摘要：受環(huán)保督察影響，2018年部分砂石企業(yè)關(guān)停，當(dāng)年產(chǎn)量同比2017年下降3.1%，2019年國內(nèi)的砂石產(chǎn)量有所回升，約196億噸，2020年產(chǎn)量約199億噸，2021年砂石行業(yè)供應(yīng)受碳達峰、能耗雙控、疫情防控常態(tài)化、局部地區(qū)砂石運力緊張等因素影響，需求端基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)投資保持增長，全年砂石行業(yè)經(jīng)濟運行呈平穩(wěn)較好發(fā)展態(tài)勢，產(chǎn)量達到197億噸。2022年砂石供給端受到庫存高企、疫情防控、運輸受阻等因素的影響，產(chǎn)能利用率整體偏低，全年產(chǎn)量174.2億噸，同比減少11.5%。

一、定義及分類

砂石，是砂、卵石、碎石、塊石、料石等材料的統(tǒng)稱。粒徑大于5mm的砂石可稱為粗骨料，即常說的石子；粒徑小于5mm的砂石可稱為細骨料，又稱為砂。實際應(yīng)用中，砂石也可稱作“砂石骨料”、“骨料”、“集料”，或簡稱為“砂”。按骨料來源不同，砂石骨料可以分為天然巖石骨料、人工骨料和再生骨料；按骨料粒徑不同，砂石骨料可以分為粗骨料與細骨料兩種；按照骨料的密度不同，砂石骨料可以分為普通骨料、輕骨料以及重骨料三種。

二、行業(yè)政策

砂石骨料是當(dāng)前社會在建筑施工過程中不可缺少的重要生產(chǎn)原料，一方面，砂石骨料供需和價格影響工程建設(shè)預(yù)算、進度和質(zhì)量，砂石骨料產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展對建筑行業(yè)至關(guān)重要；另一方面，資源趨緊及環(huán)保政策促使綠色環(huán)保成為行業(yè)發(fā)展的必然要求，近年來中國政府發(fā)布一系列政策，引導(dǎo)砂石骨料行業(yè)往綠色低碳方向發(fā)展，2023年8月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、商務(wù)部、金融監(jiān)管總局等八部門近日聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，指出：綠色建材、礦物功能材料、無機非金屬新材料等規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入年均增長10%以上，產(chǎn)業(yè)高端化智能化綠色化水平不斷提升。

三、發(fā)展歷程

在新中國成立初期，建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的需求逐漸增加，砂石骨料行業(yè)也開始起步，隨著改革開放政策的實施，建筑業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)迅速發(fā)展，對砂石骨料的需求大幅增加，2000年中國城市化進程迅速推進，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求繼續(xù)增加，為了適應(yīng)市場需求，一些企業(yè)開始進行規(guī)模擴張，建設(shè)更大型、現(xiàn)代化的砂石骨料生產(chǎn)線，近年來，面對日益嚴峻的環(huán)境污染和資源短缺問題，中國砂石骨料行業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展，在采礦、生產(chǎn)和管理方面，加強環(huán)保措施，推動資源的合理利用?？傮w來看，中國砂石骨料行業(yè)經(jīng)歷了從起步階段到規(guī)模擴張，再到綠色環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的演變過程，未來，中國砂石骨料行業(yè)將繼續(xù)朝著智能化、數(shù)字化和綠色環(huán)保方向發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

砂石骨料企業(yè)成立時需要購買土地修建廠房和辦公樓，購置生產(chǎn)設(shè)備、運輸設(shè)備等固定資產(chǎn)，初始投入規(guī)模較大。各地區(qū)為砂石骨料行業(yè)重復(fù)建設(shè)、無序競爭，陸續(xù)出臺政策提高企業(yè)設(shè)計生產(chǎn)能力和固定資產(chǎn)投資規(guī)模，限制小規(guī)模企業(yè)設(shè)立。同時，由于下游建筑施工行業(yè)具有工程建設(shè)周期長、資金周轉(zhuǎn)慢、工程款結(jié)算周期長等特點，施工方通常根據(jù)施工進度分階段付款，導(dǎo)致砂石骨料企業(yè)銷售回款較慢，應(yīng)收賬款較大。行業(yè)特點要求砂石骨料企業(yè)有一定的資金周轉(zhuǎn)實力，以維持企業(yè)運營，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的增長。

