2019年全球與中國原鋁（電解鋁）市場(chǎng)供需分析及其發(fā)展前景展望[圖]

    從全球原鋁產(chǎn)量來看，近年來，全球原鋁產(chǎn)量保持較為穩(wěn)定的增長態(tài)勢(shì)，2019年出現(xiàn)了近十年來首次的負(fù)增長。2009年，受金融危機(jī)影響，全球原鋁產(chǎn)量有小幅度的下降，回落至3770.6萬噸，之后保持穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)，2018年上升至6433.6萬噸，較2017年增長1.47%，2019年為6369.7萬噸，同比下降約1%。

2009-2019年全球原鋁（電解鋁）產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：國際鋁業(yè)協(xié)會(huì)

2019年1-12月全球原鋁分月度產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：國際鋁業(yè)協(xié)會(huì)

    而根據(jù)世界金屬統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年全球原鋁市場(chǎng)供應(yīng)過剩68.5萬噸，2018年全年為供應(yīng)過剩11.8萬噸。供需失衡有所加劇，庫存顯著增長。全球原鋁產(chǎn)量和需求下降主要是由于中國原鋁市場(chǎng)的走弱。

    2018年中國原鋁產(chǎn)量達(dá)到了3580.2萬噸，占全球總產(chǎn)量的55.65%，2019年我國原鋁產(chǎn)量有所下降，出現(xiàn)了近幾年來的首次負(fù)增長，達(dá)到3504.36萬噸。占全球原鋁產(chǎn)量的比重也有所回落，近幾年中國原鋁（電解鋁）行業(yè)產(chǎn)量情況如下圖所示：

2009-2019年中國原鋁（電解鋁）產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026中國原鋁（電解鋁）行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)查及投資方向研究報(bào)告》指出：根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年中國原鋁（電解鋁）進(jìn)口量為7.55萬噸，出口量7.63萬噸，消費(fèi)量3504.28萬噸，出現(xiàn)了較為明顯的下降。原鋁消費(fèi)量的下降主要是由于國內(nèi)房地產(chǎn)竣工面積增速持續(xù)下滑，尤其是辦公樓與商業(yè)用房兩個(gè)市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)鋁合金建材的需求有所減少，加之汽車產(chǎn)銷量持續(xù)下降、中美貿(mào)易戰(zhàn)影響了終端出口產(chǎn)品對(duì)原鋁的需求，因此使得原鋁市場(chǎng)需求回落。

2009-2019年中國原鋁行業(yè)供需平衡走勢(shì)

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年我國原鋁（電解鋁）進(jìn)口數(shù)量及金額呈波動(dòng)趨勢(shì)，2000-2019年我國原鋁（電解鋁）進(jìn)口數(shù)量及金額分析如下：

2000-2019年我國原鋁（電解鋁）行業(yè)進(jìn)口情況

資料來源：中國海關(guān)

    根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年我國原鋁（電解鋁）出口數(shù)量及金額呈波動(dòng)趨勢(shì)，2000-2019年我國原鋁（電解鋁）出口數(shù)量及金額分析如下：

2000-2019年我國原鋁（電解鋁）行業(yè)出口情況

資料來源：中國海關(guān)

    總的來看，自供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革以來，我國的電解鋁產(chǎn)能和產(chǎn)量得到了有效控制，產(chǎn)能出清，產(chǎn)量增長逐漸穩(wěn)定，大量違規(guī)在建產(chǎn)能停產(chǎn)，在當(dāng)前政策環(huán)境下，無序產(chǎn)能擴(kuò)張已被嚴(yán)格禁止，行業(yè)產(chǎn)能的增量只有產(chǎn)能置換和合規(guī)產(chǎn)能指標(biāo)。

    房地產(chǎn)市場(chǎng)與原鋁行業(yè)的政策收緊，也使得行業(yè)市場(chǎng)集中度顯著上升，百萬噸產(chǎn)能以上的企業(yè)數(shù)量增加，中小規(guī)模企業(yè)逐步退出市場(chǎng)，目前全國百萬噸產(chǎn)能以上的電解鋁企業(yè)集團(tuán)有中國宏橋、中鋁、信發(fā)集團(tuán)、國電投、東方希望、酒鋼集團(tuán)、神火集團(tuán)、曾氏集團(tuán)、云鋁股份、錦江集團(tuán)和其亞集團(tuán)。

    從國內(nèi)需求端來看，受疫情影響，2020年原鋁市場(chǎng)難有起色，汽車市場(chǎng)基本已經(jīng)確定了全年的負(fù)增長，國外疫情仍持續(xù)蔓延，難以控制，房地產(chǎn)市場(chǎng)雖然有望放開，但政策時(shí)間窗口不斷縮短，這些都在弱化電解鋁下游消費(fèi)端的消納能力。

    但值得注意的是，一般按照房屋施工周期來講1-2年完工，而鋁材的消費(fèi)主要集中在完工之前，也就是說2020年以及2021會(huì)是房屋大量完工的時(shí)點(diǎn)，屆時(shí)對(duì)于鋁加工型材來講將形成較大利好。家電置換也大量促進(jìn)了家電行業(yè)在2019年的發(fā)展，促進(jìn)消費(fèi)政策的出臺(tái)有望加速家電行業(yè)的復(fù)蘇。未來，隨著在建住房的完工，對(duì)于家電行業(yè)還將形成一定利好支撐。原鋁的市場(chǎng)需求總體將會(huì)保持在較為穩(wěn)定水平，全年呈現(xiàn)出小幅下降的態(tài)勢(shì)。