摘要：人們?cè)絹?lái)越傾向于使用復(fù)合調(diào)味料來(lái)提升菜品的口感和品質(zhì)，為復(fù)合調(diào)味料市場(chǎng)提供了廣闊的需求空間，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上漲，2022年市場(chǎng)規(guī)模為1800億元，同比增長(zhǎng)8.6%。目前行業(yè)內(nèi)的大規(guī)模企業(yè)數(shù)量不多，從2023年上半年?duì)I業(yè)收入來(lái)看，頤海國(guó)際和天味食品的規(guī)模優(yōu)勢(shì)較為突出，都超過(guò)10億元，尤其頤海國(guó)際營(yíng)收達(dá)到26.16億元。

一、定義及分類

復(fù)合調(diào)味料是用兩種或兩種以上的調(diào)味料為原料，添加或不添加輔料，經(jīng)相應(yīng)工藝加工制成的可呈液態(tài)、半固態(tài)或固態(tài)的產(chǎn)品。因此，復(fù)合調(diào)味料可分為液態(tài)復(fù)合調(diào)味料、半固態(tài)復(fù)合調(diào)味料、固態(tài)復(fù)合調(diào)味料。半固態(tài)復(fù)合調(diào)味料又可分為風(fēng)味醬、沙拉醬、蛋黃醬；固態(tài)復(fù)合調(diào)味料可分為雞粉調(diào)味料、牛肉粉調(diào)味料、排骨粉調(diào)味料以及其他固態(tài)復(fù)合調(diào)味料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監(jiān)管體制

復(fù)合調(diào)味料行業(yè)監(jiān)管部門(mén)主要包括國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局、國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)、國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國(guó)家工商行政管理總局等。其中，食品、質(zhì)量監(jiān)督部門(mén)主要負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管；衛(wèi)生部門(mén)負(fù)責(zé)食品安全綜合協(xié)調(diào)、組織查處食品安全重大事故，組織制定食品安全標(biāo)準(zhǔn)；工商行政管理部門(mén)主要負(fù)責(zé)監(jiān)管流通環(huán)節(jié)食品安全。調(diào)味品行業(yè)自律組織為中國(guó)調(diào)味品協(xié)會(huì)，調(diào)味品行業(yè)的行業(yè)自律管理主要由該協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

復(fù)合調(diào)味料屬于調(diào)味品的細(xì)分市場(chǎng)。近幾年，國(guó)家十分鼓勵(lì)調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展。2020年12月，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中，包括調(diào)味品行業(yè)。2023年3發(fā)布的《關(guān)于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，鼓勵(lì)豐富原料品種并建設(shè)原料供應(yīng)基地，其中就包括調(diào)味品相關(guān)基地。9月，財(cái)政部等還發(fā)布《關(guān)于繼續(xù)實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)和農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅優(yōu)惠政策的公告》，對(duì)包括調(diào)味品在內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)或農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)給予稅收優(yōu)惠政策。除了鼓勵(lì)和支持外，調(diào)味品作為食品生產(chǎn)中的重要原材料，對(duì)國(guó)民餐桌安全產(chǎn)生一定影響，因此國(guó)家政策也十分重視對(duì)調(diào)味品使用的規(guī)范和監(jiān)管。2023年4月，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范餐飲服務(wù)提供者食品添加劑管理的公告》，要求餐飲服務(wù)者規(guī)范合理使用食品添加劑，保障餐桌安全。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)的發(fā)展歷程可分為三個(gè)階段。1990年以前，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)處于起步階段。這個(gè)時(shí)期，居民的生活水平較低，調(diào)味料消費(fèi)需求也較為簡(jiǎn)單，但復(fù)合調(diào)味料行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始逐步發(fā)展。1990年至1999年，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)處于快速發(fā)展階段，相關(guān)生產(chǎn)工藝和技術(shù)都實(shí)現(xiàn)較大突破。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外交流增多，國(guó)際復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)，國(guó)民的消費(fèi)觀念逐漸產(chǎn)生改變，復(fù)合調(diào)味料市場(chǎng)需求加快釋放，行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展。2000年以后，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。隨著生活水平的不斷提高，我國(guó)居民的飲食習(xí)慣不斷發(fā)生改變，復(fù)合調(diào)味料需求不斷增多。復(fù)合調(diào)味料生產(chǎn)企業(yè)也不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)供給不斷豐富。