2、原材料資源壁壘

近年來政府部門出于生態(tài)環(huán)保角度考慮嚴格限制河道采砂，使得砂石骨料資源處于緊缺狀態(tài)，價格持續(xù)看漲，且經(jīng)過多年開采，天然砂資源在迅速減少，有的地區(qū)天然砂已近枯竭。為了保護江堤河壩、保護生態(tài)平衡，各地政府將加大河流限量和嚴禁開采力度。所以，要進入天然砂領(lǐng)域的企業(yè)面臨著較高的壁壘，而且天然砂競爭激烈，導(dǎo)致機制砂等領(lǐng)域的競爭壓力也同步上升。

3、品牌和銷售渠道壁壘

砂石骨料企業(yè)的客戶主要是建筑工程施工企業(yè)，建筑施工企業(yè)通常對施工工期進行嚴格的控制，對砂石骨料的質(zhì)量也有嚴格要求，建筑施工企業(yè)通常會選擇有較強砂石骨料供應(yīng)能力、產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)在市場上得到檢驗、有一定品牌知名度和美譽度的砂石骨料企業(yè)進行合作。為保證砂石骨料質(zhì)量的穩(wěn)定性，大型建筑施工企業(yè)通常與當(dāng)?shù)貙嵙^強的砂石骨料企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。行業(yè)新進入者很難在短時間內(nèi)塑造自己的品牌并建立穩(wěn)定的銷售渠道。

4、運營管理經(jīng)驗壁壘

各地政府加大了砂石骨料行業(yè)的企業(yè)管理力度，限期整改、強行關(guān)閉各地的小型、不達標(biāo)的采砂礦廠，強力實施整合、兼并重組，做大、做強。在國家政策和產(chǎn)業(yè)鏈延伸等發(fā)展戰(zhàn)略推動下，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勝劣汰有利于行業(yè)整體規(guī)模的提高和工業(yè)化發(fā)展。規(guī)范化的礦山開采設(shè)計和工業(yè)化生產(chǎn)流程的實施方案，將成為行業(yè)正規(guī)化發(fā)展的重要舉措。另一方面，豐富的運營管理經(jīng)驗可以充分發(fā)揮企業(yè)有限的資源為更多的客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，從而提高企業(yè)盈利能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

砂石骨料行業(yè)上游主要包括砂石資源、爆破器材、礦山機械等，下游主要面向建筑業(yè)，包括房地產(chǎn)、公路、鐵路基建等，砂石骨料的需求與房地產(chǎn)、公路、鐵路、隧橋、水利水電等基建領(lǐng)域高度相關(guān)。砂石骨料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

砂石骨料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

爆破器材

北方特種能源有限公司

中國葛洲壩集團易普力股份有限公司

保利聯(lián)合化工控股集團股份有限公司

四川雅化實業(yè)集團股份有限公司

云南民爆集團有限責(zé)任公司

廣東宏大爆破股份有限公司

撫順隆燁化工有限公司

山西壺化集團股份有限公司

礦山機械

瑞典山特維克( Sandvik Group )集團

芬蘭美卓（Metso)集團

美國特雷克斯（Terex）公司

成都大宏立機器股份有限公司

河南黎明重工科技股份有限公司

南昌礦山機械有限公司

浙江雙金機械集團股份有限公司

砂石資源

上游

中國建材股份有限公司

華新水泥股份有限公司

福建育華建材科技有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

中游

建筑行業(yè)

