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智研咨詢專家團(tuán)隊(duì)傾力打造的《2025-2031年中國(guó)股權(quán)投資行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)格局及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）正式揭曉，自2018年出版以來(lái)，已連續(xù)暢銷7年，成功成為企業(yè)了解和開拓市場(chǎng)，制定戰(zhàn)略方向的得力參考資料。報(bào)告從國(guó)家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀戰(zhàn)略視角出發(fā)，深入剖析了股權(quán)投資行業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)動(dòng)向，精準(zhǔn)挖掘了行業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?duì)股權(quán)投資行業(yè)的未來(lái)前景進(jìn)行研判。
本報(bào)告分為發(fā)展概述、市場(chǎng)現(xiàn)狀、股權(quán)眾籌市場(chǎng)、投資項(xiàng)目和領(lǐng)域、退出市場(chǎng)、領(lǐng)先企業(yè)、市場(chǎng)前景等主要篇章，共計(jì)16章。涉及股權(quán)投資基金管理人數(shù)量、VC/PE市場(chǎng)新成立基金數(shù)量、創(chuàng)投市場(chǎng)投融資規(guī)模等核心數(shù)據(jù)。
報(bào)告中所有數(shù)據(jù)，均來(lái)自官方機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等公開資料以及深入調(diào)研獲取所得，并且數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)詳細(xì)核實(shí)和多方求證，以期為行業(yè)提供精準(zhǔn)、可靠和有效價(jià)值信息！
股權(quán)投資是指投資人通過(guò)增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，以期獲得對(duì)被投資單位控制或施加重大影響的權(quán)利，并通過(guò)股份增值轉(zhuǎn)讓從而獲得收益。2023年，市場(chǎng)寒冬疊加監(jiān)管趨嚴(yán)，在宏觀環(huán)境承壓的背景下，資本出手愈發(fā)謹(jǐn)慎。2023年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)投資端仍處于下滑態(tài)勢(shì)，案例數(shù)及金額分別下滑11.8%、23.7%。
股權(quán)投資包括“募、投、管、退”四個(gè)環(huán)節(jié)。募是指資金的募集，資金來(lái)源包括企業(yè)投資者、政府引導(dǎo)基金、各類社會(huì)基金、高凈值個(gè)人投資者等。投是投資階段，涉及項(xiàng)目搜集、項(xiàng)目評(píng)審、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資談判等。管為投資后的管理，投后管理包括對(duì)被投資企業(yè)的日常跟蹤管理以及為被投資企業(yè)提供各類增值服務(wù)。退為退出項(xiàng)目以獲得收益，退出方式包括IPO上市、并購(gòu)、回購(gòu)、S基金等。
北上廣深既是創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的主要聚集地，也是創(chuàng)業(yè)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的主要聚集地。如北京擁有高瓴資本、華控基金、金石投資、國(guó)投創(chuàng)新、中信建投資本等機(jī)構(gòu)；上海市擁有中金資本、金浦投資、上?？苿?chuàng)集團(tuán)、尚頎資本、海通開元、臨芯投資等機(jī)構(gòu)。
作為一個(gè)見(jiàn)證了中國(guó)股權(quán)投資十余年發(fā)展的專業(yè)機(jī)構(gòu)，智研咨詢希望能夠與所有致力于與股權(quán)投資行業(yè)企業(yè)攜手共進(jìn)，提供更多有效信息、專業(yè)咨詢與個(gè)性化定制的行業(yè)解決方案，為行業(yè)的發(fā)展盡綿薄之力。
【特別說(shuō)明】
1）內(nèi)容概況部分為我司關(guān)于該研究報(bào)告核心要素的提煉與展現(xiàn)，內(nèi)容概況中存在數(shù)據(jù)更新不及時(shí)情況，最終出具的報(bào)告數(shù)據(jù)以年度為單位監(jiān)測(cè)更新。
2）報(bào)告最終交付版本與內(nèi)容概況在展示形式上存在一定差異，但最終交付版完整、全面的涵蓋了內(nèi)容概況的相關(guān)要素。報(bào)告將以PDF格式提供。
第一部分股權(quán)投資基金發(fā)展分析
第一章股權(quán)投資基金概述
第一節(jié) 股權(quán)投資基金概述
一、股權(quán)投資基金概念與分類
二、股權(quán)投資基金發(fā)展的背景
三、私募股權(quán)投資基金的經(jīng)濟(jì)功能