四、行業(yè)壁壘

1、食品安全壁壘

復(fù)合調(diào)味料屬于調(diào)味品中的重要部分，也是未來(lái)調(diào)味品需求增長(zhǎng)的重要市場(chǎng)。調(diào)味品的質(zhì)量關(guān)系到廣大消費(fèi)者的健康與安全，因此國(guó)家將大多數(shù)調(diào)味品產(chǎn)品納入到食品質(zhì)量安全市場(chǎng)準(zhǔn)入制度體系中，并不斷加強(qiáng)食品安全監(jiān)管。為滿足不斷提升的食品安全標(biāo)準(zhǔn)的要求，復(fù)合調(diào)味料生產(chǎn)企業(yè)需要投入大量人力、物力和財(cái)力，建立完善的質(zhì)量控制體系，提升生產(chǎn)環(huán)境條件和生產(chǎn)裝備水平，這些都為新進(jìn)企業(yè)提高了進(jìn)入門(mén)檻。

2、品牌壁壘

隨著國(guó)內(nèi)居民生活水平的提升和食品消費(fèi)要求的提高，消費(fèi)者更加關(guān)注產(chǎn)品的質(zhì)量、口味、營(yíng)養(yǎng)、功能等特質(zhì)，而品牌正是產(chǎn)品上述諸多特性的綜合體現(xiàn)。隨著行業(yè)集中度提高，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)已經(jīng)建立了一定的品牌優(yōu)勢(shì)，取得了較高的市場(chǎng)認(rèn)知度和影響力。新進(jìn)入企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)塑造并維護(hù)一個(gè)知名品牌，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將處于不利地位。

3、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)壁壘

復(fù)合調(diào)味料屬于快速消費(fèi)品行業(yè)，“小食品、大流通”的特征使得營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)相當(dāng)重要。復(fù)合調(diào)味料的銷(xiāo)售渠道和零售商非常多，渠道維護(hù)和控制難度較大，投入和維護(hù)成本較高，且需要具備很強(qiáng)的銷(xiāo)售和管理經(jīng)驗(yàn)。新進(jìn)入企業(yè)不僅需要在銷(xiāo)售渠道建設(shè)上投入巨額資金，而且還需要較長(zhǎng)的渠道和銷(xiāo)售隊(duì)伍建設(shè)周期，難以在短時(shí)間內(nèi)搭建起完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)體系。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

復(fù)合調(diào)味料上游行業(yè)包括食用植物油、食鹽、蔬菜以及雞肉、牛肉等肉類。食用植物油、食鹽這類基礎(chǔ)調(diào)味料是生產(chǎn)復(fù)合調(diào)味料的主要原材料，蔬菜和雞肉、牛肉等肉類是生產(chǎn)復(fù)合調(diào)味料的重要輔料。原材料供應(yīng)穩(wěn)定影響復(fù)合調(diào)味料的生產(chǎn)安全、產(chǎn)品質(zhì)量以及生產(chǎn)成本。中游是復(fù)合調(diào)味料的生產(chǎn)及銷(xiāo)售。下游則以超市等實(shí)體零售渠道和餐飲業(yè)為主。復(fù)合調(diào)味料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)業(yè)鏈

食用植物油

山西晉美油脂集團(tuán)有限公司

湖北遐邇農(nóng)業(yè)集團(tuán)有限公司

浙江國(guó)本農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)集團(tuán)股份有限公司

黑龍江同泰油脂集團(tuán)有限公司

食鹽

中鹽榆林鹽化有限公司

廣東省鹽業(yè)集團(tuán)徐聞鹽場(chǎng)有限公司

河南省鹽業(yè)總公司

吉林省鹽業(yè)集團(tuán)有限公司

蔬菜

宏輝果蔬股份有限公司

合肥豐樂(lè)種業(yè)股份有限公司

福建白水農(nóng)夫農(nóng)業(yè)股份有限公司

壽光蔬菜產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司

上海伊禾農(nóng)產(chǎn)品科技發(fā)展股份有限公司

海南菜籃子實(shí)業(yè)有限公司

無(wú)錫味達(dá)生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司

渦陽(yáng)縣龍祥食品有限公司

祥云泰興農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司

山東京博控股股份有限公司

濱州中裕食品有限公司

雞肉

福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司

山東益生種畜禽股份有限公司

江蘇立華牧業(yè)股份有限公司

湖南湘佳牧業(yè)股份有限公司

上游

四川天味食品集團(tuán)股份有限公司

青島日辰食品股份有限公司

頤海國(guó)際控股有限公司

上海太太樂(lè)食品有限公司

中游

餐飲業(yè)