下游

六、發(fā)展現(xiàn)狀

混凝土是工程建設(shè)中應(yīng)用最大量、最廣泛的材料，而砂石骨料是混凝土組成材料中重要和用量最多的原材料，是混凝土、砂漿的骨架，砂石骨料行業(yè)為我國經(jīng)濟建設(shè)做出了重要貢獻，但受環(huán)保督察影響，2018年部分砂石企業(yè)關(guān)停，當(dāng)年產(chǎn)量同比2017年下降3.1%，2019年國內(nèi)的砂石產(chǎn)量有所回升，約196億噸，2020年產(chǎn)量約199億噸，2021年砂石行業(yè)供應(yīng)受碳達峰、能耗雙控、疫情防控常態(tài)化、局部地區(qū)砂石運力緊張等因素影響，需求端基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)投資保持增長，全年砂石行業(yè)經(jīng)濟運行呈平穩(wěn)較好發(fā)展態(tài)勢，產(chǎn)量達到197億噸。2022年砂石供給端受到庫存高企、疫情防控、運輸受阻等因素的影響，產(chǎn)線開機率、產(chǎn)能利用率整體偏低，全年產(chǎn)量174.2億噸，同比減少11.5%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）河砂禁采政策為機制砂創(chuàng)造機遇

由于河道采砂對環(huán)境破壞較大，且經(jīng)過幾十年的粗放開采，中國目前的天然砂資源已經(jīng)大為減少或者接近枯竭，為了保護環(huán)境和資源，國家對天然砂石骨料的開采采取了一系列的限制措施，同時出臺了一系列政策鼓勵機制砂的生產(chǎn)和使用，從而推動了機制砂替代天然砂的趨勢。

（2）工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程快速，推動行業(yè)發(fā)展

城鎮(zhèn)化是伴隨工業(yè)化發(fā)展、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在城鎮(zhèn)集聚、農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集中的自然歷史過程，是人類社會發(fā)展的客觀趨勢，是國家現(xiàn)代化的重要標(biāo)志，經(jīng)過多年發(fā)展，中國城鎮(zhèn)化率明顯提升，但與發(fā)達國家相比還有較大差距。目前中國正處于城鎮(zhèn)化深入發(fā)展的關(guān)鍵時期，國家就深入推進新型城鎮(zhèn)化建設(shè)做出了一系列重大決策部署，城鎮(zhèn)化水平的持續(xù)提高，會帶來城市基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施和房地產(chǎn)建設(shè)等巨大投資需求，砂石骨料行業(yè)需求量將在較長一段時期內(nèi)保持較高水平并持續(xù)增長。

（3）行業(yè)發(fā)展不斷規(guī)范

中國砂石骨料行業(yè)發(fā)展十分迅速，一些地區(qū)因規(guī)劃和監(jiān)管不及時，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩、無序競爭的情況出現(xiàn)。目前中國砂石骨料行業(yè)收購、兼并、重組事項開始增多，規(guī)模小、實力差的企業(yè)將逐漸被淘汰，行業(yè)集中度將持續(xù)上升，隨著各地區(qū)商品混凝土行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策的陸續(xù)推出，砂石骨料行業(yè)將不斷規(guī)范，并進入良性競爭。

2、不利因素

（1）協(xié)調(diào)、監(jiān)管難度較大

砂石的開采、生產(chǎn)和應(yīng)用涉及到國土資源、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利、海事、城鄉(xiāng)建設(shè)、鐵道、交通、水利等多個行業(yè)和部門管理，各政府部門由于多種原因，導(dǎo)致行業(yè)管理長期以來存在多部門重復(fù)、交叉，部分地區(qū)多頭管理。亟待建立地方政府、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)協(xié)調(diào)工作機制和制定行業(yè)準(zhǔn)入條件。

