2021上半年中國股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述及市場募資情況：市場更加多元化，小規(guī)?；饠?shù)量大幅增加[圖]

    一、發(fā)展概述

    2021年上半年，中國GDP同比增長12.7%。中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)步加強(qiáng)和改善。但全球疫情仍在演變,外部不穩(wěn)定和不確定因素很多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡，仍然需要鞏固穩(wěn)定和恢復(fù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2012-2021上半年中國GDP總量與增速

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國股權(quán)投資行業(yè)市場運(yùn)營格局及競爭戰(zhàn)略分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年中國基金會注冊的股權(quán)投資基金管理人開始注銷，注銷的數(shù)量達(dá)到了2020年6月的峰值，2021上半年，注銷股權(quán)投資基金經(jīng)理的數(shù)量，達(dá)到了286家，超過了同期新注冊管理者的數(shù)量。

2016-2021上半年登記和注銷的股權(quán)投資基金管理人（家）

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2021年6月，中國基金協(xié)會通過AMBERS系統(tǒng)發(fā)布公告，重申“申請注冊私募基金管理機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員總數(shù)不得少于5人，一般員工不得兼職”，并要求不符合本規(guī)定的私募基金管理人在3個(gè)月內(nèi)完成整改。

2021上半年股權(quán)投資基金管理人新增和注銷數(shù)量

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    二、募資情況

    2021年上半年，融資環(huán)境略有改善，LP變得越來越多樣化。隨著國家政策的鼓勵(lì)，銀行、銀行理財(cái)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)投資和其他機(jī)構(gòu)投資者向股權(quán)投資基金的出資頻率和規(guī)模都有所增加。然而，由于對籌資的規(guī)范性要求的加強(qiáng)和行業(yè)“內(nèi)卷”的增加，機(jī)構(gòu)的籌資成本增加，中小機(jī)構(gòu)的籌資難度突出。

    在這種情況下，盡管2021年上半年的新募集金額同比略有增加，但近三年仍處于較低水平。此外，小規(guī)?；饠?shù)量在2021年上半年有所增加，包括800多只基金，籌資規(guī)模不到5000萬只，是上年同期的兩倍。原因是為了降低籌資難度，各機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立項(xiàng)目基金。事實(shí)上，項(xiàng)目資金在投資速度和稅務(wù)核算方面也存在許多不足。解決“集資難”問題，應(yīng)從源頭入手，挖掘更多潛在的有限合伙人，充分調(diào)動各類民間資金。

    在此期間，風(fēng)投機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了許多大型美元基金的募集，但由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)海外上市監(jiān)管力度的加強(qiáng)，美元基金的投資和退出策略可能會有所調(diào)整。
從季度數(shù)據(jù)看，二季度新募集資金總規(guī)模與一季度基本持平。

    2021年上半年，股權(quán)投資市場募資4547.74億元，同比上升6.9%；基金數(shù)1941支，同比上升58.2%。

2012-2021上半年中國股權(quán)投資基金募集情況

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2020年9月，中國在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出了2060年度實(shí)現(xiàn)碳中和的努力，與發(fā)達(dá)國家不同，中國仍處于快速發(fā)展階段，能源需求持續(xù)增長，減排任務(wù)艱巨，時(shí)間緊迫。為此，越來越多的市場機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府部門設(shè)立了綠色基金，支持環(huán)保和碳中和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

    到2021年上半年，已有1000多個(gè)綠色產(chǎn)業(yè)基金投資于綠色環(huán)保、清潔技術(shù)和新能源。2021年，建立了100多億個(gè)基金。前幾年，絕大多數(shù)綠色基金投資行業(yè)都專注于新能源。事實(shí)上，除了新能源，智能電網(wǎng)、智能交通、碳捕獲、低碳排放技術(shù)、新型減排材料等領(lǐng)域也存在投資機(jī)會。

2012-2021上半年綠色基金設(shè)立情況（個(gè)）

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2021年上半年，中國股權(quán)投資市場人民幣基金募集資金近3800億元，同比增長8.1%；外幣基金募集資金700多億元，同比增長1.2%

2012 - 2021H1中國股權(quán)投資市場基金募資幣種分布

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2021上半年中國股權(quán)投資基金中創(chuàng)業(yè)投資基金與成長基金兩樣占據(jù)了90%以上的數(shù)量，其中創(chuàng)業(yè)投資基金有1046支，成長基金有828支。

2021H1中國股權(quán)投資基金類型分布（支）

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2021上半年中國股權(quán)投資基金中金額最高的是成長基金，占比超過了50%，達(dá)到了2294億元，其次是創(chuàng)業(yè)投資基金的1655億元。

2021H1中國股權(quán)投資基金類型分布（億元）

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    三、基金排名

    浙江和廣東新募基金數(shù)量超400支，山東、江蘇基金募集也較為活躍。

2021H1中國基金地域分布與募集金額

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理

    2021年上半年募集規(guī)模前十大基金包括五支人民幣基金和五支美元基金。

2021年上半年募集規(guī)模前十大基金

資料來源：中國證券投資基金業(yè)、智研咨詢整理