超市

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）四川天味食品集團(tuán)股份有限公司

天味食品始終專注于復(fù)合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，打造了“好人家”、“大紅袍”和“天車(chē)”三大核心品牌以及“天味食品餐飲高端定制”，形成了從大眾市場(chǎng)到高端市場(chǎng)的價(jià)格帶覆蓋。天味食品的復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)品包括火鍋調(diào)料、中式菜品調(diào)料、香腸臘肉調(diào)料、香辣醬等100多個(gè)品種，主要用于家庭、餐飲的烹調(diào)，滿足消費(fèi)者對(duì)烹調(diào)風(fēng)味多樣性和便捷性的追求。2022年天味食品的營(yíng)業(yè)收入明顯上漲至26.91億元，2023年?duì)I收增勢(shì)繼續(xù)，前三季度營(yíng)業(yè)收入為22.34億元，同比增長(zhǎng)17.04%。

（2）青島日辰食品股份有限公司

日辰股份專注于復(fù)合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，主要面向食品加工企業(yè)和餐飲企業(yè)，為其提供個(gè)性化定制的復(fù)合調(diào)味料解決方案。日辰股份的主要產(chǎn)品包括醬汁類調(diào)味料、粉體類調(diào)味料以及少量食品添加劑三大類，千余個(gè)品種。日辰股份還擁有“味之物語(yǔ)”品牌，并逐漸加大在商超、電商等零售終端市場(chǎng)的布局，為消費(fèi)者提供“安全、健康、美味、便捷”的飲食之選。2022年日辰股份的營(yíng)業(yè)收入小幅下滑至3.09億元，同比下降8.84%。2023年日辰股份的營(yíng)業(yè)收入迅速回升，前三季度營(yíng)業(yè)收入為2.66億元，同比增長(zhǎng)14.03%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著消費(fèi)者對(duì)美食需求的不斷增長(zhǎng)，人們?cè)絹?lái)越傾向于使用復(fù)合調(diào)味料來(lái)提升菜品的口感和品質(zhì)，為復(fù)合調(diào)味料市場(chǎng)提供了廣闊的需求空間。同時(shí)，我國(guó)餐飲行業(yè)快速發(fā)展，餐飲企業(yè)紛紛選擇使用復(fù)合調(diào)味料，不僅能保證餐廳出品口味的標(biāo)準(zhǔn)化，還能滿足消費(fèi)者對(duì)口味多樣化和獨(dú)特性的追求。再加上電商平臺(tái)的興起和物流配送體系的不斷完善，復(fù)合調(diào)味料的市場(chǎng)覆蓋面不斷擴(kuò)大。2019年至2022年，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上漲，2022年市場(chǎng)規(guī)模為1800億元，同比增長(zhǎng)8.6%。調(diào)味料作為居民生活的必需品，需求趨向穩(wěn)定。未來(lái)，復(fù)合調(diào)味料將成為我國(guó)調(diào)味品需求增長(zhǎng)的主要細(xì)分市場(chǎng)。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）餐飲連鎖化率的提升

餐飲連鎖化率的提升極大推動(dòng)了復(fù)合調(diào)味料行業(yè)發(fā)展。美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，從2020年到2022年，中國(guó)餐飲市場(chǎng)連鎖化率從15%提高到20.7%，兩年增長(zhǎng)了5個(gè)百分點(diǎn)，但我國(guó)餐飲市場(chǎng)較歐美等成熟市場(chǎng)仍有較大差距。隨著我國(guó)餐飲連鎖化率的持續(xù)提升，餐飲企業(yè)對(duì)口味標(biāo)準(zhǔn)化、新產(chǎn)品研發(fā)的需求更加迫切。復(fù)合調(diào)味料企業(yè)具有口味研發(fā)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和工業(yè)化生產(chǎn)的成熟經(jīng)驗(yàn)，在餐飲企業(yè)連鎖化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，復(fù)合調(diào)味料需求將持續(xù)擴(kuò)容。

（2）預(yù)制菜發(fā)展帶動(dòng)復(fù)合調(diào)味料需求增長(zhǎng)

美味的居家自制飲食對(duì)烹飪經(jīng)驗(yàn)有較高要求且食材、調(diào)料準(zhǔn)備工作繁瑣耗時(shí)，而預(yù)制菜可以較好地解決這一問(wèn)題。因此中國(guó)居民生活節(jié)奏加快和消費(fèi)水平升級(jí)，家庭飲食在安全、健康的基礎(chǔ)上更加追求美味和便捷，帶動(dòng)預(yù)制菜行業(yè)的蓬勃發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)復(fù)合調(diào)味料需求提升。另外，新一代消費(fèi)者對(duì)生活品質(zhì)的追求和飲食的美味與獨(dú)特性等要求，促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)合調(diào)味料需求的釋放。

