2021年中國鐵路機(jī)車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及鐵路機(jī)車企業(yè)經(jīng)營對比分析（中國中車VS晉西車軸）[圖]

    一、鐵路機(jī)車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、鐵路機(jī)車擁有量

    鐵路機(jī)車車輛又分為鐵路機(jī)車、鐵路客車和鐵路貨車。2019-2020年中國鐵路機(jī)車車輛結(jié)構(gòu)基本保持不變，從中國鐵路機(jī)車布局來看，鐵路貨車始終占比最大，2020年中國鐵路貨車擁有量91.2萬臺，占90.31%；鐵路機(jī)車擁有量為2.18萬臺，占2.16%；鐵路客車，擁有量達(dá)到7.6萬臺，占7.53%。

2015-2020年中國鐵路機(jī)車擁有量情況（單位：萬臺）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

2015-2020年中國鐵路機(jī)車擁有量分布（單位：%）

資料來源：國家鐵路局、智研咨詢整理

    2020年全國鐵路機(jī)車擁有量為2.18萬臺。其中，內(nèi)燃機(jī)車0.80萬臺，占36.70%；電力機(jī)車1.38萬臺，占比最大，達(dá)到63.30%。

2015-2020年中國鐵路機(jī)車擁有量情況（單位：萬臺）

資料來源：國家鐵路局、智研咨詢整理

2015-2020年中國鐵路機(jī)車擁有量分布（單位：%）

資料來源：國家鐵路局、智研咨詢整理

    2、鐵路機(jī)車產(chǎn)量

    智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國鐵路機(jī)車行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報告》顯示：近幾年，中國鐵路機(jī)車產(chǎn)量逐年下降，截止2020年，中國鐵路機(jī)車產(chǎn)量1090輛，較2019年減少229輛，同比下降17.4%。作為鐵路運輸發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,我國鐵路機(jī)車運用、節(jié)約能源,提高機(jī)車的使用效率在逐漸提高。

2016-2020年中國鐵路機(jī)車產(chǎn)量及增長（單位：輛、%）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    從我國鐵路機(jī)車產(chǎn)量區(qū)域分布來看，西北鐵路機(jī)車產(chǎn)量占比31.8%；華中占24.7%；東北占24.5%；華東、西南、華北分別占7.70%、5.70%、5.60%。

2020年中國鐵路機(jī)車產(chǎn)量區(qū)域分布

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    從各省市鐵路機(jī)車產(chǎn)量情況來看，2020年，陜西省鐵路機(jī)車產(chǎn)量347輛，為全國之最；其次是遼寧省，鐵路機(jī)車產(chǎn)量267輛，位于全國第二；第三是湖南省，鐵路機(jī)車產(chǎn)量248輛。

2015-2020年中國各省市鐵路機(jī)車產(chǎn)量情況（單位：輛）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    二、鐵路機(jī)車企業(yè)分析（晉西車軸VS中國中車）

    國際上，軌道交通行業(yè)變革持續(xù)深化，全球行業(yè)巨頭正在深度整合，行業(yè)競爭格局不斷變化，競爭態(tài)勢不斷加劇。鐵路是國民經(jīng)濟(jì)大動脈、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和重大民生工程，在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的地位和作用至關(guān)重要。軌道交通裝備是國家鼓勵重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域之一，近年來國家出臺了大量支持軌道交通及其裝備制造業(yè)發(fā)展的政策文件，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支持和保障。

    中國中車作為全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應(yīng)商和系統(tǒng)解決方案提供商，以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，建立和完善全壽命周期服務(wù)體系，加快“制造+服務(wù)”轉(zhuǎn)型，為客戶提供更有價值的產(chǎn)品和服務(wù)，為建設(shè)交通強(qiáng)國貢獻(xiàn)“中車智慧”和“中車力量”。晉西車軸經(jīng)營管理層緊密圍繞年度經(jīng)營目標(biāo)，以穩(wěn)定鐵路產(chǎn)品經(jīng)營與努力在結(jié)構(gòu)調(diào)整上形成增量為重點，積極推進(jìn)各項經(jīng)營管理工作，堅持結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級，力爭成為鐵路車輛、軌道交通零部件及環(huán)保裝備的主要供應(yīng)商。

中國中車主要指標(biāo)