第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金的概念、分類及其相關(guān)概念比較分析
一、私募股權(quán)投資基金的概念界定
（一）國(guó)外對(duì)私募股權(quán)投資基金的概念界定
（二）國(guó)內(nèi)對(duì)私募股權(quán)投資基金的概念界定
（三）私募股權(quán)投資基金的主要要素
二、淺析私募股權(quán)投資基金的分類
（一）依據(jù)隸屬關(guān)系劃分
（二）依據(jù)企業(yè)發(fā)展周期劃分
（三）依據(jù)資金來(lái)源的地域?qū)傩詣澐?/p>
（四）依據(jù)投資對(duì)象劃分
三、私募股權(quán)投資基金與相關(guān)概念的比較分析
（一）私募股權(quán)投資基金與公募股權(quán)投資基金
（二）私募股權(quán)投資基金與私募證券投資基金
（三）私募股權(quán)投資基金與委托理財(cái)
（四）私募股權(quán)投資基金與風(fēng)險(xiǎn)投資基金
（五）私募股權(quán)投資基金與戰(zhàn)略性投資基金
第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的作用
一、促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
二、實(shí)現(xiàn)資源有效配置
三、改變社會(huì)融資結(jié)構(gòu)
四、加速經(jīng)濟(jì)金融化步伐
五、有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題
六、優(yōu)化投融資體制創(chuàng)新
七、助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展
第二章我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀研究
第一節(jié) 西方私募股權(quán)投資基金理論研究綜述及啟示
一、西方PE基金理論研究綜述
（一）PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響因素
（二）PE基金的委托代理問(wèn)題
（三）PE基金的公司治理結(jié)構(gòu)
（四）PE基金的投融資策略
（五）PE基金的退出機(jī)制
（六）私募股權(quán)投資基金監(jiān)管
二、對(duì)我國(guó)促進(jìn)PE發(fā)展的啟示
第二節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀
一、國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
二、我國(guó)私募股權(quán)投資基金的應(yīng)用分析
三、2024年股權(quán)投資基金發(fā)展迅猛
四、2024年中國(guó)PE地區(qū)分布
五、2024年中國(guó)私募基金清盤情況
六、2024年中國(guó)私募基金投資項(xiàng)目企業(yè)注冊(cè)地分布
第三節(jié) 外資私募股權(quán)投資基金在我國(guó)的發(fā)展
一、外資私募股權(quán)資本在我國(guó)的投資和退出渠道
二、我國(guó)私募股權(quán)投資基金的發(fā)展特點(diǎn)
三、對(duì)外資私募股權(quán)投資基金在我國(guó)發(fā)展的政策建議
第四節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金存在的問(wèn)題與挑戰(zhàn)
一、國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題
（一）相關(guān)政策法規(guī)不完善
（二）監(jiān)管機(jī)制責(zé)任不到位
（三）法律地位尚未明確
（四）資金來(lái)源有限，資本結(jié)構(gòu)單一
（五）退出機(jī)制不健全
二、國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的制約障礙
（一）監(jiān)管主體多頭低效
（二）缺乏成熟機(jī)構(gòu)投資者
（三）數(shù)量大，單體小，魚龍混雜
（四）退出渠道和價(jià)值創(chuàng)造單一
（五）執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，高水準(zhǔn)專業(yè)人才缺乏
（六）中介服務(wù)不成熟，中介機(jī)構(gòu)不健全
三、國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)
（一）募資難
（二）基金管理中，過(guò)于注重短期套利
（三）重投資輕管理，重募資輕投后
（四）雙輸局面
第五節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展建議
一、我國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)政策的發(fā)展建議
（一）加強(qiáng)法律法規(guī)政策建設(shè)，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境
（二）加強(qiáng)政府引導(dǎo)基金頂層設(shè)計(jì) 鼓勵(lì)做基石出資人
