一、中國(guó)鋼材產(chǎn)消量分析
2019年鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)需求較好，主要得益于基建、房地產(chǎn)等下游行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：2019年中國(guó)鋼材產(chǎn)銷量分別達(dá)12.05億噸、11.53億噸。2020年，在新型冠狀病毒疫情的影響下，行業(yè)前景不容樂(lè)觀。
2010-2017年，我國(guó)鋼材產(chǎn)量從8.03億噸增長(zhǎng)到10.48億噸。2010-2014年，鋼材產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2014年鋼材產(chǎn)量為11.25億噸創(chuàng)歷史記錄;2015-2017年受國(guó)家供給側(cè)改革、去產(chǎn)能以及房地產(chǎn)投資增速下滑影響，鋼材產(chǎn)量呈下滑趨勢(shì)，2017年鋼材產(chǎn)量為10.48億噸，同比增長(zhǎng)0.8%。2017年生鐵產(chǎn)量為7.11億噸，粗鋼產(chǎn)量為8.32億噸。截至2019年12月底，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼9.96億噸，同比增長(zhǎng)8.30%。2019年1-12月年中國(guó)鋼材產(chǎn)量達(dá)到120477.4萬(wàn)噸，累計(jì)增長(zhǎng)9.8%。
2010-2019年中國(guó)鋼材產(chǎn)量及增長(zhǎng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
2、2019年全年中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量達(dá)11.53億噸
由于中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，而用鋼行業(yè)增速放緩，國(guó)際市場(chǎng)需求疲軟令出口難度加大，中國(guó)鋼材市場(chǎng)供大于求的局面仍難以扭轉(zhuǎn)，令后期鋼價(jià)承壓。受經(jīng)濟(jì)適度放緩以及用鋼行業(yè)增速放緩影響，后期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求呈減弱趨勢(shì)。但有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。
2012-2018年，中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但波動(dòng)較大，其中2018年中國(guó)鋼鐵表觀消費(fèi)量為10.49億噸，同比增長(zhǎng)6.39%，增速較上年有大幅提升。截至2019年12月底，中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量達(dá)11.53億噸，同比上年增長(zhǎng)9.91%
2010-2019年中國(guó)鋼材表觀消費(fèi)量及增長(zhǎng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
二、成本：2019年進(jìn)口鐵礦石和廢鋼均價(jià)均大幅上漲，焦炭均價(jià)大幅下跌
2019年，進(jìn)口鐵礦石均價(jià)大幅上漲，焦煤與廢鋼均價(jià)明顯上漲，焦炭均價(jià)大幅下跌。2019年進(jìn)口鐵礦石價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，均價(jià)為790.5元/噸，同比上漲17.1%；焦煤、廢鋼則相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，均價(jià)分別為1416.6元/噸、2516.1元/噸，同比分別上漲2.8%、9.0%；焦炭供需格局較差，2019年均價(jià)為1900.8元/噸，同比下跌11.6%。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年的進(jìn)口鐵礦石、焦煤、焦炭、廢鋼均價(jià)均為2011年以來(lái)較高水平，所處百分位水平分別為71.4%、87.5%、66.6%、75.0%。
2019年主要原材料價(jià)格均處2011年以來(lái)較高水平（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
2018-2019年主要原材料年度均價(jià)變化情況（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
2019年主要原材料均價(jià)分季度走勢(shì)分化。（1）進(jìn)口鐵礦石：2019年一季度均價(jià)為全年最低，三季度均價(jià)年內(nèi)最高。同比來(lái)看，四個(gè)季度均價(jià)都上漲。環(huán)比來(lái)看，一季度、四季度均價(jià)環(huán)比下跌，二季度、三季度均價(jià)環(huán)比上漲。主要原因是一季度巴西淡水河谷礦難與澳洲颶風(fēng)導(dǎo)致鐵礦石減產(chǎn)，直至四季度影響才逐漸消除。（2）冶金焦：2019年一至四季度呈現(xiàn)逐步下跌態(tài)勢(shì)，一季度為年內(nèi)最高，四季度年內(nèi)最低。同比來(lái)看，除二季度均價(jià)同比上漲外，其余三個(gè)季度均價(jià)均同比下跌。環(huán)比來(lái)看，一至四季度均價(jià)環(huán)比均下跌。（3）廢鋼：2019年二季度為年內(nèi)最低，三季度為年內(nèi)最高。同比來(lái)看，一至四季度均價(jià)同比均明顯上漲。環(huán)比來(lái)看，一季度、三季度廢鋼均價(jià)環(huán)比上漲，二季度、四季度環(huán)比下跌。
