摘要：國內(nèi)市場來看，在2016之后，隨著智能手機出貨量逐步下滑，行業(yè)市場飽和，行業(yè)之間的整合也在逐步進行。同時下游行業(yè)出于提升產(chǎn)品競爭力與賣點的需求，對玻璃蓋板產(chǎn)品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業(yè)在激烈的市場競爭中也開始更加注重產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)工藝的改進和產(chǎn)品種類的擴充，行業(yè)進入了穩(wěn)定發(fā)展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場規(guī)模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

一、定義及分類

玻璃蓋板是由透明玻璃材料制成的薄片，通常用作保護電子產(chǎn)品、家用電器和燈具等物品的表面。玻璃蓋板具有高透明度、耐磨損性強、易清潔等特點。按用途分類，玻璃蓋板可分為防護玻璃蓋板、環(huán)境控制玻璃蓋板、光學玻璃蓋板；按材料分類，可分為石英玻璃蓋板、鋼化玻璃蓋板、塑料玻璃蓋板；按形狀和尺寸分類，可分為方形或矩形玻璃蓋板、圓形玻璃蓋板、自定義形狀和尺寸；按特性分類，可分為防反射涂層、防指紋涂層、防眩光涂層。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

玻璃蓋板的主管部門包括國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等，其中，國家發(fā)展和改革委員會主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃。牽頭組織統(tǒng)一規(guī)劃體系建設。負責國家級專項規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、空間規(guī)劃與國家發(fā)展規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。起草國民經(jīng)濟和社會發(fā)展、經(jīng)濟體制改革和對外開放的有關法律法規(guī)草案，制定部門規(guī)章等。工業(yè)和信息化部負責擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新；管理通信業(yè)，指導推進信息化建設；協(xié)調(diào)維護國家信息安全等。

中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會為本行業(yè)的自律性行業(yè)組織，協(xié)會的宗旨是遵守憲法、法律、法規(guī)和國家有關政策，遵守社會道德風尚，為行業(yè)服務，在企業(yè)和政府之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用，維護會員的合法權(quán)益，協(xié)助政府維護市場公平競爭秩序，進行行業(yè)管理，促進行業(yè)健康發(fā)展。

2、行業(yè)相關政策

近年來，國家相繼出臺了一系列鼓勵政策大力推動玻璃蓋板行業(yè)的發(fā)展。如2022年2月，《陜西省“十四五”新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確指出進一步擴大8.5以上高世代玻璃基板、6代蓋板玻璃等高性能電子玻璃、平板顯示用系列電子化學品的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)水平，完成并量產(chǎn)8.6代液晶面板生產(chǎn)線，為陜西平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈提供材料保障。除此之外，國家也積極推動終端應用領域的發(fā)展，進一步擴大玻璃蓋板行業(yè)的需求。2023年8月，工業(yè)和信息化部、財政部發(fā)布《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》，其中提出依托技術(shù)和產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新提振手機、電腦、電視等傳統(tǒng)電子消費，不斷釋放國內(nèi)市場需求。推動手機品牌高端化升級，培育壯大折疊屏手機產(chǎn)業(yè)生態(tài)，從優(yōu)化成本、改善技術(shù)、加大適配等角度促進折疊屏手機生態(tài)成熟。

三、發(fā)展歷程

從發(fā)展歷程來看，玻璃蓋板行業(yè)主要分成三個階段：第一階段為鈉鈣硅酸鹽玻璃；第二階段為高鋁硅酸鹽玻璃；第三階段為鋰鋁硅酸鹽玻璃。2005年中國建材采用浮法工藝制造出鈉鈣蓋板玻璃，雖然具有良好的防刮花性能，但是抗跌落性能較差。直到2013年，科立視材料有限公司建成一條第4.5世代的高鋁蓋板玻璃生產(chǎn)線，采用溢流法工藝生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。2014年東旭集團旗下全資子公司建成國內(nèi)首條采用浮法工藝的高鋁蓋板玻璃生產(chǎn)線，中國南玻集團下屬公司與中國建材（蚌埠）光電材料有限公司分別在2016年與2017年生產(chǎn)出合格的高鋁蓋板玻璃。隨后部分企業(yè)開始進軍高端高鋁蓋板玻璃，不斷加強高端產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，近幾年均取得較大突破。2018年后，鋰鋁硅酸鹽玻璃開始量產(chǎn)，如2018年彩虹集團采用溢流法技術(shù)實現(xiàn)鋰鋁硅復合強化蓋板玻璃量產(chǎn)；2019年四川旭虹光電采用浮法工藝推出可二次強化的鋰鋁硅玻璃并實現(xiàn)批量生產(chǎn)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