主要指標(biāo)	中國中車	晉西車軸
主要經(jīng)營	鐵路機(jī)車車輛、動車組、城市軌道交通車輛、工程機(jī)械、各類機(jī)電設(shè)備、電子設(shè)備及零部件、電子電器及環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、制造、修理、銷售、租賃與技術(shù)服務(wù)；信息咨詢；實業(yè)投資與管理；資產(chǎn)管理；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。	主要經(jīng)營范圍為鐵路車輛配件、車軸、精密鍛造產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)；設(shè)備維修；非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計、制造及銷售；本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；本企業(yè)生產(chǎn)所需的原輔材料、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)（國家限定公司經(jīng)營和國家禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）；進(jìn)料加工和“三來一補(bǔ)”業(yè)務(wù)。
總體經(jīng)營情況	2020年，是中車實施“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略收官之年，公司聚焦“改革、創(chuàng)新、協(xié)同”主題，實施“創(chuàng)建、強(qiáng)基、數(shù)字”三大工程，鎖定“13369”經(jīng)營工作思路，確定了中車2020年度經(jīng)營計劃，全力創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)。面對新冠肺炎疫情、鐵路裝備業(yè)務(wù)需求下降等因素的影響，公司上下積極應(yīng)對內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境變化，秉承中車優(yōu)良傳統(tǒng)，堅持價值創(chuàng)造，強(qiáng)化品質(zhì)經(jīng)營。通過努力，公司實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的預(yù)期目標(biāo)。	2020年公司經(jīng)營管理層緊密圍繞年度經(jīng)營目標(biāo)，以穩(wěn)定鐵路產(chǎn)品經(jīng)營與努力在結(jié)構(gòu)調(diào)整上形成增量為重點，積極推進(jìn)各項經(jīng)營管理工作。面對新冠肺炎疫情，外貿(mào)急劇萎縮和行業(yè)整體下滑等困難疊加影響，努力將外部環(huán)境影響降到最低程度，爭取了來之不易的生產(chǎn)經(jīng)營局面，總體繼續(xù)保持了平穩(wěn)健康發(fā)展。公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入11.40億元，實現(xiàn)凈利潤2,024.43萬元。
2021年經(jīng)營目標(biāo)	2021年主要經(jīng)營目標(biāo)是：保持公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定并有所增長。公司將堅持“穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，以高質(zhì)量發(fā)展為主題，不斷激發(fā)創(chuàng)新改革兩個動力，著力打造“強(qiáng)基、賦能、攀高”三大引擎，加快構(gòu)建六大機(jī)制，深入推進(jìn)八項重點任務(wù)。以全面預(yù)算管理為主線，以精益管理為支撐，強(qiáng)化運營管控，提升管理水平，持續(xù)開展提質(zhì)增效工作，確保公司“兩利四率”指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步攀高，全力打造世界一流示范企業(yè)。	2021年公司的經(jīng)營目標(biāo)確定為：主營業(yè)務(wù)收入14億元，全年產(chǎn)銷車軸80,000根（不含輪對/輪軸用軸、不含鐵路車輛用軸）；鐵路車輛產(chǎn)銷1,850輛。
發(fā)展戰(zhàn)略	“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃：立足新發(fā)展階段,貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，以改革創(chuàng)新為根本動力，踐行科技強(qiáng)國、制造強(qiáng)國、交通強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國戰(zhàn)略，打造創(chuàng)新驅(qū)動的“五化”（即數(shù)字化、高端化、多極化、國際化、協(xié)同化）業(yè)務(wù)發(fā)展體系，高效合規(guī)的“五力”（即戰(zhàn)略引領(lǐng)力、組織變革力、價值創(chuàng)造力、品牌影響力、風(fēng)險防控力）經(jīng)營管理體系，堅強(qiáng)有力的“五大保證”（即政治保證、思想保證、組織保證、人才保證、紀(jì)律保證）黨建引領(lǐng)體系，建設(shè)發(fā)展前景好、經(jīng)營績效優(yōu)、社會形象美、幸福指數(shù)高、黨建引領(lǐng)強(qiáng)的新中車，建成以軌道交通裝備為核心、具有全球競爭力的世界一流高端裝備制造商和系統(tǒng)解決方案提供商。	未來業(yè)務(wù)的總體發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略為：貫徹高質(zhì)量發(fā)展要求，堅持“戰(zhàn)略引領(lǐng)，科技創(chuàng)新”，努力打造“國際一流、國內(nèi)領(lǐng)先”的鐵路車軸研發(fā)、制造基地；堅持結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級，力爭成為鐵路車輛、軌道交通零部件及環(huán)保裝備的主要供應(yīng)商；堅持全面深化改革，推進(jìn)全價值鏈體系化精益管理戰(zhàn)略，實現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)和社會效益可持續(xù)發(fā)展；形成以軌道交通裝備為主業(yè)，黑色鑄造、環(huán)保裝備、防務(wù)裝備等多產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的一流企業(yè)。

