2021年中國防水行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及重點企業(yè)對比分析：東方雨虹優(yōu)勢明顯[圖]

一、發(fā)展現(xiàn)狀

建筑防水是建筑工程中的重要組成部分，關(guān)乎建筑安全和壽命及百姓民生，自改革開放以來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)不斷增長，建筑業(yè)持續(xù)壯大，同時也帶動了我國建筑防水產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量達(dá)839家，較2020年增加了116家，同比增長16.04%。

2016-2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計

注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

建筑防水材料的應(yīng)用領(lǐng)域在不斷擴(kuò)大，目前，建筑防水材料應(yīng)用領(lǐng)域除傳統(tǒng)的房屋建筑防水和工程建設(shè)防水兩大領(lǐng)域外，基礎(chǔ)設(shè)施、市政建設(shè)，特別是高速鐵路、高速公路、機(jī)場碼頭、地下空間、軌道交通、地鐵工程、地下公路、交通樞紐、公共管廊、污水處理、垃圾填埋、環(huán)保工程等眾多領(lǐng)域也在逐步成為建筑防水重點應(yīng)用領(lǐng)域。此外，既有建筑翻修、家裝防水、外墻防水也將逐步成為建筑防水的新興領(lǐng)域，隨著下游領(lǐng)域的不斷擴(kuò)張，中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入也快速增長，2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)1261.59億元，較2020年增加了174.6億元，同比增長16.06%，隨著營業(yè)務(wù)收入的增，利潤總額也隨之增長，2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)利潤總額達(dá)75.64億元，較2020年增加了1.7億元，同比增長2.26%。

2016-2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額統(tǒng)計

注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國建筑防水材料行業(yè)市場運行格局及戰(zhàn)略咨詢研究報告》

近年來中國規(guī)模以上防水企業(yè)累計銷售利潤率廠區(qū)保持在6%以上的水平，2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)累計銷售利潤率為6.00%，較2016年的6.70%減少了0.70%。

2016-2021年中國規(guī)模以上防水企業(yè)累計銷售利潤率統(tǒng)計

注：規(guī)模以上企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)收入在2000萬元以上的企業(yè)。

資料來源：中國建筑防水協(xié)會、智研咨詢整理

改性瀝青防水卷材是主流建筑防水材料，其社會認(rèn)可度較高，近年來中國瀝青防水卷材產(chǎn)量逐年攀升，尤其自2019起增幅更為明顯，2021年中國規(guī)模以上企業(yè)瀝青防水卷材產(chǎn)量達(dá)29.6億平方米，較2020年增加了7.1億平方米，同比增長31.44%。

2015-2021年中國規(guī)模以上企業(yè)瀝青防水卷材產(chǎn)量統(tǒng)計

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

二、重點企業(yè)對比分析

我國防水行業(yè)已有數(shù)十年發(fā)展史，目前進(jìn)入快速成長期，技術(shù)逐漸定型、下游需求快速擴(kuò)張，隨著中國防水行業(yè)高速發(fā)展，一大批優(yōu)秀的防水企業(yè)迅速崛起，逐漸成為防水行業(yè)中的翹楚，如東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份等，從成立時間來看，科順股份成立日期要早于東方雨虹、北新建材和凱倫股份，從上市時間來看，東方雨虹上市時間要早于科順股份、北新建材和凱倫股份，東方雨虹和北新建材總部均在北京，科順股份總部在廣東，凱倫股份總部在江蘇。

東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份基本情況對比

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

從總資產(chǎn)來看，截止2021年9月東方雨虹總資產(chǎn)明顯高于北新建材、科順股份和凱倫股份，截止2021年9月東方雨虹總資產(chǎn)達(dá)406.2億元，北新建材總資產(chǎn)達(dá)257.8億元，科順股份總資產(chǎn)達(dá)105.3億元，凱倫股份總資產(chǎn)達(dá)58.64億元。

2014-2021年9月東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份總資產(chǎn)對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年1-9月東方雨虹營業(yè)總收入明顯高于北新建材、科順股份和凱倫股份，2021年1-9月東方雨虹營業(yè)總收入已完成226.8億元，北新建材營業(yè)總收入已完成159.2億元，科順股份營業(yè)總收入已完成56.83億元，凱倫股份營業(yè)總收入已完成19.22億元。

