銅合金是以純銅為基體加入一種或幾種其他元素（鉛、錫、錳、鎳、鐵、鋅等）所構(gòu)成的合金，往往可以兼具幾種金屬的優(yōu)良屬性。我國(guó)是銅合金生產(chǎn)大國(guó)，國(guó)內(nèi)銅合金材料產(chǎn)量從2015年的1913.7萬噸增長(zhǎng)到2019年的2017.2萬噸，年均復(fù)合增速1.33%。銅合金材料主要有線材、管材、板帶材、棒材和箔材等：（1）銅棒材分為純銅棒和銅合金棒兩類，多用于家電、交通等領(lǐng)域。（2）銅線材分為純銅線和銅合金線兩類，前者多用于電纜領(lǐng)域，后者多用于電氣化鐵路用接觸線、智能終端設(shè)備、引線框架等領(lǐng)域。（3）銅板材屬于中高端產(chǎn)品，分為純銅板帶和銅合金板帶兩類，前者多用于汽車和消費(fèi)電子等領(lǐng)域，后者多用于半導(dǎo)體、5G、集成電路等領(lǐng)域。
銅合金材料分類和用途
合金 | 用途 | |
紫銅 | 純銅 | 導(dǎo)電導(dǎo)熱為主 |
黃銅 | Cu－Zn－X合金 | 裝飾為主 |
白銅 | Cu－Ni－X合金 | 追求強(qiáng)度、韌性和耐腐蝕，犧牲導(dǎo)電效果；屏蔽系列、醫(yī)療器械、眼鏡系列、汽車鑰匙等 |
青銅 | Ti、Be、AL等多金屬合金 | 高端合金，追求強(qiáng)度和導(dǎo)電性能的平衡。 |
普通銅合金材料與特殊銅合金材料對(duì)比
項(xiàng)目 | 普通銅合金材料 | 特殊銅合金材料 |
合金性能 | 性能局限性較大，導(dǎo)電高時(shí)，彈性就差；彈性高時(shí)，折彎就差 | 能兼顧多種性能 |
技術(shù)含量 | 技術(shù)控制點(diǎn)少，門檻較低 | 存在多道關(guān)鍵技術(shù)控制點(diǎn)，工藝控制序列較復(fù)雜 |
應(yīng)用需求 | 工藝品、建筑、電線、水路閥門、服裝、低成本電器等，進(jìn)入該類應(yīng)用行業(yè)的認(rèn)證門檻較低 | 汽車、航空航天、軌道交通、高壓輸變電、集成電路、5G通信基站等領(lǐng)域，認(rèn)證門檻較高， |
2015-2019年中國(guó)銅合金材料產(chǎn)量（萬噸）
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2019年國(guó)內(nèi)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)（萬噸）
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國(guó)內(nèi)銅產(chǎn)量增速放緩，2020年1-2月，精煉銅產(chǎn)量152.7萬噸，同比增長(zhǎng)2.8%；銅加工材產(chǎn)量211.7萬噸，同比下降8.3%。
全球銅月度產(chǎn)量與供需缺口
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國(guó)內(nèi)銅材累計(jì)產(chǎn)量和增速（萬噸）
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國(guó)內(nèi)銅合金材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)銅合金材料行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資價(jià)值咨詢報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年國(guó)內(nèi)銅合金材料產(chǎn)量為2017.20萬噸，同比增長(zhǎng)17.6%。其中進(jìn)口數(shù)量為50.33萬噸，對(duì)應(yīng)的進(jìn)口均價(jià)是7.62萬元（假設(shè)匯率為7），和國(guó)內(nèi)1#電解銅均價(jià)4.77萬元/噸的價(jià)差為2.85萬元/噸，遠(yuǎn)高于普通銅產(chǎn)品2000-4000元/噸的加工費(fèi)。未來通過技術(shù)突破，相關(guān)企業(yè)可以進(jìn)軍高端銅合金，獲取高的加工費(fèi)。
2015-2019年國(guó)內(nèi)銅合金進(jìn)口情況
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2019年國(guó)內(nèi)主要銅材企業(yè)銷量和市占率
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由于普通的銅加工行業(yè)產(chǎn)品門檻不高，各個(gè)企業(yè)市占率均不高，相關(guān)企業(yè)未來有產(chǎn)品規(guī)模做大的潛力。2019年全國(guó)的銅材產(chǎn)量為2017.2萬噸，大多數(shù)企業(yè)銷量在50萬噸以下，具有代表性的江西銅業(yè)為119.7萬噸（市占率5.93%），金田銅業(yè)為103萬噸（市占率5.11%），博威合金為14.2萬噸（市占率0.7%）。正是由于行業(yè)具有成本加成屬性，所以相關(guān)企業(yè)盈利較為穩(wěn)定，不太受原材料銅價(jià)波動(dòng)的影響。同時(shí)成本加成模式?jīng)Q定了一般企業(yè)毛利率較低，棒材、線材的毛利率大約為8%左右，板材毛利率大約為10%-15%，而高端的銅合金毛利率大多在20%以上（國(guó)際銅板帶龍頭企業(yè)威蘭德毛利率在30%左右）。
國(guó)內(nèi)主要企業(yè)產(chǎn)品情況
公司 | 銅材的銷量（2019年，萬噸） | 基本產(chǎn)品 | 相關(guān)毛利率 |
博威合金 | 14.16 | 銅棒材為主，線材、板材、精密細(xì)絲為輔 | 綜合毛利率約15% |
楚江新材 | 41.42 | 銅板帶為主，銅線材、銅導(dǎo)體材料為輔 | 相關(guān)產(chǎn)品毛利率約9% |
海亮股份 | 75.75 | 銅管為主 | 相關(guān)產(chǎn)品毛利率8-9% |
夢(mèng)舟股份 | 4.24 | 銅帶材、線材等 | 相關(guān)產(chǎn)品毛利率約6% |
金田銅業(yè) | 103 | 銅線材、棒材等等 | 相關(guān)產(chǎn)品毛利率約4% |
江西銅業(yè) | 119.72 | 銅桿為主 | 相關(guān)產(chǎn)品毛利率約2% |
2015-2019年主要企業(yè)毛利率對(duì)比
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2015-2019年主要企業(yè)凈利率對(duì)比
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2015-2019年主要企業(yè)研發(fā)情況對(duì)比
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智研咨詢 - 精品報(bào)告
2025-2031年中國(guó)高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資潛力研判報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查及投資潛力研判報(bào)告》共十二章，包含2025-2031年高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金投資建議，2025-2031年中國(guó)高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金未來發(fā)展預(yù)測(cè)及投資前景分析，2025-2031年對(duì)中國(guó)高強(qiáng)高導(dǎo)銅合金投資的建議及觀點(diǎn)等內(nèi)容。
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