2019年主要原材料均價(jià)分季度變化情況（單位：元/噸）
－ | 照港巴西65%卡粉車板價(jià) | 國(guó)內(nèi)主要地區(qū)二級(jí)冶金焦 | 市場(chǎng)價(jià)(不含稅):廢鋼:6-8mm:唐山 | ||||||
絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | 絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | 絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | |
2019Q1 | 714.7 | 9.40% | -0.40% | 1980.4 | -1.70% | -16.10% | 2475.9 | 9.20% | 4.60% |
2019Q2 | 821.8 | 34.40% | 15.00% | 1959 | 1.40% | -1.10% | 2460.2 | 11.90% | -0.60% |
2019Q3 | 858.7 | 19.90% | 4.50% | 1891.2 | -17.00% | -3.50% | 2566.3 | 7.20% | 4.30% |
2019Q4 | 758.7 | 5.70% | -11.60% | 1775.7 | -24.80% | -6.10% | 2557.6 | 8.10% | -0.30% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
三、鋼價(jià)：2019年鋼材需求增速低于供給增速，主要鋼材品種均價(jià)均下跌、長(zhǎng)材跌幅小于板材
2019年MySpic普鋼綜合絕對(duì)價(jià)格指數(shù)均值同比下跌6.6%至4034.6元/噸，處2011年以來(lái)高位，所處百分位為62.5%。
2019年MySpic普鋼綜合價(jià)格指數(shù)均值下跌6.6%、處2011年以來(lái)高位
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
分品種來(lái)看，2019年主要品種價(jià)格均明顯下跌，長(zhǎng)材跌幅小于板材。具體而言，2019年，螺紋鋼、線材均價(jià)分別為3976.8、4196.5元/噸，同比分別下跌6.2%、4.5%；熱卷、中厚板、冷板均價(jià)分別為3823.5、3903.6、4332.3元/噸，同比分別下跌7.7%、8.8%、8.0%。
2019年主要鋼材品種均價(jià)同比下跌4.5%~8.8%（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
分季度來(lái)看，2019年鋼價(jià)分季度均呈現(xiàn)震蕩下降趨勢(shì)，螺紋鋼二季度均價(jià)年內(nèi)最高，三季度年內(nèi)最低；熱卷均價(jià)二季度年內(nèi)最高，四季度年內(nèi)最低；冷板均價(jià)二季度年內(nèi)最高，三季度年內(nèi)最低。同比來(lái)看，2019年螺紋鋼僅二季度同比小幅上漲1.0%，其余季度均價(jià)同比明顯下跌，其中三季度大幅下跌12.7%；熱卷、冷板均價(jià)四個(gè)季度均同比明顯下跌。環(huán)比來(lái)看，2019年螺紋鋼、冷板均價(jià)均在二季度、四季度上漲，一季度、三季度下跌；熱卷僅二季度環(huán)比上漲。
2019年主要鋼材品種均價(jià)分季度均價(jià)變化（單位：元/噸）
－ | 螺紋鋼 | 熱卷 | 冷板 | ||||||
絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | 絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | 絕對(duì)值 | 同比 | 環(huán)比 | |
2019Q1 | 3979.3 | -2.50% | -8.60% | 3813 | -7.10% | -3.50% | 4354.2 | -8.70% | -4.60% |
2019Q2 | 4135.4 | 1.00% | 3.90% | 3963.5 | -5.40% | 3.90% | 4365.6 | -6.30% | 0.30% |
2019Q3 | 3873.4 | -12.70% | -6.30% | 3786.3 | -12.20% | -4.50% | 4279 | -11.50% | -2.00% |
2019Q4 | 3919.2 | -10.00% | 1.20% | 3730.6 | -5.50% | -1.50% | 4332 | -5.00% | 1.20% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
四、噸鋼毛利：受累于供需變差、原料成本上行，2019年螺紋鋼、熱軋和冷軋毛利降幅均超50.0%
分品種來(lái)看，2019年主要鋼材品種毛利均明顯下降，長(zhǎng)材降幅小于板材。具體而言，2019年，螺紋鋼毛利均值為559.6元/噸，同比下降623.1元/噸，同比降幅達(dá)52.7%；熱軋毛利均值為448.8元/噸，同比下降654.9元/噸，同比降幅59.3%；冷軋毛利均值為194.5元/噸，同比下降674.8元/噸，同比降幅達(dá)77.6%。
2019年主要鋼材品種毛利同比下降52.7%~77.6%（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
分季度來(lái)看，螺紋鋼毛利先降后升，一季度年內(nèi)最高，三季度年內(nèi)最低；熱軋毛利震蕩下降，二季度年內(nèi)最高，三季度年度最低；冷軋毛利先降后升，一季度年內(nèi)最高，三季度年內(nèi)最低且為負(fù)值。從同比來(lái)看，2019年螺紋鋼、熱軋、冷軋毛利均值在四個(gè)季度均大幅下降。從環(huán)比來(lái)看，2019年螺紋鋼毛利均值在一季度、四季度均大幅下降，二季度小幅下降，四季度大幅上升；熱軋毛利均值一季度、三季度大幅下降，二季度、四季度小幅上升；冷軋毛利均值前三季度均大幅下降，四季度大幅上升，扭虧為盈。