（三）深化S基金交易平臺(tái)建設(shè)
（四）進(jìn)一步完善退出方式
（五）支持一批具有代表性的優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)上市
（六）解決行政化與市場(chǎng)化的矛盾
二、當(dāng)前私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)的發(fā)展建議
（一）拓寬多元化資金來(lái)源，培育合格機(jī)構(gòu)投資者
（二）健全多層次資本市場(chǎng)體系，形成順暢退出機(jī)制
（三）我國(guó)證券市場(chǎng)改革與私募股權(quán)投資基金退出機(jī)制的變化
三、對(duì)我國(guó)私募股權(quán)投資基金管理者的發(fā)展建議
（一）促進(jìn)第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)發(fā)展，促進(jìn)私募股權(quán)投資基金行業(yè)優(yōu)勝劣汰
（二）拓寬長(zhǎng)期限資金渠道是推動(dòng)私募股權(quán)投資基金持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措
第三章2020-2024年我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)現(xiàn)狀分析
第一節(jié) 2024年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)回顧
第二節(jié) 2024年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)投資態(tài)勢(shì)
二、2024年熱門行業(yè)分析
三、2024年熱門賽道分析
第三節(jié) 2024年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)退出詳情
第四節(jié) 2024年活躍投資機(jī)構(gòu)投資分析
第四章2020-2024年我國(guó)股權(quán)眾籌市場(chǎng)分析
第一節(jié) 中國(guó)股權(quán)眾籌行業(yè)發(fā)展模式分析
一、股權(quán)眾籌運(yùn)營(yíng)模式分析
二、股權(quán)眾籌商業(yè)模式分析
三、股權(quán)眾籌盈利模式分析
第二節(jié) 2024年中國(guó)股權(quán)眾籌發(fā)展現(xiàn)狀
一、眾籌已經(jīng)提升到黨中央決策層面
二、股權(quán)眾籌發(fā)展日益規(guī)范
三、股權(quán)眾籌已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心戰(zhàn)略
四、國(guó)家隊(duì)的介入
五、地方政府積極推進(jìn)
六、眾籌生態(tài)圈模式崛起
七、券商開始涉足股權(quán)眾籌
八、股權(quán)眾籌模式推陳出新
九、跨境眾籌開始出現(xiàn)
十、偽眾籌泛濫
第三節(jié) 2024年中國(guó)股權(quán)眾籌市場(chǎng)分析
一、股權(quán)眾籌發(fā)展經(jīng)歷了爆發(fā)到沉寂的過(guò)程
二、平臺(tái)聚集地與創(chuàng)業(yè)熱門城市一致
三、股權(quán)眾籌垂直細(xì)分行業(yè)集聚但投資人仍不成熟
四、總結(jié)
第四節(jié) 2024年中國(guó)股權(quán)眾籌市場(chǎng)展望
一、股權(quán)眾籌打開中產(chǎn)階級(jí)的投資盛宴
二、股權(quán)眾籌2024年趨勢(shì)展望
第五節(jié) 2024年股權(quán)眾籌市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的多視角分析
一、股權(quán)眾籌平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入
二、融資者和投資者市場(chǎng)準(zhǔn)入前置條件：實(shí)名注冊(cè)
三、融資者市場(chǎng)準(zhǔn)入條件分析
四、投資者市場(chǎng)準(zhǔn)入制度
第六節(jié) 股權(quán)眾籌的成長(zhǎng)性分析及規(guī)范發(fā)展路徑研究
一、引言
二、股權(quán)眾籌發(fā)展成長(zhǎng)性分析
三、國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌發(fā)展路徑研究
四、結(jié)論與建議
第二部分募集、投資、退出分析
第五章我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)募集對(duì)象——機(jī)構(gòu)投資者分析
第一節(jié) 股權(quán)投資市場(chǎng)不同投資者類型
一、普通合伙人（General Partner, GP）
二、有限合伙人（Limited Partner, LP）
三、天使投資（Angel Investment）
四、風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital, VC）
五、私募基金（Private Equity, PE）
六、投資銀行（Investment Banking）
七、母基金 （Fund of Fund, FoF）
八、政府引導(dǎo)基金
九、戰(zhàn)略投資者
