增長(zhǎng)穩(wěn)定、強(qiáng)者恒強(qiáng)，2019年中國(guó)塑料管道供需結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)格局與行業(yè)發(fā)展前景分析[圖]

    一、塑料管道的產(chǎn)品

    塑料管道是指以合成樹脂為材料，加入穩(wěn)定劑、潤(rùn)滑劑、增塑劑添加劑改善性能，經(jīng)過塑料的擠出成型、注塑成型以及復(fù)合成型技術(shù)等方式加工、生產(chǎn)而成的管道產(chǎn)品。

    與傳統(tǒng)的鑄鐵管、水泥管等管道相比，具有能節(jié)材、環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)、耐腐蝕、施工和維修簡(jiǎn)便、使用壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，應(yīng)用領(lǐng)域極為廣泛，因此廣泛應(yīng)用于室內(nèi)外給排水、城市燃?xì)?、電力和光纜護(hù)套、農(nóng)業(yè)灌溉等建筑業(yè)、市政、工業(yè)和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。

    從原材料類別來看，塑料管道按照材質(zhì)分成PVC（聚氯乙烯）、PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）、ABS樹脂等。各類產(chǎn)品憑借自身特性及優(yōu)勢(shì)在細(xì)分市場(chǎng)廣泛應(yīng)用，不存在絕對(duì)的相互替代關(guān)系。其中PVC、PE、PP是最為主要的產(chǎn)品。目前全球已經(jīng)形成以PVC-U、PE和PPR管道為主的產(chǎn)業(yè)格局，國(guó)內(nèi)也注意以這三種產(chǎn)品為主。

    從需求應(yīng)用領(lǐng)域，PVC占據(jù)主流應(yīng)用市場(chǎng)，PE/PP占比提升。目前，建筑排水管全部應(yīng)用PVC建筑排水管道，城市燃?xì)庥霉苋坎捎肞E燃?xì)夤埽已b熱水管絕大多數(shù)采用PPR熱水管，其他領(lǐng)域各有應(yīng)用，因此彼此之間呈現(xiàn)不同應(yīng)用場(chǎng)景下的互補(bǔ)關(guān)系，而不是絕對(duì)替代關(guān)系。

各類管材應(yīng)用領(lǐng)域

資料來源：智研咨詢整理

    二、行業(yè)生產(chǎn)概況

    目前，中國(guó)已成為塑料管道第一大生產(chǎn)國(guó)，目前國(guó)內(nèi)較大規(guī)模的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)3000家以上，年生產(chǎn)能力超過3000萬噸。近年來，塑料管道行業(yè)總產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)步提高的態(tài)勢(shì)，但增長(zhǎng)率逐年下降。2016-2018年行業(yè)總產(chǎn)量分別為1436萬噸、1522萬噸、1567萬噸，同比增長(zhǎng)4%、6%、3%。2019年行業(yè)總產(chǎn)量約為1606萬噸，同比增長(zhǎng)2.5%。行業(yè)增速總體呈現(xiàn)出較為明顯的下降態(tài)勢(shì)。

2012-2019年中國(guó)塑料管道產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)塑料工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

    從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，PVC管的占比依然最大，但呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，前幾年的56%左右的水平不斷下降，2019年其占比下降至了43.6%左右。

2019年中國(guó)塑料管道產(chǎn)品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局來看，行業(yè)集中度總體穩(wěn)定提升，但較為緩慢，據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)年生產(chǎn)能力1萬噸以上的企業(yè)約300家，有20家以上企業(yè)的年生產(chǎn)能力已超過10萬噸，行業(yè)內(nèi)中小廠商眾多，呈現(xiàn)“大行業(yè)，小公司”的特點(diǎn)，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)出“一超多強(qiáng)”的市場(chǎng)格局，中國(guó)聯(lián)塑是規(guī)模最大的企業(yè)，2019年企業(yè)市場(chǎng)占有率達(dá)到了14.9%，遠(yuǎn)超出其他企業(yè)。

