2021年中國運動鞋服行業(yè)發(fā)展現狀及運動鞋服國產品牌企業(yè)經營情況對比分析（特步VS安踏VS李寧）[圖]

    一、運動鞋服行業(yè)發(fā)展現狀

    運動鞋，是根據人們參加運動或旅游的特點設計制造的鞋子。運動鞋的鞋底和普通的皮鞋、膠鞋不同，一般都是柔軟而富有彈性的，能起一定的緩沖作用。運動時能增強彈性，有的還能防止腳踝受傷。所以，在進行體育運動時，大都要穿運動鞋，尤其是高烈度體能運動，如：籃球、跑步等。

    運動服是指專用于體育運動競賽的服裝。廣義上還包括從事戶外體育活動所穿用的服裝。運動服通常是按照運動項目的特定要求設計制作。運動服主要分為田徑服、球類服、水上服、冰上服、舉重服、摔跤服、體操服、登山服、擊劍服9類。
運動鞋服上游是生產制造；中游是品牌商，國產品牌有安踏、特步、李寧等；下游是零售端。

運動鞋服產業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

    全球運動服裝市場規(guī)模不斷擴大，2020年全球運動服裝市場收入1882億美元，同比增長4%；預計2021年全球運動服裝市場收入1996億美元；2025年將達到2077.9億美元。

2012-2025年全球運動服裝市場收入走勢

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國運動鞋服行業(yè)發(fā)展動態(tài)分析及市場前景規(guī)劃報告》顯示：近年來，隨著我國國民生活水平的提高，體育基礎設施的完善，對健康意識的增強和和運動觀念的普及，我國運動鞋服行業(yè)進入快速發(fā)展階段。2020年中國運動服裝市場零售額2523億元，線上運動用品市場規(guī)模1749億元；預計2021年中國運動服裝市場零售額2696億元，線上運動用品市場規(guī)模2005億元。

2015-2021年中國運動服裝市場零售額及線上運動用品市場規(guī)模走勢

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

    二、運動鞋服國產品牌企業(yè)對比（特步、安踏、李寧）

    2020年疫情影響后的需求持續(xù)釋放，以及中美貿易的影響下導致民族品牌的崛起因素，都將持續(xù)發(fā)力，同時政策面也提供了一定的助力國產運動鞋服市場持續(xù)向好。

    特步、安踏、李寧是我國國產運動鞋服的頭部品牌，它們都有著產品以及研發(fā)的優(yōu)勢、渠道廣闊高效的布局、以及更加針對化的營銷策略，將在行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固。