2014-2021年9月東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份營業(yè)總收入對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，2021年1-9月北新建材歸屬凈利潤高于東方雨虹、科順股份和凱倫股份，2021年1-9月北新建材歸屬凈利潤為27.23億元，東方雨虹歸屬凈利潤為26.78億元，科順股份歸屬凈利潤為6.733億元，凱倫股份歸屬凈利潤為1.786億元。

2014-2021年9月東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，2021年1-9月北新建材毛利率略高于科順股份、凱倫股份和東方雨虹，2021年1-9月北新建材毛利率為31.8%，科順股份毛利率為30.85%，凱倫股份毛利率為30.79%，東方雨虹毛利率為30.62%。

2014-2021年9月東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份毛利率對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收結(jié)構(gòu)來看，東方雨虹營業(yè)收入主要來源于防水卷材，2020年東方雨虹防水卷材業(yè)務(wù)收入為112.30億元，占營業(yè)總收入的51.7%?？祈樄煞轄I業(yè)收入主要來源于防水卷材銷售，2020年科順股份防水卷材銷售收入為40.59億元，占營業(yè)總收入的65.1%。北新建材營業(yè)收入主要來源于石膏板和防水卷材，2020年北新建材防水卷材業(yè)務(wù)收入為24.5億元，占營業(yè)總收入的14.6%。凱倫股份營業(yè)收入主要來源于防水卷材，2020年凱倫股份防水卷材業(yè)務(wù)收入為15.8億元，占營業(yè)總收入的78.8%。

2020年東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份營收結(jié)構(gòu)對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從營收區(qū)域分布來看，東方雨虹營業(yè)收入主要來源于中國境內(nèi)，2020年東方雨虹中國境內(nèi)營業(yè)收入為214.80億元，占營業(yè)總數(shù)收入的98.8%?？祈樄煞轄I業(yè)收入主要來源于中國境內(nèi)，2020年科順股份中國境內(nèi)營業(yè)收入為61.95億元，占營業(yè)總數(shù)收入的99.3%。北新建材營業(yè)收入主要來源于南方地區(qū)，2020年北新建材南方地區(qū)營業(yè)收入為71.3億元，占營業(yè)總數(shù)收入的42.4%。凱倫股份營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)地區(qū)，2020年凱倫股份國內(nèi)地區(qū)營業(yè)收入為19.8億元，占營業(yè)總數(shù)收入的98.5%。

2020年東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份營收區(qū)域分布對比（%）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從防水業(yè)務(wù)收入來看，2020年東方雨虹防水業(yè)務(wù)收入完成205.54億元，科順股份防水業(yè)務(wù)收入完成62.01億元，北新建材防水業(yè)務(wù)收入完成32.87億元，凱倫股份防水業(yè)務(wù)收入完成20.07億元。

2020年東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份防水業(yè)務(wù)收入統(tǒng)計（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從防水市場占有率來看，2020年東方雨虹防水市場占有率明顯高于科順股份、北新建材和凱倫股份，2020年東方雨虹防水業(yè)務(wù)收入占全國防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的18.91%，科順股份防水業(yè)務(wù)收入占全國防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的5.70%，北新建材防水業(yè)務(wù)收入占全國防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的3.02%，凱倫股份防水業(yè)務(wù)收入占全國防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的1.85%。由于防水行業(yè)資本壁壘比較低，中小企業(yè)進(jìn)入比較容易，目前我國防水行業(yè)集中度較低，市場較為分散，競爭不夠規(guī)范，呈現(xiàn)“大行業(yè)、小企業(yè)”的特點。

2020年東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份防水行業(yè)企業(yè)市場占有率（按防水業(yè)務(wù)收入）

資料來源：智研咨詢整理

三、總結(jié)

東方雨虹在企業(yè)規(guī)模、營收情況和防水市場占有率方面均優(yōu)于科順股份、北新建材和凱倫股份，北新建材在盈利能力方面優(yōu)于東方雨虹、科順股份和凱倫股份，總體來看，東方雨虹優(yōu)勢明顯。

東方雨虹、科順股份、北新建材、凱倫股份主要指標(biāo)對比

資料來源：智研咨詢整理