2019年中國(guó)塑料管道行業(yè)市場(chǎng)占有率

資料來源：公司財(cái)報(bào)、智研咨詢整理

    總的來說，管道行業(yè)格局相對(duì)分散，一方面是由于管道產(chǎn)品同質(zhì)性相對(duì)較高，行業(yè)進(jìn)入壁壘較低；二是由于管道運(yùn)輸成本相對(duì)較高，具有500-800km經(jīng)濟(jì)運(yùn)輸半徑，管道廠商以區(qū)域性銷售為主，全國(guó)性擴(kuò)張較慢。近幾年隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，頭部企業(yè)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)集中度明顯上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，前二十的銷量已達(dá)到行業(yè)總量的40%以上。

    同時(shí)行業(yè)的生產(chǎn)集聚性也更加顯著，由于運(yùn)輸半徑、產(chǎn)品同質(zhì)化、區(qū)域需求集中，目前中國(guó)的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)主要集中在沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

    下游需求強(qiáng)勁，煉化產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速的廣東、浙江、山東三省的生產(chǎn)量之和已超過全國(guó)總量的三分之一。同時(shí)一些骨干企業(yè)開始積極的在中部、西部等地區(qū)投資新建或擴(kuò)建生產(chǎn)基地，新增產(chǎn)能向中西部分流跡象明顯，行業(yè)集中度也持續(xù)提升。

    三、行業(yè)市場(chǎng)需求分析

    1、行業(yè)進(jìn)出口分析

    隨著塑料管道行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，需求穩(wěn)定增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，技術(shù)實(shí)力的提升，也促使了行業(yè)內(nèi)企業(yè)出口增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2012年，我國(guó)塑料管道出口僅為49.05萬噸，2019年已經(jīng)達(dá)到了74.89萬噸，進(jìn)口量也從4.96萬噸增長(zhǎng)至了7.03萬噸。

2012-2019年我國(guó)塑料管道進(jìn)出口量統(tǒng)計(jì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    但進(jìn)出口產(chǎn)品價(jià)格差異顯著，中國(guó)進(jìn)口的塑料管道多為特點(diǎn)領(lǐng)域，技術(shù)性能要求極高的高端產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)高于出口產(chǎn)品。行業(yè)的出口也主要集中在香港、東南亞等地區(qū)，國(guó)際化總體較為緩慢。

2012-2019年我國(guó)塑料管道進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    2、塑料管道需求總量與需求結(jié)構(gòu)分析

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)塑料管道行業(yè)市場(chǎng)供需規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)策略建議分析報(bào)告》指出：從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求來看，國(guó)內(nèi)塑料管道需求量總體保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2012-2019年行業(yè)市場(chǎng)需求年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了5.52%，與GDP走勢(shì)總體保持一致，行業(yè)市場(chǎng)增速總體呈現(xiàn)出較為明顯的下降態(tài)勢(shì)，2019年行業(yè)市場(chǎng)需求量達(dá)到了1538.14萬噸。

2012-2019年中國(guó)塑料管道市場(chǎng)需求量走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    從下游需求領(lǐng)域來看，市政、建筑、農(nóng)業(yè)等是最為主要的應(yīng)用領(lǐng)域，其次是護(hù)套與燃?xì)忸I(lǐng)域，工業(yè)領(lǐng)域由于塑料的耐熱性與金屬管相比仍有較大的差距，因此總體應(yīng)用相對(duì)較少。農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用占比總體呈現(xiàn)出明顯的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要是由于農(nóng)業(yè)規(guī)模化、機(jī)械化、以及種植業(yè)越來越高的節(jié)水要求。隨著中國(guó)的燃?xì)馄占奥食掷m(xù)增長(zhǎng)，燃?xì)忸I(lǐng)域的占比也呈現(xiàn)出明顯的提升態(tài)勢(shì)。

2019年中國(guó)塑料管道消費(fèi)結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    四、行業(yè)市場(chǎng)需求前景與趨勢(shì)分析