資料來源：智研咨詢整理

    2020年中國中車營業(yè)收入2276.56億元，晉西車軸營業(yè)收入11.40億元；中國中車營業(yè)成本1769.55億元，晉西車軸營業(yè)成本9.56億元；2021上半年中國中車營業(yè)收入954.64億元，晉西車軸營業(yè)收入2.88億元；中國中車營業(yè)成本753.92億元，晉西車軸營業(yè)成本2.85億元。

2016-2021上半年中國中車、晉西車軸營業(yè)收入及營業(yè)成本對比情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從中國中車、晉西車軸凈利潤及綜合收益總額來看，2020年，中國中車歸屬于母公司所有者的凈利潤113.31億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的凈利潤0.20億元；中國中車歸屬于母公司所有者的綜合收益總額112.23億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的綜合收益總額0.63億元。2021年上半年，中國中車歸屬于母公司所有者的凈利潤39.89億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的凈利潤為負(fù)0.55億元；中國中車歸屬于母公司所有者的綜合收益總額38.24億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的綜合收益總額為負(fù)0.56億元。

2016-2021上半年中國中車、晉西車軸凈利潤及綜合收益總額對比情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年中國中車鐵路裝備營業(yè)收入12319.02萬元，晉西車軸鐵路車輛營業(yè)收入73586.71萬元；中國中車鐵路裝備營業(yè)成本9237.59萬元，晉西車軸鐵路車輛營業(yè)成本57589.00萬元。2021上半年中國中車鐵路裝備營業(yè)收入9049.02萬元，晉西車軸鐵路車輛營業(yè)收入52886.74萬元；中國中車鐵路裝備營業(yè)成本6806.56萬元，晉西車軸鐵路車輛營業(yè)成本38701.4萬元。

2016-2020年中國中車、晉西車軸鐵路車輛裝備營業(yè)收入及營業(yè)成本對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從毛利來看，2016-2020年中國中車鐵路裝備毛利率雖有小幅下降，但降幅不大，總體較穩(wěn)定，而晉西車軸鐵路車輛毛利率有上升趨勢，2020年晉西車軸鐵路車輛毛利率達(dá)到26.82%。

2016-2020年中國中車、晉西車軸鐵路車輛裝備毛利率對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    鐵路是中國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的大動脈.在中國五大交通運輸方式中一直處于首要地位，隨著中國加入WTO,為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)更快,更健康的發(fā)展,鐵路運輸對機(jī)車車輛裝備的需求正快速增加.鐵路機(jī)車生產(chǎn)企業(yè)(以下簡稱主機(jī)廠)在模塊化生產(chǎn)要求下,其管理模式已從"高度集中,大型化,半軍事化"的封閉模式向"開放式"轉(zhuǎn)化，但行業(yè)市場集中度較高，從經(jīng)營情況、發(fā)展戰(zhàn)略等指標(biāo)來看，中國中車是中國規(guī)模最大的鐵路機(jī)車生產(chǎn)企業(yè)，市場份額占比較大。晉西車軸雖是國內(nèi)覆銅板行業(yè)領(lǐng)先龍頭企業(yè)，但較中國中車而言，還是有較大的差距，但晉西車軸經(jīng)營情況持續(xù)向好。

中國中車VS晉西車軸主要指標(biāo)對比

主要指標(biāo)	中國中車	晉西車軸
總體經(jīng)營情況	★★★★	★★★
鐵路車輛及裝備經(jīng)營情況	★★★★-	★★★★+
2021年經(jīng)營目標(biāo)	★★★★	★★★★
發(fā)展戰(zhàn)略	★★★★	★★★★

資料來源：智研咨詢整理