(qū)塊鏈底層平臺）、ChainMaker（長安鏈）、螞蟻鏈、Hyperchain（趣鏈）和Xuperchain（百度超級鏈）。

九、發(fā)展趨勢

1、支持大規(guī)模網(wǎng)絡節(jié)點和高頻交易的開放聯(lián)盟鏈加快演進步伐

目前我國聯(lián)盟鏈技術已可以滿足有限主體參與、業(yè)務的行業(yè)應用需求，未來還將支撐涉及主體多、業(yè)務廣、利益復雜的應用場景，萬級節(jié)點規(guī)模、百萬級TPS（每秒交易數(shù)）超高性能、PB級別海量存儲、鏈上隱私數(shù)據(jù)保護等，成為我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展的重點方向。

2、服務更大范圍的價值流通仍是區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新的重要方向

目前，海外基于數(shù)字資產(chǎn)交易的區(qū)塊鏈應用逐步發(fā)展成熟，分布式應用正在加快向Web3.0演進，而我國在區(qū)塊鏈通證方面應用經(jīng)驗有限，未來可能進一步拉大與國外差距，亟需加快探索。同時，區(qū)塊鏈聯(lián)盟的有效治理是應用深化的重要保證。國內(nèi)區(qū)塊鏈應用還需嘗試借鑒公有鏈分布式自治組織的治理模式，進一步完善聯(lián)盟內(nèi)的利益分配方式，將聯(lián)盟內(nèi)主體數(shù)據(jù)貢獻價值化，才能更好促進資源有效配置。

3、區(qū)塊鏈將迎來全新發(fā)展機遇

2020年數(shù)據(jù)正式成為新型生產(chǎn)要素寫入文件，我國數(shù)據(jù)要素市場建設進入探索發(fā)展新階段。2021年以來，海外Web3.0發(fā)展進入快車道，各類分布式應用創(chuàng)造出眾多新業(yè)態(tài)、新模式，基于區(qū)塊鏈技術幫助互聯(lián)網(wǎng)用戶自主掌控數(shù)據(jù)、資產(chǎn)和身份，明確個人數(shù)字資產(chǎn)權屬，激活個人數(shù)據(jù)價值。從Web3.0和數(shù)據(jù)要素的發(fā)展來看，明確數(shù)據(jù)權屬、實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值的可信流轉(zhuǎn)正是兩者的重要基礎，區(qū)塊鏈技術將在其中發(fā)揮更大作用。目前，我國正在加速構建數(shù)據(jù)基礎設施，區(qū)塊鏈以其獨特的技術特點，成為促進數(shù)據(jù)安全流通的不可或缺的技術組件，有望迎來新一輪概念升級、技術突破和規(guī)?；瘧?。我國在區(qū)塊鏈技術研發(fā)和應用創(chuàng)新方面已經(jīng)積累了豐富經(jīng)驗，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展必將在更廣闊的領域迎來新機遇。