    從行業(yè)發(fā)展前景來看，未來中國(guó)的塑料管道的仍有明顯的增長(zhǎng)空間，但增速預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在2%~3%左右的水平，行業(yè)將逐步進(jìn)入成熟期，行業(yè)的集中度預(yù)計(jì)將會(huì)迎來一段快速上升時(shí)期，強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)將會(huì)更加顯著。

    1、2020年行業(yè)前景預(yù)測(cè)

    截止至2020年7月底，中國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比降幅收窄至-1.6%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增速回升至3.4%，投資恢復(fù)速度顯著加速。同時(shí)在糧食安全等要求的推動(dòng)下，第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)7.7%，增速比1—6月份提高3.9個(gè)百分點(diǎn)。

2019年7月-2020年7月主要固定資產(chǎn)資產(chǎn)投資累計(jì)同比走勢(shì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    總體而言，受新冠疫情影響，2020年一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)普遍下滑。4月之后，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的順利推進(jìn)，行業(yè)生產(chǎn)銷售逐漸恢復(fù)到正常軌道，隨著基建投資、地產(chǎn)投資逐步復(fù)蘇、城市舊改加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)2020年行業(yè)總體受到影響較弱，需求量仍有一定的增長(zhǎng)空間，出口量可能有所下滑，行業(yè)產(chǎn)量基本持平。

    未來兩到三年，新冠肺炎疫情的影響對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響仍將持續(xù)存在，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力在新冠肺炎疫情對(duì)全球影響，逆全球化趨勢(shì)以及中美關(guān)系等大變局之下依然較大。加大政府投資力度，完善基礎(chǔ)設(shè)施，為未來經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)提供有力的支撐仍是未來幾年內(nèi)主要經(jīng)濟(jì)政策?；哟a對(duì)管道行業(yè)有所拉動(dòng)，而地產(chǎn)在“房住不炒”的政 策下仍將保持平穩(wěn)，因此市政領(lǐng)域應(yīng)用增速有望提升。

    2、行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)

    從長(zhǎng)期來看，塑料管道作為一種基礎(chǔ)建材，“以塑代鋼”仍是長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，且符合國(guó)家節(jié)能環(huán)保等政策導(dǎo)向。行業(yè)的需求仍將具有持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)空間。此外隨著技術(shù)進(jìn)步加快，新型合成樹脂材料顯著增加，塑料管道領(lǐng)域的新材料、新結(jié)構(gòu)品種不斷涌現(xiàn)，塑料管道改性與復(fù)合材料增長(zhǎng)加快，預(yù)計(jì)未來行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步得到拓展，部分領(lǐng)域產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，整體市場(chǎng)需求不斷加大。塑料管道行業(yè)的發(fā)展空間依然很大。

    從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，塑料管道在產(chǎn)品品質(zhì)上差異并不明顯，同 質(zhì)化較高，市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，廠商通常采取成本加成模式進(jìn)行定價(jià)。原油價(jià)格以及相關(guān)的合成樹脂單體、材料價(jià)格是行業(yè)成本最為主要的因素，對(duì)成本管控更嚴(yán)格的大規(guī)模企業(yè)將具有更為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在零售端，隨著消費(fèi)者對(duì)質(zhì)量和品牌意識(shí)不斷提高，注重品質(zhì)、品牌和服務(wù)的企業(yè)會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。

    在企業(yè)端，隨著下游地產(chǎn)廠商集中度提升，精裝房滲透率走高，下游企業(yè)議價(jià)能力持續(xù)提升，對(duì)塑料管道行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)造成了更大的壓力。同時(shí)由于管道屬于隱蔽工程，且對(duì)房屋質(zhì)量影響較大。因此在精裝房滲透率提升的過程中，主要房企更愿意與品牌/質(zhì)量/服務(wù)靠前的管道廠商進(jìn)行合作，推動(dòng)了管道行業(yè)集中度的提升。

    總的說來，在企業(yè)端，房地產(chǎn)企業(yè)集中度上升與精裝修將推動(dòng)塑料管道行業(yè)集中度持續(xù)增長(zhǎng)，今后規(guī)模較大、總體質(zhì)量較好、綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)發(fā)展步伐加快。