2019年主要鋼材品種分季度毛利均值變化（單位：元/噸）
－ | 螺紋鋼毛利 | 熱軋毛利 | 冷軋毛利 | ||||||
均值 | 同比 | 環(huán)比 | 均值 | 同比 | 環(huán)比 | 均值 | 同比 | 環(huán)比 | |
2019Q1 | 741 | -35.20% | -29.00% | 652.4 | -44.10% | -10.20% | 388.1 | -62.20% | -28.40% |
2019Q2 | 727.8 | -42.10% | -1.80% | 658.1 | -50.00% | 0.90% | 262 | -73.50% | -32.50% |
2019Q3 | 289.7 | -77.40% | -60.20% | 253.2 | -78.80% | -61.50% | -28.3 | -103.10% | -110.80% |
2019Q4 | 508.7 | -51.20% | 75.60% | 257.3 | -64.60% | 1.60% | 181.1 | -66.60% | 739.60% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
五、、2020年中國(guó)鋼材行業(yè)不容樂(lè)觀
鋼鐵下游需求主要來(lái)自于建筑業(yè)(包括地產(chǎn)和基建)，其直接拉動(dòng)的需求占鋼鐵消費(fèi)的53.5%左右，同時(shí)會(huì)拉動(dòng)工程機(jī)械以及重卡、家電等間接用鋼，直接和間接建筑業(yè)占鋼鐵的80%左右，因此鋼鐵消費(fèi)的核心變化就是建筑業(yè)，而建筑業(yè)的主要就是基建與房地產(chǎn)。根據(jù)對(duì)報(bào)告的下游分析會(huì)的匯總得到2018年下游行業(yè)占比如下：
2018年中國(guó)鋼鐵下游需求結(jié)構(gòu)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
2019年底，武漢爆發(fā)新型冠狀病毒，并在全國(guó)范圍內(nèi)蔓延開(kāi)來(lái)。為抑制疫情，全國(guó)多地封城封村，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成重大影響。而鋼材消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緊密相關(guān)。目前，疫情主要對(duì)交通運(yùn)輸、餐飲、電影和旅游等服務(wù)業(yè)影響較大，對(duì)制造業(yè)、房地產(chǎn)基建等業(yè)投資也產(chǎn)生一定影響。
當(dāng)前，疫情仍在持續(xù)發(fā)酵，對(duì)我國(guó)消費(fèi)、投資和出口均造成一定影響，使得鋼鐵及相關(guān)制造業(yè)生產(chǎn)和需求下降，短期影響已經(jīng)發(fā)生。長(zhǎng)期來(lái)看，此次疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響將超過(guò)非典，其危害程度主要決定于疫情持續(xù)時(shí)間，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)影響越大、危害越大。
綜合考慮疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和各行業(yè)的影響，并考慮疫情解除后我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，中性情景下甚至悲觀情景下我國(guó)鋼材消費(fèi)量發(fā)生的概率較大，即2020年我國(guó)鋼材消費(fèi)量為8.48億噸~8.69億噸的可能性較大，同比下降2.9%~5.3%。
2020年疫情下中國(guó)鋼材消費(fèi)量及增長(zhǎng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理
智研咨詢 - 精品報(bào)告
2024-2030年中國(guó)鋼材行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告
《2024-2030年中國(guó)鋼材行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)報(bào)告》共十五章，包含中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)分析，2019-2023年中國(guó)鋼材企業(yè)營(yíng)銷分析，對(duì)中國(guó)鋼材投資及趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析等內(nèi)容。
文章轉(zhuǎn)載、引用說(shuō)明：
智研咨詢推崇信息資源共享，歡迎各大媒體和行研機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)載引用。但請(qǐng)遵守如下規(guī)則：
1.可全文轉(zhuǎn)載，但不得惡意鏡像。轉(zhuǎn)載需注明來(lái)源（智研咨詢）。
2.轉(zhuǎn)載文章內(nèi)容時(shí)不得進(jìn)行刪減或修改。圖表和數(shù)據(jù)可以引用，但不能去除水印和數(shù)據(jù)來(lái)源。
如有違反以上規(guī)則，我們將保留追究法律責(zé)任的權(quán)力。
版權(quán)提示：
智研咨詢倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，對(duì)有明確來(lái)源的內(nèi)容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)、稿酬或其它問(wèn)題，煩請(qǐng)聯(lián)系我們，我們將及時(shí)與您溝通處理。聯(lián)系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。
