需求放緩、產(chǎn)能過剩、競(jìng)爭(zhēng)加劇，2019年中國(guó)尼龍6市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)與發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    一、尼龍6產(chǎn)品概況

    尼龍是是分子主鏈上含有重復(fù)酰胺基團(tuán)（—[NHCO]—）的熱塑性樹脂總稱，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。尼龍是五大工程塑料之首，具有優(yōu)異的力學(xué)性能，突出的耐油性、耐熱性、耐腐蝕性與高模量等優(yōu)點(diǎn)，應(yīng)用極為廣泛，但目前仍主要用于生產(chǎn)合成纖維，又稱為錦綸纖維。

    目前尼龍種類主要包括尼龍6、尼龍66，尼龍12等等。其中尼龍6是最為主要的產(chǎn)品，尼龍66需求增長(zhǎng)迅速。尼龍6和尼龍66均可用于化纖紡織行業(yè)（錦綸）和工程塑料領(lǐng)域，兩者具有一定的可替代性。但由于尺寸穩(wěn)定性、可加工性等性能差異，尼龍6下游化纖占比較高，占比近80%；尼龍66下游工程塑料占比較高，占比約52%。

2019年中國(guó)尼龍6的消費(fèi)格局

資料來源：智研咨詢整理

    二、尼龍6生產(chǎn)概況

    尼龍6的生產(chǎn)高度依賴上游原材料己內(nèi)酰胺的供給。2010年開始，隨著國(guó)內(nèi)尼龍的需求高速增長(zhǎng)，己內(nèi)酰胺供給緊張，大量產(chǎn)能在2011年后投產(chǎn)，己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)尼龍產(chǎn)能產(chǎn)量的提升。行業(yè)自給率顯著增長(zhǎng)。

    2011年，我國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能僅為56萬噸，產(chǎn)量約為53萬噸，2019年產(chǎn)能達(dá)到了434萬噸，產(chǎn)量達(dá)到了319萬噸，產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了25.15%，增長(zhǎng)極為迅速。

2011-2012年中國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    同時(shí)隨著主要原材料的己內(nèi)酰胺產(chǎn)能產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，原材料供給更為充分，國(guó)內(nèi)的尼龍6切片產(chǎn)量也出現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)尼龍6裝置自2012年的約190萬噸/年增長(zhǎng)到2017年的400萬噸/年左右，年均增長(zhǎng)率約為15%。2018年增長(zhǎng)較為緩慢，2019年我國(guó)尼龍6產(chǎn)能507萬噸，同比增長(zhǎng)25%。

    2019年我國(guó)尼龍6切片產(chǎn)量達(dá)到334 萬噸，同比增長(zhǎng)4.05%，綜合開工率 66%；2011年僅為115.6萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了14.18%。

2011-2019年中國(guó)尼龍6切片產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)、智研咨詢整理

    三、尼龍6進(jìn)出口與市場(chǎng)需求分析

    由于國(guó)內(nèi)尼龍6產(chǎn)量不能滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，之前的進(jìn)口量也保持在較大的規(guī)模，近幾年由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量上升，行業(yè)進(jìn)口量顯著減少，出口量保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    2011年，我國(guó)尼龍6切片進(jìn)口數(shù)量達(dá)到了54.42萬噸，出口量?jī)H為5.38萬噸，對(duì)外依存度達(dá)到了33.05%。2013年，我國(guó)尼龍6切片進(jìn)口數(shù)量達(dá)到歷史高點(diǎn)，為63.02萬噸，之后持續(xù)下降，出口開始逐步回升。到2019年出口數(shù)量增長(zhǎng)到了11.81萬噸，進(jìn)口數(shù)量下降至34.32萬噸

2011-2019年中國(guó)尼龍6切片數(shù)量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    近幾年我國(guó)尼龍6進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)如下表所示：

2011-2019年中國(guó)尼龍6切片進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加供給，更加充足，行業(yè)進(jìn)出口價(jià)格也總體呈現(xiàn)出明顯的波動(dòng)下降態(tài)勢(shì)。另一方面，人民幣對(duì)美元匯率的下降也導(dǎo)致了以美元計(jì)價(jià)的進(jìn)出口價(jià)格回落較為顯著。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)尼龍6行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理及投資可行性分析報(bào)告》指出：從需求量來看，近幾年我國(guó)尼龍6市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較為穩(wěn)定，2019年尼龍6表觀消費(fèi)量356.51萬噸，增速顯著放緩，2011-2019年表觀消費(fèi)量復(fù)合增速10.14%，高于GDP增速。隨著人們生活水平的繼續(xù)提高、尼龍應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大以及更有針對(duì)性的推廣措施的促進(jìn)下，預(yù)計(jì)我國(guó)尼龍6產(chǎn)品的需求量還會(huì)進(jìn)一步上升。

2011-2019年中國(guó)尼龍6切片需求量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

2011-2019年中國(guó)尼龍6切片對(duì)外依存度走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    四、行業(yè)發(fā)展前景與趨勢(shì)

    總的來看，近幾年中國(guó)尼龍6行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，規(guī)模效益更加顯著。

    近幾年中國(guó)尼龍6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度不斷提升，企業(yè)平均規(guī)模不斷增大，主要企業(yè)產(chǎn)能基本上都超過10萬噸/年，產(chǎn)裝置趨向規(guī)模化、自動(dòng)化和節(jié)能化，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益也較為明顯。生產(chǎn)效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，行業(yè)呈現(xiàn)出不斷向浙江、江蘇和福建地區(qū)集中的態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。

    同時(shí)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)迅速，新進(jìn)入企業(yè)也在不斷的增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020-2021 年我國(guó)尼龍6投產(chǎn)、規(guī)劃新建產(chǎn)能 163.5 萬噸，兩年平均增速 16.1%。產(chǎn)能增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于近幾年國(guó)內(nèi)需求量與產(chǎn)量的增速。預(yù)計(jì)未來行業(yè)產(chǎn)能過剩壓力將會(huì)進(jìn)一步顯現(xiàn)，出口上升，進(jìn)口下降，自給率進(jìn)一步提升。

2020-2021我國(guó)規(guī)劃新建尼龍6聚合項(xiàng)目（萬噸/年）

資料來源：智研咨詢整理

    從技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)來看，差別化技術(shù)與將成為未來的重點(diǎn)。隨著人們生活品質(zhì)的不斷提高，對(duì)于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性和差別化產(chǎn)品的高端需求將會(huì)快速增長(zhǎng)，生產(chǎn)高附加值的差別化、功能性尼龍已成為行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)方向。

    近幾年中國(guó)的尼龍6纖維差別化率持續(xù)提升，也由2012年的55%提高至2016年的61%，2019年接超過70%，但由于設(shè)備、技術(shù)壁壘等限制因素，國(guó)內(nèi)能夠大批量生產(chǎn)功能性、差別化尼龍6纖維的企業(yè)還很少。同時(shí)在工程塑料領(lǐng)域，我國(guó)尼龍6塑料產(chǎn)品基本上集中在中、低端市場(chǎng)；高性能尼龍產(chǎn)品進(jìn)口量較大，對(duì)外依存度較高，尼龍6在高端工程塑料方面仍有較大的發(fā)展空間。