第二節(jié) GP
一、2024年中國(guó)GP市場(chǎng)現(xiàn)狀
（一）2024年股權(quán)投資基金管理同比增長(zhǎng)8.7%
（二）區(qū)域分布不均衡現(xiàn)象突出
（三）GP退出數(shù)量與結(jié)構(gòu)
（三）GP募資結(jié)構(gòu)持續(xù)分化
（四） 大額人民幣基金管理人多數(shù)具備國(guó)資背景
（六）險(xiǎn)資放開，監(jiān)管政策監(jiān)管加強(qiáng)
二、2024年中國(guó)GP市場(chǎng)調(diào)研總結(jié)
第三節(jié) LP
一、2024年股權(quán)投資市場(chǎng)募資金額
二、2024年國(guó)資背景成為最大LP
三、2024年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)LP地區(qū)分布
三、險(xiǎn)資試水、頭部GP獲益
第四節(jié) 政府引導(dǎo)基金
一、中國(guó)政府引導(dǎo)基金發(fā)展現(xiàn)狀
二、中國(guó)政府引導(dǎo)基金參與主體分析
三、政府引導(dǎo)基金設(shè)立形式分析
四、2024年政府引導(dǎo)基金單支基金管理規(guī)模分析
第五節(jié) CVC（公司創(chuàng)投）
一、跨國(guó)公司開啟中國(guó)CVC序幕
二、國(guó)內(nèi)大公司紛紛設(shè)立創(chuàng)投部門
三、CVC戰(zhàn)略目的明顯，與母公司業(yè)務(wù)緊密相連
第六節(jié) 天使投資人
一、天使投資市場(chǎng)情況
二、2024年天使投資市場(chǎng)情況分析
三、2024年天使投資市場(chǎng)投資行業(yè)分析
四、2024年天使投資市場(chǎng)投資地區(qū)分析
五、天使投資退出方式
第七節(jié) FOFs
第八節(jié) 券商直投
一、中國(guó)券商直接投資業(yè)務(wù)綜述
二、券商直投市場(chǎng)格局
三、券商直投業(yè)務(wù)開展情況
四、券商直投在私募股權(quán)市場(chǎng)的定位及展望
五、券商深度介入?yún)^(qū)域股權(quán)市場(chǎng)趨勢(shì)明顯
第九節(jié) 銀行
一、股權(quán)融資：商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新前沿
二、銀行申請(qǐng)私募牌照加速
三、銀行獲準(zhǔn)開展投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)
第十節(jié) 保險(xiǎn)
一、2024年保險(xiǎn)資金設(shè)立私募基金開閘
二、2024年險(xiǎn)資涉足私募股權(quán)情況分析
三、險(xiǎn)資和PE之間的關(guān)系已越來(lái)越親密
四、保險(xiǎn)資金進(jìn)入PE領(lǐng)域的路線圖
第十一節(jié) 信托
一、股權(quán)信托是信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展新模式
二、信托摸索2024年：風(fēng)口或在股權(quán)投資和資本市場(chǎng)
第六章股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目和領(lǐng)域分析
第一節(jié) 2024年股權(quán)投資基金投資行業(yè)分析
一、2024年中國(guó)VC/PE投資行業(yè)分布
二、2024年天使投資熱點(diǎn)投資行業(yè)研究
第二節(jié) 新成立基金數(shù)量地區(qū)分布
第三節(jié) 企業(yè)服務(wù)
第四節(jié) 醫(yī)療健康
第五節(jié) 生產(chǎn)制造
第六節(jié) 文娛傳媒
第七節(jié) 消費(fèi)生活
第八節(jié) 金融
第九節(jié) 汽車交通
第十節(jié) 光電
第十一節(jié) 教育
第十二節(jié) 電商
第十三節(jié) 硬件
第十四節(jié) 房產(chǎn)家居
第十五節(jié) 地產(chǎn)建筑
第十六節(jié) 材料
第十七節(jié) 人工智能
第七章我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)分析與前景分析
第一節(jié) 我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)趨勢(shì)與前景分析
一、我國(guó)私募股權(quán)投資退出方式的影響因素
（一）企業(yè)的發(fā)展規(guī)模對(duì)退出方式的影響
（二）退出時(shí)機(jī)對(duì)退出方式的影響
（三）資本市場(chǎng)的環(huán)境對(duì)退出方式的影響
二、我國(guó)私募股權(quán)投資并購(gòu)?fù)顺銮熬胺治?/p>
（一）并購(gòu)?fù)顺龅膬?yōu)勢(shì)
（二）并購(gòu)?fù)顺龅挠绊?/p>
三、我國(guó)私募股權(quán)投資退出案例分析
第二節(jié) 資本市場(chǎng)深化改革：注冊(cè)制、多層次資本市場(chǎng)與深入開放
一、注冊(cè)制
二、多層次資本市場(chǎng)
三、深入開放
第三節(jié) 2024年我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)——IPO市場(chǎng)分析