玻璃蓋板的生產(chǎn)過程涉及機械設計、自動化、光學、材料科學、電子工程、印刷、控制工程、工業(yè)設計、管理學等多個領域，對產(chǎn)品的尺寸、槽孔位置、平整度、表面硬度、強度、透光率、印刷層的厚度和遮光度有嚴格的要求，且生產(chǎn)工藝流程多，有較高的技術(shù)門檻。目前，行業(yè)內(nèi)眾多關鍵技術(shù)被少數(shù)主要企業(yè)掌握，擁有多年的技術(shù)經(jīng)驗積累，新進入的企業(yè)很難在短期內(nèi)全面掌握行業(yè)所涉及的技術(shù)，生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品，行業(yè)技術(shù)門檻較高。

2、規(guī)模壁壘

玻璃蓋板生產(chǎn)廠商必須具備一定的生產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)的供貨能力，以及時滿足眾多客戶對不同型號產(chǎn)品的訂單需求。同時，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)可提高與上游供應商合作中的議價能力，能夠降低設備、原材料的采購成本。此外，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)經(jīng)營活動較為穩(wěn)定，可以保證研發(fā)與科技創(chuàng)新持續(xù)不斷進行，持續(xù)保持產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢?，F(xiàn)有規(guī)?；a(chǎn)企業(yè)的規(guī)模效應使得新進入企業(yè)面臨規(guī)模效應壁壘。

3、客戶資源壁壘

全球手機、平板電腦等消費電子產(chǎn)品的品牌集中度較高，主要集中在國際知名品牌廠商。玻璃蓋板生產(chǎn)企業(yè)欲成為國際知名品牌廠商的供應商，須首先通過其嚴格的供應商認證，企業(yè)通過認證的難度較大，行業(yè)內(nèi)能成為國際知名品牌客戶供應商的企業(yè)較少。同時，由于供應商轉(zhuǎn)換成本較高，國際知名品牌廠商的合作方較為固定，一般不會輕易更換。因此，新進入者將面臨較高的客戶資源壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括玻璃基板、鍍膜材料等原材料，拋光機、鍍膜機等加工設備；中游是指玻璃蓋板行業(yè)；下游是指終端應用領域。企業(yè)從上游購進玻璃原片，根據(jù)下游客戶需求定制化生產(chǎn)特定產(chǎn)品的玻璃蓋板，并最終銷售給智能手機、可穿戴設備、平板電腦、車載顯示設備、數(shù)碼產(chǎn)品、醫(yī)療設備等智能終端廠商。玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

