2019年中國童裝行業(yè)市場規(guī)模、行業(yè)格局及原材料成本端分析：童裝市場集中度、人均消費提升空間大[圖]

    童裝行業(yè)市場規(guī)?？焖偬嵘?，龍頭集聚效應(yīng)明顯，鼓勵生育政策有助于推動行業(yè)保持高速發(fā)展。自2016年全面開放二胎以來，新生兒人數(shù)明顯提高，童裝行業(yè)商場需求增長迅速，但從2018年人口出生率可以看出“全面二孩”政策短期效應(yīng)結(jié)束，生育水平開始處于下行階段，童裝行業(yè)可能面臨著嚴峻的考驗。

    服裝子行業(yè)中，童裝景氣度僅次于運動服裝，市場規(guī)模增長相對較快。2019年中國童裝市場規(guī)模達2391.5億元，2014-2019CAGR達13.5%，2020E-2024E預計以12.1%的CAGR快速增長。

2014-2024年我國童裝市場規(guī)模情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2010-2019年新生兒人數(shù)及出生率

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    人均收入上升疊加消費升級，童裝市場潛力巨大。近年來，國內(nèi)居民生活不斷改善，人均可支配收入不斷提高。2019年，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為42359元，同比增長7.9%；城鎮(zhèn)居民人均消費型支出為28063元，同比增長7.5%。2020第一季度受疫情影響人均可支配收入降至為11691元，同比增長0.5%；人均消費支出為6478元，同比下降9.5%。隨著人們生活水平的提高，童裝消費正日益成為當前國內(nèi)家庭生活消費的重要支出之一，國內(nèi)城鎮(zhèn)居民對各式童裝的消費量呈現(xiàn)出上升趨勢；另一方面，正當婚育年齡的“80后”、“90后”成長環(huán)境優(yōu)越，對于生活品質(zhì)要求較高，更加注重優(yōu)生優(yōu)育的育兒觀念，對于兒童消費的價格敏感度低，進一步推動了童裝市場的快速發(fā)展。

2014-2020Q1年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及增速

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2014-2020Q1年城鎮(zhèn)居民人均消費支出及增速

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    童裝市場集中度、人均消費提升空間大。從行業(yè)競爭格局來看，童裝市場集中度低，格局分散。2018年我國童裝行業(yè)前五位企業(yè)的市場占有率之和(CR5)僅為9.40%，遠低于美國（27.70%）、英國（22.40%）、日本（27.00%）等發(fā)達國家，對比國外成熟的發(fā)展遠景，我國未來行業(yè)龍頭份額仍有較大提升空間。

中國與發(fā)達國家童裝行業(yè)CR5

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    相較成人裝，童裝時尚度要求低、功能性要求高，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)更明顯，行業(yè)集中度預計將持續(xù)提升。2014-2019年，我國童裝行業(yè)CR5由6.8%增長至11.5%，其中森馬旗下balabala2019年品牌市占率6.9%，是行業(yè)第一龍頭。

2014-2019我國童裝行業(yè)CR5情況

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2020年3月天貓童裝品牌CR10情況

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    而從兒童鞋服未來的發(fā)展趨勢來看，品牌化是必然趨勢之一。2017年，中國兒童鞋服市場中，無品牌市場占據(jù)了65%的份額，而隨著居民消費升級理念變遷以及消費能力的提高，2017-2022年兒童鞋服品牌市場的年均復合增速有望達到17.5%，遠高于無品牌市場9.1%的增速，而到2022年，品牌市場的市占率也有望提升至43.8%。

2017-2022年中國兒童鞋服品牌和無品牌市場占比對比

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    更具體的，若以各品牌天貓旗艦店、專賣店、品牌官網(wǎng)大小童裝秋冬當季主力暢銷款棉衣的折扣后價格為劃分基礎(chǔ)，將價格高于1000的為奢侈市場，400-1000的為高端市場，250-400的為中端市場，小于250的為低端市場，那么2017年兒童鞋服品牌市場中仍以低端品牌為主，占比高達55.9%，其次是中端和高端市場，市場率均在20%左右。而未來，隨著無品牌鞋服朝品牌服飾轉(zhuǎn)型，將進一步擴大低端品牌的市占率，預計到2022年低端兒童鞋服品牌市占率將提升至57.5%。

2017-2022年中國兒童鞋服品牌和無品牌市場占比對比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國童裝行業(yè)競爭戰(zhàn)略分析及市場需求預測報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年內(nèi)棉價大幅下跌，相較于2019年初的15369元/噸的棉價，年末的328棉花價格跌至13359元/噸。并且內(nèi)外棉差價呈現(xiàn)顯著下降的趨勢。2020年國內(nèi)外棉花價格都呈現(xiàn)低位震蕩的趨勢。

    全球種植棉的面積出現(xiàn)下降，2020年棉花價格呈現(xiàn)弱驅(qū)動。從最新的全球種植棉的面積來看本季棉花的種植面積下降了5%左右，主要系棉價長期處于低位，棉農(nóng)沒有足夠的利潤驅(qū)動。預計本次全球消費的下行會造成全球棉花需求同比下降10-15%，持續(xù)給到棉價下行的壓力，疊加上油價不斷走低，而化纖產(chǎn)品和棉花存在一個比價效應(yīng)，2020年度來看棉花的價格沒有向上的驅(qū)動因子。

2017年至今國內(nèi)外棉花價格指數(shù)及價差（元/噸）

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    2020年1和2月份出口金額及紡織類出口金額均大幅下跌，分別出現(xiàn)了17.20%和20.20%的跌幅，3月份出口金額同比情況有所好轉(zhuǎn)，但紡織品出口暫未回暖，4月份出口金額漸恢復，同比增加3.5%。主要受疫情影響，1月份開始國內(nèi)的出口產(chǎn)能受到停滯，新冠疫情國際化蔓延后海外需求出現(xiàn)下跌，目前國內(nèi)已經(jīng)開始復工復產(chǎn)，從4月份的數(shù)據(jù)看，預計未來出口金額將會逐步恢復上行趨勢。

2015年至今國內(nèi)出口金額及HS紡織類出口金額累計同比（%）

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