一、2024年中企境內(nèi)外IPO上市分析
二、2024年中國(guó)IPO市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
三、通過(guò)IPO實(shí)現(xiàn)退出仍是主流
四、境內(nèi)IPO回報(bào)倍數(shù)大幅提升
五、國(guó)內(nèi)IPO退出方式發(fā)展方向
第四節(jié) 2024年我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)——并購(gòu)市場(chǎng)分析
一、2024年中國(guó)境內(nèi)并購(gòu)交易分析
二、2024年中企海外并購(gòu)交易分析
三、2024年中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
第五節(jié) 2024年我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)——定增市場(chǎng)分析
第六節(jié) 2024年我國(guó)股權(quán)投資退出市場(chǎng)——借殼上市市場(chǎng)分析
第八章我國(guó)新三板股權(quán)投資市場(chǎng)前景與機(jī)遇分析
第一節(jié) 新三板市場(chǎng)掛牌企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
一、業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量提升
二、“兩新”企業(yè)和籌備北交所上市企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
三、政策支持持續(xù)發(fā)力，中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境優(yōu)化
四、行業(yè)數(shù)據(jù)穩(wěn)中有進(jìn)，新興產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)突出
第二節(jié) 2024年新三板VC/PE投資情況分析
第三節(jié) 新三板分層管理辦法新政解讀及影響分析
一、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法》發(fā)布
二、新三板分層管理辦法新政解讀及影響分析
第四節(jié) 股權(quán)投資機(jī)構(gòu)面對(duì)新三板的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
一、新三板為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)的機(jī)遇分析
二、新三板給股權(quán)投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)的挑戰(zhàn)分析
三、新三板給股權(quán)投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)變化
第五節(jié) 新三板股權(quán)投資基金運(yùn)作模式
第三部分行業(yè)發(fā)展環(huán)境及趨勢(shì)預(yù)測(cè)
第九章我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)影響因素分析
第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期
第二節(jié) 政治環(huán)境、政策法規(guī)
第三節(jié) 社會(huì)環(huán)境、政策法規(guī)
第四節(jié) 資本環(huán)境、二級(jí)市場(chǎng)
第五節(jié) 技術(shù)環(huán)境、創(chuàng)新、顛覆
第六節(jié) 其他
第十章股權(quán)投資市場(chǎng)政策環(huán)境分析
第一節(jié) 股權(quán)投資市場(chǎng)政策環(huán)境
一、長(zhǎng)期資金政策利好
二、國(guó)有金融企業(yè)直接股權(quán)投資出新規(guī)
三、國(guó)有科技企業(yè)可實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)
第二節(jié) 2020-2024年股權(quán)投資市場(chǎng)政策新規(guī)
一、支持制造業(yè)企業(yè)在資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資
二、再融資新規(guī)為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)機(jī)會(huì)
三、上市公司創(chuàng)投股東退出迎利好
第三節(jié) 十四五股權(quán)投資市場(chǎng)政策環(huán)境——發(fā)展多層次股權(quán)融資市場(chǎng)
一、提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)要求緊迫
二、創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制
三、更注重引導(dǎo)市場(chǎng)行為和社會(huì)預(yù)期