玻璃蓋板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

玻璃基板

彩虹顯示器件股份有限公司

京東方科技集團股份有限公司

東旭光電科技股份有限公司

深圳市華星光電技術(shù)有限公司

凱盛科技股份有限公司

鍍膜材料

福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

湖北東田微科技股份有限公司

拋光機

宇環(huán)數(shù)控機床股份有限公司

湖南宇晶機器股份有限公司

華海清科股份有限公司

浙江晶盛機電股份有限公司

鍍膜機

汕頭萬順新材集團股份有限公司

北方華創(chuàng)科技集團股份有限公司

上海新柯隆真空設備制造有限公司

佛山市佛欣真空技術(shù)有限公司

上游

伯恩光學(惠州)有限公司

藍思科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司

合力泰科技股份有限公司

中游

智能手機

可穿戴設備

平板電腦

車載顯示設備

數(shù)碼產(chǎn)品

醫(yī)療設備

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）藍思科技股份有限公司

藍思科技股份有限公司成立于2006年，是全球消費電子智能終端視窗與外觀防護功能部件行業(yè)龍頭，已實現(xiàn)多元化業(yè)務格局。公司產(chǎn)品方向包括智能手機與電腦、新能源汽車及智能座艙類、智能頭顯與智能穿戴類及其他智能終端類，提供各類產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)件、模組及組裝，涵蓋玻璃、藍寶石、陶瓷、塑膠、碳纖維等新材料。作為消費電子行業(yè)外觀創(chuàng)新變革的引領者，藍思科技首次將玻璃屏引入高端智能手機及平板電腦，首次將3D玻璃應用到智能手機的企業(yè)。憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和卓越的技術(shù)，公司已與一批優(yōu)質(zhì)客戶建立了穩(wěn)定合作，包括蘋果、三星、小米、特斯拉、寶馬、奔馳等，這為公司業(yè)績增長作出重要貢獻。2019-2022年，公司營業(yè)收入保持持續(xù)增長狀態(tài)，2023年前三季度營業(yè)收入同比上漲7.07%，達338.08億元；歸母凈利潤同比上漲117.26%，達16.49億元。公司2023年前三季度業(yè)績大幅增長，主要得益于三季度華為及小米新機發(fā)布帶動市場回暖，大客戶新機也進入生產(chǎn)旺季，公司盈利能力改善明顯。

（2）浙江星星科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司是國內(nèi)重要的3D蓋板玻璃和手機精密結(jié)構(gòu)件供應商，公司成立于2003年，2011年8月19日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，公司專注于視窗防護屏、觸控顯示模組及精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)和制造，致力于成為“智能消費電子部件一站式解決方案提供商”，產(chǎn)品主要應用于手機、平板電腦、可穿戴產(chǎn)品、VR設備等消費電子產(chǎn)品以及車載電子、醫(yī)療器械等其他領域。公司是消費電子視窗防護屏行業(yè)的首家上市企業(yè)，成立十多年以來已成為行業(yè)骨干企業(yè)之一，目前公司客戶群已經(jīng)覆蓋蘋果、華為、聯(lián)想、小米、諾基亞、LG、索尼、戴爾等消費電子品牌。從公司經(jīng)營業(yè)績來看，2023年前三季度，公司營業(yè)收入受合并范圍變化及電動車銷售增加影響，同比上漲45.91%至6.96億元；但歸母凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，同比下降127%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

國內(nèi)市場來看，在2016之后，隨著智能手機出貨量逐步下滑，行業(yè)市場飽和，行業(yè)之間的整合也在逐步進行。同時下游行業(yè)出于提升產(chǎn)品競爭力與賣點的需求，對玻璃蓋板產(chǎn)品的要求也越來越高。玻璃蓋板行業(yè)在激烈的市場競爭中也開始更加注重產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)工藝的改進和產(chǎn)品種類的擴充，行業(yè)進入了穩(wěn)定發(fā)展期，截至2022年中國玻璃蓋板市場規(guī)模約為744.21億元。未來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）下游市場需求增長

隨著智能手機、平板電腦、電視等電子設備的普及，消費者對產(chǎn)品性能和質(zhì)量的要求不斷提高，特別是對高清顯示和耐磨玻璃蓋板的需求逐漸增加。此外，汽車行業(yè)也開始廣泛采用玻璃蓋板作為車載顯示和觸控面板的材料。隨著智能駕駛和智能座艙技術(shù)的不斷發(fā)展，車載顯示和觸控面板的尺寸和功能也在不斷提升，對玻璃蓋板的需求也隨之增加?？梢?，隨著下游市場的不斷發(fā)展，玻璃蓋板行業(yè)需求不斷增加。

（2）國產(chǎn)替代空間較大

我國玻璃蓋板行業(yè)整體水平與國外相比仍有一定的差距，產(chǎn)品的技術(shù)水平相對較低，國產(chǎn)品牌主要集中在中低端產(chǎn)品市場，在高端產(chǎn)品市場產(chǎn)品缺失，高端產(chǎn)品基本全靠進口。隨著行業(yè)的發(fā)展和政策的支持，國內(nèi)企業(yè)將不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，提升設備和工藝水平，努力向高端產(chǎn)品市場拓展。未來，國內(nèi)企業(yè)有望在玻璃蓋板行業(yè)取得更大的突破和發(fā)展。