（3）商品零售行業(yè)高速發(fā)展

隨著城市社區(qū)化的發(fā)展，我國(guó)商品零售行業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、大型連鎖超市、社區(qū)便利店和倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店取得了長(zhǎng)足發(fā)展。同時(shí)，電子商務(wù)的發(fā)展也為企業(yè)減少中間流通成本、增加直銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入提供了良好的機(jī)會(huì)。商業(yè)零售及網(wǎng)上銷(xiāo)售渠道的迅速發(fā)展使得流通體系逐步完善，降低了產(chǎn)品的流通和運(yùn)輸成本，增強(qiáng)了產(chǎn)品終端消費(fèi)的便利性，為復(fù)合調(diào)味料的發(fā)展提供重要支撐。

2、挑戰(zhàn)

（1）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不完善

我國(guó)調(diào)味品種類繁多，調(diào)味品標(biāo)準(zhǔn)化起步較晚，而復(fù)合調(diào)味料作為一種較新的產(chǎn)業(yè)，其行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定更是不足。復(fù)合調(diào)味料種類繁多，多達(dá)上千種，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)很難囊括全部品種。此外，復(fù)合調(diào)味料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定反而限制了行業(yè)的延伸，限制了企業(yè)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的能力。因此，囊括復(fù)合調(diào)味料所有產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定存在難度。

（2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)中小規(guī)模企業(yè)居多，行業(yè)龍頭集中度較低，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。而過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)，企業(yè)利潤(rùn)空間被壓縮，這不僅影響行業(yè)的盈利能力，還會(huì)破壞市場(chǎng)秩序，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。其次，大部分中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力不足，可能導(dǎo)致復(fù)合調(diào)味料行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，不僅限制企業(yè)的市場(chǎng)拓展能力，還可能導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)整個(gè)行業(yè)的信任度降低。

（3）地區(qū)飲食差異大

由于不同地區(qū)口味偏好和飲食習(xí)慣的差異，企業(yè)在研發(fā)和生產(chǎn)復(fù)合調(diào)味料時(shí)需要充分考慮不同地區(qū)的消費(fèi)需求。這需要企業(yè)在市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品研發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)策略上投入更多的精力和資源。同時(shí)，為了滿足不同地區(qū)消費(fèi)者的口味需求，企業(yè)還需要不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和調(diào)整，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。此外，地區(qū)飲食差異大也可能導(dǎo)致企業(yè)在某些地區(qū)的品牌認(rèn)知度和市場(chǎng)占有率相對(duì)較低，這對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)拓展和品牌建設(shè)提出了更高的要求。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

由于復(fù)合調(diào)味料行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多。再加上我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)起步相對(duì)較晚，目前行業(yè)內(nèi)的大規(guī)模企業(yè)數(shù)量不多，仍以中小規(guī)模企業(yè)為主。頤海國(guó)際、天味食品和日辰股份都是我國(guó)復(fù)合調(diào)味料行業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)。從2023年上半年?duì)I業(yè)收入來(lái)看，頤海國(guó)際和天味食品的規(guī)模優(yōu)勢(shì)較為突出，都超過(guò)10億元，尤其頤海國(guó)際營(yíng)收達(dá)到26.16億元。不過(guò)，2023年上半年，頤海國(guó)際的營(yíng)業(yè)收入較2022年同期小幅下滑，而天味食品和日辰股份的營(yíng)業(yè)收入均出現(xiàn)明顯上漲，天味食品營(yíng)收同比增長(zhǎng)17.42%，日辰股份營(yíng)收同比增長(zhǎng)12.3%。

九、發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)復(fù)合調(diào)味料企業(yè)大多從傳統(tǒng)調(diào)味品企業(yè)轉(zhuǎn)型而來(lái)，目前行業(yè)內(nèi)全國(guó)性品牌并不多，且在產(chǎn)品類型、區(qū)域布局、銷(xiāo)售渠道等方面存在顯著的差異化。隨著餐飲行業(yè)加速連鎖化以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料龍頭企業(yè)將快速增長(zhǎng)，不規(guī)范的小作坊式企業(yè)也將逐漸出清，行業(yè)集中度逐步提升。另外，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，復(fù)合調(diào)味料銷(xiāo)售渠道從傳統(tǒng)的線下經(jīng)銷(xiāo)商渠道向線上、線下相結(jié)合的新零售體系轉(zhuǎn)變。雖然，線下渠道依舊是復(fù)合調(diào)味料消費(fèi)的主流，但線上渠道對(duì)于品牌曝光、消費(fèi)趨勢(shì)變化的洞察和消費(fèi)溝通層面卻有著不可替代的作用。新進(jìn)入企業(yè)和龍頭企業(yè)都將加速線上渠道滲透，提升市場(chǎng)份額。