第四節(jié) 注冊(cè)制改革推動(dòng)股權(quán)融資崛起
第五節(jié) 供給側(cè)改革對(duì)中國(guó)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的影響
第十一章我國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)前景與機(jī)遇分析
第一節(jié) 2024年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)環(huán)境分析
一、2024年中國(guó)股權(quán)投資經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析
二、“資產(chǎn)荒”與股權(quán)投資盛景
三、股權(quán)投資和并購(gòu)浪潮
第二節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展的新機(jī)遇
一、社會(huì)變遷工業(yè)化和城鎮(zhèn)化
二、資源資本化趨勢(shì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
三、資本市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展
四、國(guó)際經(jīng)濟(jì)逐步回暖
五、結(jié)語(yǔ)
第三節(jié) 中國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展趨勢(shì)
一、私募投資的監(jiān)管走向正規(guī)化、嚴(yán)格化
二、中國(guó)經(jīng)濟(jì)日益強(qiáng)盛為其提供優(yōu)秀的發(fā)展基礎(chǔ)
三、行業(yè)將出現(xiàn)大幅度結(jié)構(gòu)性調(diào)整
四、投資越來(lái)越專業(yè)化
五、退出渠道走向多元化
六、人民幣基金已經(jīng)并繼續(xù)成為發(fā)展主流
七、中國(guó)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)逐漸參與到國(guó)際市場(chǎng)
第四部分領(lǐng)先企業(yè)分析及策略研究
第十二章我國(guó)股權(quán)投資領(lǐng)先企業(yè)分析
第一節(jié) 股權(quán)投資基金領(lǐng)先企業(yè)排名
一、清科VC機(jī)構(gòu)評(píng)選排名
二、清科PE機(jī)構(gòu)評(píng)選排名
三、清科天使機(jī)構(gòu)評(píng)選排名
第二節(jié) 九鼎投資
第三節(jié) 同創(chuàng)偉業(yè)
第四節(jié) 天圖資本
第五節(jié) 達(dá)晨創(chuàng)投
第六節(jié) 深圳創(chuàng)新投
第七節(jié) 紅杉資本中國(guó)基金
第八節(jié) 經(jīng)緯中國(guó)
第九節(jié) IDG資本
第十節(jié) 中信產(chǎn)業(yè)基金
第十一節(jié) 復(fù)星資本
第十三章私募基金股權(quán)投資策略分析
第一節(jié) PE投資策略解析
一、專業(yè)化策略
二、地域化策略
三、聯(lián)合投資策略
四、獨(dú)家投資策略
第二節(jié) 種子、天使、VC、PE投資邏輯
一、種子投資
二、天使投資
三、VC投資
四、PE和并購(gòu)?fù)顿Y
五、新三板
第三節(jié) 私募基金股權(quán)投資原則
第四節(jié) 私募股權(quán)投資中的風(fēng)險(xiǎn)控制策略
一、完善法律法規(guī)，規(guī)范私募股權(quán)投資
二、強(qiáng)化私募股權(quán)投資基金的融資風(fēng)險(xiǎn)防范
三、加強(qiáng)私募股權(quán)投資基金與私募投資的資金鏈管理
四、培養(yǎng)國(guó)際化私募股權(quán)投資基金管理運(yùn)作人才
五、需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素
第五節(jié) PE投資策略解析之項(xiàng)目挖掘策略
一、自主挖掘
二、借助渠道：政府、銀行、中介機(jī)構(gòu)
三、利用已投項(xiàng)目上下游資源
第六節(jié) PE投資策略解析之盡職調(diào)查策略
一、外包給第三方機(jī)構(gòu)
二、自主盡調(diào)
第十四章我國(guó)股權(quán)投資案例分析
第一節(jié) 國(guó)內(nèi)PE機(jī)構(gòu)投資策略及經(jīng)典案例解析
一、從投資階段看投資策略
二、從投資行業(yè)看投資策略
三、從投資地域看投資策略
四、其他投資細(xì)節(jié)策略
第二節(jié) 2024年中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)重點(diǎn)案例
第三節(jié) 2024年中國(guó)VC/PE市場(chǎng)估值最高TOP10
第四節(jié) 騰訊
第五節(jié) 阿里巴巴
第六節(jié) 其他
第五部分投資回報(bào)、估值方法與核算等其他研究
第十五章私募股權(quán)基金的投資回報(bào)、估值方法與風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié) 中國(guó)股權(quán)投資CFO年度白皮書
一、國(guó)內(nèi)CFO發(fā)展概況