特步板VS安踏VS李寧基本情況對比

企業(yè)	特步	安踏	李寧
成立時間	2002年	2017年	2007年
注冊地	福建泉州	福建泉州	北京
注冊資本	76196.657049萬元	59390.129039萬元	101667萬元
簡介	特步（中國）有限公司，于2008年6月3日正式在港交所掛牌上市，以“時尚運動”的獨特定位為消費者帶來了“非一般的感覺。”特步一直以中國跑步運動領導者為使命。	安踏集團是一家專門從事設計、生產、銷售運動鞋服、配飾等運動裝備的綜合性、多品牌的體育用品集團。公司創(chuàng)立于1991年，2007年在香港上市。經過近30年的發(fā)展，安踏集團已經從一家傳統(tǒng)的民營企業(yè)轉型成為具有現代化治理結構和國際競爭能力的公眾公司。	李寧公司由著名體操運動員李寧先生創(chuàng)立。李寧公司成立于1990年，經過三十年的探索，已逐步成為代表中國的、國際領先的運動品牌公司。李寧公司采取多品牌業(yè)務發(fā)展策略，除自有核心李寧品牌（LI-NING），還擁有樂途品牌（LOTTO）、艾高品牌（AIGLE）、心動品牌（Z-DO）。
經營范圍	生產、批發(fā)、零售：紡織品、服裝、皮革服飾、家具、陶瓷潔具、五金配件、運動鞋、戶外用品、體育用品和器材及相關技術的交流和推廣；體育用品、戶外用品、鞋服的設計。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）	生產鞋（運動鞋、塑料鞋、橡膠鞋靴），針織品、編織品，服裝、帽，皮箱、包（袋），體育用品、鞋材，鞋與服裝設計配套服務（不含漂染及配額許可證管理品種）的相關業(yè)務，批發(fā)零售服裝、鞋帽、箱、包、體育用品及器材，批發(fā)電子產品，經互聯網銷售服裝、鞋帽、箱、包，企業(yè)管理咨詢（不含證券、期貨投資咨詢、金融咨詢及其他需經前置許可的項目），軟件開發(fā)，技術服務，專業(yè)化設計服務，廣告設計、制作、代理、發(fā)布，自有房地產經營，自營和代理各類商品和技術的進出口，但涉及前置許可，國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。	運動鞋、運動服裝的生產；銷售食品；服裝、鞋類及其原輔料、針紡織品、帽、旅行及運動包袋、游泳服裝及裝備配件、皮包、皮具及皮制配件、體育用品、器材及配件等商品的研究、開發(fā)、設計，從事上述產品的批發(fā)、進出口、市場營銷管理；提供相關的售后服務、商務咨詢、技術咨詢；出租辦公用房、商業(yè)用房（不得作為有形市場經營用房）；策劃和推廣活動；銷售新鮮水果、未經加工的干果、第一類醫(yī)療器械、第二類醫(yī)療器械；羽毛球培訓、籃球培訓、乒乓球培訓、足球培訓、排球培訓、網球培訓、橄欖球培訓、體操培訓、健美操培訓、武術培訓、田徑培訓、游泳培訓（以上培訓不得面向全國招生）；體育運動項目經營（不含高危險性運動項目）；健身服務；組織文化藝術交流活動；心理咨詢；會議服務；體育賽事活動策劃。
加盟店分布圖
研發(fā)實力	特步除了擁有獨創(chuàng)的室內環(huán)形測試跑道之外，實驗室也配備了國際領先的科研設備，包括紅外高速運動捕捉系統(tǒng)、力學分析系統(tǒng)和智能計時系統(tǒng)和3D足部掃描儀、止滑測試儀、鞋內徑測量儀，可以全面的分析專業(yè)以及大眾跑者的跑步生物力學特征，支持個性化以及大眾人群腳型測試分析。還擁有力學機械測試實驗室、材料研發(fā)組、鞋底研發(fā)組、樣品研發(fā)工作室等，提供關鍵鞋材與鞋產品功能分析，擁有從前端數據收集，到中端研究分析，再到后端設計打樣的一整套系統(tǒng)	早在2005年，安踏建立了中國體育用品行業(yè)第一家獲得國家認定的企業(yè)技術中心，不定期地在全國收集上萬個中國人腳型數據，以期做出一雙適合中國人腳型的運動鞋；設計團隊來自全球各地，還在美國、日本、韓國分別成立了研發(fā)中心，每年申請自主研發(fā)專利幾十個。彈力膠、易彎折、能量環(huán)、飛織技術等自主研發(fā)的科技成果，也成為消費者最受歡迎的產品。安踏體育在美國、日本、韓國和國內多地設立研發(fā)中心。	李寧公司成立之初即非常重視原創(chuàng)設計。1998年建立了中國第一家服裝與鞋產品設計開發(fā)中心，率先成為自主開發(fā)的中國體育用品公司。2004年8月，香港設計研發(fā)中心成立，集中負責設計李寧品牌服裝產品。2008年1月李寧集團美國設計中心在美國俄勒岡州波特蘭市投入運營，專注于鞋類產品的高端技術研發(fā)、人體工學科研和專業(yè)運動鞋的設計、開發(fā)、測試工作。
企業(yè)文化	價值觀：拼搏、創(chuàng)新、誠信、共贏 企業(yè)愿景：打造全球運動時尚第一品牌，成為受人尊重的民族品牌運營商 企業(yè)使命：讓運動與眾不同	安踏的企業(yè)文化是社會公益事業(yè)的積極倡導者。安踏在提升自身實力與品牌價值的同時，勇于承擔社會責任。善盡企業(yè)公民的義務，以誠信感恩之心回報社會。“將超越自我的體育精神融入每個人的生活”作為安踏的企業(yè)使命，安踏人致力于把運動的理念、運動的精神傳遞給每個消費者。	“推動中國體育事業(yè)，讓運動改變我們的生活”是李寧有限公司成立的初衷。李寧有限公司從不放棄任何努力以實現這一使命。獨特的企業(yè)文化，是李寧有限公司每個部分緊密協(xié)作、奮力向前的接力棒，使所有的供應商、經銷商、服務商成為合作伙伴，讓所有的員工合力同心。