（3）國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持

近年來，中國玻璃蓋板行業(yè)受到各級政府的高度重視，紛紛出臺了一系列政策來推動玻璃蓋板行業(yè)發(fā)展。2023年12月，國家發(fā)展改革委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2024年本）》，其中提出積極推動液晶面板產(chǎn)業(yè)用玻璃基板、電子及信息產(chǎn)業(yè)用蓋板玻璃等關鍵部件及關鍵材料發(fā)展。隨著該政策的發(fā)布，將為我國玻璃蓋板行業(yè)提供明確指引，有利于行業(yè)健康、有序發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)更新迭代風險

隨著科技的不斷進步，玻璃蓋板行業(yè)的技術(shù)更新速度較快，企業(yè)需要不斷進行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新以保持競爭優(yōu)勢。然而，技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新需要大量的資金和人力資源投入，且具有較大的不確定性。如果企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新未能取得預期成果，將對其經(jīng)營和盈利能力產(chǎn)生負面影響。因此，技術(shù)更新迭代風險將是玻璃蓋板企業(yè)面臨的一個重要挑戰(zhàn)。

（2）原材料價格上漲

玻璃基板是玻璃蓋板生產(chǎn)的關鍵原材料，其價格波動直接影響到玻璃蓋板的生產(chǎn)成本和市場競爭力。當玻璃基板價格上漲時，將直接導致玻璃蓋板的生產(chǎn)成本增加，如果企業(yè)無法承受成本增加，或者無法通過調(diào)整價格來轉(zhuǎn)嫁成本增加，那么企業(yè)的盈利能力可能會受到損害。此外，企業(yè)的供應鏈穩(wěn)定性也將受到一定的影響，進而影響企業(yè)的生產(chǎn)計劃和交貨能力。因此，玻璃蓋板生產(chǎn)企業(yè)應警惕玻璃基板價格上漲風險。

（3）市場競爭激烈

隨著智能手機、平板電腦、電視等電子設備的普及，以及汽車行業(yè)對玻璃蓋板作為車載顯示屏保護材料的廣泛應用，玻璃蓋板的市場需求迅速增長。這種高增長的市場需求吸引了眾多企業(yè)進入該行業(yè)，導致玻璃蓋板行業(yè)市場競爭加劇。此外，行業(yè)內(nèi)企業(yè)為搶占市場份額，不斷加強研發(fā)創(chuàng)新，開發(fā)出具有競爭力的產(chǎn)品，這就進一步加劇行業(yè)市場競爭。激烈的市場競爭將可能會帶來價格戰(zhàn)、廣告戰(zhàn)等競爭行為的出現(xiàn)，這對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有著不利影響。

八、競爭格局

目前，我國玻璃蓋板行業(yè)競爭格局可分為三個梯隊。其中，藍思科技、伯恩光學已成為行業(yè)龍頭，處于第一梯隊；信濠光電、瑞立達、歐菲光等企業(yè)占據(jù)行業(yè)內(nèi)第二梯隊；星星科技、晶博光電、合力泰等處于第三梯隊。玻璃蓋板行業(yè)集中度較高，藍思科技和伯恩光學兩家企業(yè)憑借較高的技術(shù)和豐富的客戶資源，已在市場中占據(jù)行業(yè)一半以上的規(guī)模；而信濠光電、瑞立達、星星科技、晶博光電等企業(yè)由于產(chǎn)品精度較低，競爭力不足，在行業(yè)市場規(guī)模中占比較小。

九、發(fā)展趨勢

隨著消費電子市場的不斷發(fā)展和普及，智能手機、平板電腦、筆記本電腦等設備的需求將持續(xù)增長，從而推動玻璃蓋板市場的需求增長。同時，隨著新材料、新工藝、新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，玻璃蓋板行業(yè)將迎來更多的技術(shù)創(chuàng)新和突破，推動行業(yè)向更高水平發(fā)展。此外，消費者對于產(chǎn)品外觀、性能等方面的要求越來越高，個性化、差異化的玻璃蓋板產(chǎn)品需求將不斷增加，這將驅(qū)動行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)及時調(diào)整產(chǎn)品設計和生產(chǎn)策略，以滿足市場的個性化、差異化需求。