二、中國(guó)私募股權(quán)領(lǐng)域CFO職能變遷及發(fā)展趨勢(shì)
三、 國(guó)內(nèi)私募股權(quán)領(lǐng)域CFO主導(dǎo)工作實(shí)例及評(píng)選
第二節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)基金的投資回報(bào)分析
一、私募股權(quán)基金投資回報(bào)的整體分析
二、不同退出方式的私募股權(quán)投資回報(bào)
三、不同行業(yè)的私募股權(quán)投資回報(bào)
四、不同地區(qū)的私募股權(quán)投資回報(bào)
五、我國(guó)私募股權(quán)投資回報(bào)的問(wèn)題分析
第三節(jié) 私募基金股權(quán)估值方法
一、資產(chǎn)評(píng)估法
二、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法
三、相對(duì)估值法
四、期權(quán)定價(jià)法
第四節(jié) 有限合伙型私募股權(quán)投資基金稅務(wù)籌劃
一、有限合伙型私募股權(quán)基金各個(gè)環(huán)節(jié)的涉稅業(yè)務(wù)
二、有限合伙型私募股權(quán)基金稅務(wù)籌劃現(xiàn)狀
三、統(tǒng)籌樹立稅務(wù)籌劃意識(shí)，提升稅務(wù)管理水平
四、全面熟知稅收政策，合理合規(guī)利用各方面優(yōu)惠政策
五、加強(qiáng)“業(yè)、財(cái)、稅”聯(lián)動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃利益最大化
第五節(jié) 長(zhǎng)期股權(quán)投資核算
一、洞悉長(zhǎng)期股權(quán)投資核算
二、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算應(yīng)注意的問(wèn)題
第六節(jié) 私募股權(quán)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)管理
一、私募股權(quán)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的意義
二、私募股權(quán)基金風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)
三、私募股權(quán)基金風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
四、私募股權(quán)基金風(fēng)險(xiǎn)管理方法
第七節(jié) 私募股權(quán)基金會(huì)計(jì)核算
一、私募股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)分類和計(jì)量
二、私募股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算難點(diǎn)
第十六章股權(quán)投資基金其他方面研究、模式創(chuàng)新及建議
第一節(jié) 本土VC/PE機(jī)構(gòu)為何要注冊(cè)離岸基金
一、本土VC/PE機(jī)構(gòu)為何要注冊(cè)離岸基金
二、離岸基金設(shè)立過(guò)程中的相關(guān)問(wèn)題
第二節(jié) 前海股權(quán)公募REITs：一項(xiàng)事關(guān)前海發(fā)展的金融創(chuàng)新）
一、成熟市場(chǎng)REITs的發(fā)展情況
二、中國(guó)發(fā)展REITs的重大意義
三、進(jìn)一步發(fā)展股權(quán)式REITs需要完善稅收制度
第三節(jié) LP參與合伙事務(wù)的邊界與責(zé)任——GP與LP角力主戰(zhàn)場(chǎng)在哪兒？
一、LPA指引與合伙企業(yè)法
二、合伙企業(yè)法的修訂與安全港條款
三、LP參與合伙事務(wù)執(zhí)行的現(xiàn)狀
四、LPA指引與安全港條款的法律分析
五、LP參與合伙事務(wù)執(zhí)行的法律建議
六、結(jié)語(yǔ)
第四節(jié) 區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)私募債發(fā)行創(chuàng)新與規(guī)范——基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的視角
第五節(jié) 完善區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)個(gè)人合格投資者制度的探討
第六節(jié) 中小企業(yè)區(qū)域性股權(quán)交易融資模式研究
一、研究背景及文獻(xiàn)綜述
二、區(qū)域性股權(quán)交易融資及其發(fā)展
三、區(qū)域性股權(quán)交易融資的運(yùn)行機(jī)制
四、區(qū)域性股權(quán)融資模式的不足與原因分析
五、完善區(qū)域性股權(quán)交易融資模式的對(duì)策
第七節(jié) 中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇
一、科技創(chuàng)新與“雙循環(huán)”新格局將提升企業(yè)質(zhì)量、造就大量投資機(jī)遇
二、資本市場(chǎng)改革將提供豐富、高效的退出選擇