資料來源：智研咨詢整理

    長期以來，耐克、阿迪達斯占據著中國運動服飾市場份額前兩名。如今國貨品牌不斷崛起，衣服質量、款式都足以和國外品牌比肩，而且國內消費者愛國情緒高漲,中國本土運動鞋服品牌雄起。2021年上半年特步國際營業(yè)額4987.44百萬元港幣，安踏體育營業(yè)額27463.8百萬元港幣，李寧營業(yè)額12279.27百萬元港幣。

2017-2021年上半年特步、安踏、李寧的營業(yè)額對比（單位：百萬元港幣）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從損益額來看，2020年特步國際損益額607.01百萬元港幣，安踏體育損益額6118.43百萬元港幣，李寧損益額2014.26百萬元港幣；2021年上半年特步國際損益額514.48百萬元港幣，安踏體育損益額4623.05百萬元港幣，李寧損益額2363.01百萬元港幣。

2017-2021年上半年特步、安踏、李寧的損益額對比（單位：百萬元港幣）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從特步、安踏、李寧的銷售成本來看，2020年特步國際銷售成本703.47百萬美元，安踏體育銷售成本2277.58百萬美元，李寧銷售成本1128.39百萬美元；2021年上半年特步國際銷售成本372.36百萬美元，安踏體育銷售成本1300.91百萬美元，李寧銷售成本696.2百萬美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的銷售成本對比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年特步國際的毛利452.39百萬美元，安踏體育的毛利3164.95百萬美元，李寧的毛利1087.27百萬美元；

    2021年上半年特步國際的毛利452.39百萬美元，安踏體育的毛利2230.3百萬美元，李寧的毛利882.19百萬美元，可以明顯看出安踏體育的毛利領先特步與李寧，安踏體育與李寧的毛利有上升趨勢。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的毛利對比（單位：百萬美元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從經營盈利來看，2020年特步國際經營盈利129.87百萬美元，安踏體育經營盈利1402.63百萬美元，李寧經營盈利336.55百萬美元；2021年上半年特步國際經營盈利105.81百萬美元，安踏體育經營盈利914.07百萬美元，李寧經營盈利392.94百萬美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李寧的經營盈利對比（單位：百萬美元）

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    我國運動鞋服頭部品牌有著產品以及研發(fā)的優(yōu)勢、渠道廣闊高效的布局、以及更加針對化的營銷策略，將在行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固，占有率將持續(xù)提升。

    2020年疫情的倒逼的因素，導致國內一二三線運動鞋服品牌加大了電商渠道的投放和運營，多渠道推進了業(yè)務的發(fā)展。從渠道運營上看，經過2020年一個全年去庫的過程，多數品牌的庫存已經比較健康，2021年增長的基礎比較好，零售的折扣依然處于恢復過程中。我國龐大的運動鞋服市場也會居民收入水平持續(xù)提高并且對于生活品質以及身體健康的追求中，伴隨不同細分體育運動如“滑雪”“羽毛球”“健身”“馬拉松”等領域有專業(yè)運動的興起，而時尚運動需求的發(fā)力也將持續(xù)，可見我國運動鞋服行業(yè)發(fā)展前景向好，國產頭部品牌特步、安踏、李寧未來發(fā)展持續(xù)向好。

特步VS安踏VS李寧基本情況對比

企業(yè)	特步	安踏	李寧
產品布局	★★★	★★★★	★★★★
研發(fā)實力	★★★★	★★★★	★★★★
總體經營情況	★★★—	★★★★	★★★+
營業(yè)額	★★★—	★★★★	★★★+
損益額	★★★—	★★★★	★★★+
銷售成本	★★★—	★★★★	★★★+
毛利	★★★—	★★★★	★★★+
經營盈利	★★★—	★★★★	★★★+

資料來源：智研咨詢整理