（2）無證開采、亂采濫挖現(xiàn)象屢禁不止

受利益驅(qū)使，一些地區(qū)仍存在規(guī)模小的砂石骨料企業(yè)無證開采、濫采亂挖，不正當(dāng)和不公平等無序競爭現(xiàn)象和問題依然存在。低價和劣質(zhì)砂石骨料惡性競爭，擾亂市場，嚴重影響了高品質(zhì)機制砂石的使用和發(fā)展。

（3）科技研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)、質(zhì)量檢測力度不夠

機制砂石有關(guān)技術(shù)研發(fā)投入力度不夠，導(dǎo)致整體水平相對落后。目前全國尚沒有專門的砂石骨料研發(fā)、設(shè)計機構(gòu)，大中專院校未設(shè)立砂石骨料專業(yè)，國家和企業(yè)檢測機構(gòu)和機制有待建立。產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)體系尚不完善，非標(biāo)設(shè)備居多，亟待標(biāo)準(zhǔn)化。產(chǎn)銷分離信息滯后，質(zhì)量責(zé)任追溯困難，國家標(biāo)準(zhǔn)難以有效執(zhí)行，質(zhì)量監(jiān)控難度大。

（4）應(yīng)收賬款余額較大、回款周期較長

砂石骨料企業(yè)下游客戶主要是建筑施工企業(yè)，建筑施工行業(yè)具有工程建設(shè)周期長、資金周轉(zhuǎn)慢、工程款結(jié)算周期長等特點，導(dǎo)致其向上游砂石骨料生產(chǎn)企業(yè)的付款周期較長。砂石骨料銷售采取即產(chǎn)即銷的方式，企業(yè)需要根據(jù)施工單位的施工進度，頻繁、連續(xù)的為客戶供應(yīng)砂石骨料，而貨款通常采取分階段支付的模式。此外，建筑施工企業(yè)通常會留取一定比例的砂石骨料余款（含質(zhì)量保證金）待建筑物主體封頂驗收合格后支付給砂石骨料供應(yīng)商。因此砂石骨料企業(yè)普遍存在應(yīng)收賬款余額較大、回款周期較長的情形。

八、競爭格局

由于傳統(tǒng)砂石骨料采礦準(zhǔn)入門檻較低，因此，中小型企業(yè)基本上主宰整個中國砂石骨料行業(yè)，市場集中第極低，目前，中國砂石骨料產(chǎn)能較大的企業(yè)主要包括中國建材股份有限公司、華新水泥股份有限公司、福建育華建材科技有限公司、安徽海螺水泥股份有限公司、折江交通資源投資集團有限公司、廣東東升實業(yè)集團有限公司、中國電力建設(shè)集團有限公司、北京金隅集團股份有限公司、福建國泰港口發(fā)展有限公司、中國葛洲壩集團第一工程有限公司等，其中，中國建材股份有限公司以22600萬噸砂石產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先，其次為華新水泥股份有限公司和福建育華建材科技有限公司，雖然TOP10強骨料產(chǎn)能占比仍然較小，但隨著小、微型礦山到期持續(xù)退出，行業(yè)集中度有望進一步提升，有利于行業(yè)良性健康發(fā)展。

九、發(fā)展趨勢

中國作為全球第二大經(jīng)濟體，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求仍然龐大，城市化和新農(nóng)村建設(shè)的推進將繼續(xù)帶動砂石骨料的需求，特別是在房地產(chǎn)、交通、水利等領(lǐng)域，未來，中國砂石骨料行業(yè)將趨向數(shù)字化和智能化，采用先進的生產(chǎn)技術(shù)、自動化設(shè)備、大數(shù)據(jù)分析等手段，提高生產(chǎn)效率和管理水平，此外，隨著對資源的關(guān)注和環(huán)保意識的提高，砂石骨料行業(yè)可能加大對建筑廢棄物的回收和再利用力度，促進資源循環(huán)利用，另外，為了滿足多樣化的市場需求，企業(yè)可能會提供更多種類的砂石骨料產(chǎn)品，同時擴大提供相關(guān)服務(wù)，如工程咨詢、技術(shù)支持等。