三、培育機(jī)構(gòu)投資者的政策導(dǎo)向?qū)⑼貙捹Y金供給
四、中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)的未來(lái)展望
◆ 本報(bào)告分析師具有專業(yè)研究能力，報(bào)告中相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)預(yù)測(cè)主要為公司研究員采用桌面研究、業(yè)界訪談、市場(chǎng)調(diào)查及其他研究方法，部分文字和數(shù)據(jù)采集于公開信息，并且結(jié)合智研咨詢監(jiān)測(cè)產(chǎn)品數(shù)據(jù)，通過(guò)智研統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)模型估算獲得；企業(yè)數(shù)據(jù)主要為官方渠道以及訪談獲得，智研咨詢對(duì)該等信息的準(zhǔn)確性、完整性和可靠性做最大努力的追求，受研究方法和數(shù)據(jù)獲取資源的限制，本報(bào)告只提供給用戶作為市場(chǎng)參考資料，本公司對(duì)該報(bào)告的數(shù)據(jù)和觀點(diǎn)不承擔(dān)法律責(zé)任。
◆ 本報(bào)告所涉及的觀點(diǎn)或信息僅供參考，不構(gòu)成任何證券或基金投資建議。本報(bào)告僅在相關(guān)法律許可的情況下發(fā)放，并僅為提供信息而發(fā)放，概不構(gòu)成任何廣告或證券研究報(bào)告。本報(bào)告數(shù)據(jù)均來(lái)自合法合規(guī)渠道，觀點(diǎn)產(chǎn)出及數(shù)據(jù)分析基于分析師對(duì)行業(yè)的客觀理解，本報(bào)告不受任何第三方授意或影響。
◆ 本報(bào)告所載的資料、意見(jiàn)及推測(cè)僅反映智研咨詢于發(fā)布本報(bào)告當(dāng)日的判斷，過(guò)往報(bào)告中的描述不應(yīng)作為日后的表現(xiàn)依據(jù)。在不同時(shí)期，智研咨詢可發(fā)表與本報(bào)告所載資料、意見(jiàn)及推測(cè)不一致的報(bào)告或文章。智研咨詢均不保證本報(bào)告所含信息保持在最新?tīng)顟B(tài)。同時(shí)，智研咨詢對(duì)本報(bào)告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改，讀者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人應(yīng)對(duì)其利用本報(bào)告的數(shù)據(jù)、分析、研究、部分或者全部?jī)?nèi)容所進(jìn)行的一切活動(dòng)負(fù)責(zé)并承擔(dān)該等活動(dòng)所導(dǎo)致的任何損失或傷害。
01
智研咨詢成立于2008年，具有15年產(chǎn)業(yè)咨詢經(jīng)驗(yàn)
02
智研咨詢總部位于北京，具有得天獨(dú)厚的專家資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)
03
智研咨詢目前累計(jì)服務(wù)客戶上萬(wàn)家，客戶覆蓋全球，得到客戶一致好評(píng)
04
智研咨詢不僅僅提供精品行研報(bào)告，還提供產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、IPO咨詢、行業(yè)調(diào)研等全案產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)
05
智研咨詢精益求精地完善研究方法，用專業(yè)和科學(xué)的研究模型和調(diào)研方法，不斷追求數(shù)據(jù)和觀點(diǎn)的客觀準(zhǔn)確
06
智研咨詢不定期提供各觀點(diǎn)文章、行業(yè)簡(jiǎn)報(bào)、監(jiān)測(cè)報(bào)告等免費(fèi)資源，踐行用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司使命
07
智研咨詢建立了自有的數(shù)據(jù)庫(kù)資源和知識(shí)庫(kù)
08
智研咨詢觀點(diǎn)和數(shù)據(jù)被媒體、機(jī)構(gòu)、券商廣泛引用和轉(zhuǎn)載，具有廣泛的品牌知名度
品質(zhì)保證
智研咨詢是行業(yè)研究咨詢服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)品牌，公司擁有強(qiáng)大的智囊顧問(wèn)團(tuán)，與國(guó)內(nèi)數(shù)百家咨詢機(jī)構(gòu)，行業(yè)協(xié)會(huì)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和資源，保證了我們報(bào)告的專業(yè)性。
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我們提供完善的售后服務(wù)系統(tǒng)。只需反饋至智研咨詢電話專線、微信客服、在線平臺(tái)等任意終端，均可在工作日內(nèi)得到受理回復(fù)。24小時(shí)全面為您提供專業(yè)周到的服務(wù)，及時(shí)解決您的需求。
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