2019年中國益生菌補(bǔ)充劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及主要企業(yè)營收情況分析：中國益生菌補(bǔ)充劑市場收入42.4億元[圖]

    一、益生菌補(bǔ)充劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    益生菌是對(duì)健康有益的活微生物。益生菌是“經(jīng)適量服用后，有益于其宿主健康的活的微生物”。對(duì)人或動(dòng)物體內(nèi)進(jìn)行穩(wěn)態(tài)調(diào)節(jié)，具有抑制有害菌增殖、促進(jìn)營養(yǎng)物質(zhì)吸收、代謝合成營養(yǎng)物質(zhì)等功效。從產(chǎn)品形態(tài)看，包含功能性食品（酸奶、乳酸菌飲料）、保健食品及藥品（益生菌補(bǔ)充劑如粉劑、膠囊等）、益生菌原料（發(fā)酵果汁、酸奶的原料）。

益生菌產(chǎn)品及功能特性

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全球益生菌產(chǎn)業(yè)鏈下游三大類產(chǎn)品占比

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    全球益生菌補(bǔ)充劑行業(yè)穩(wěn)步增長，美國市場消費(fèi)占比最大，中國市場潛力最強(qiáng)。2019年全球益生菌補(bǔ)充劑收入61億美元（425億元），同比+7.5%，5年復(fù)合收入增速在9.2%，進(jìn)入穩(wěn)步增長期。從國家分布看，美國是益生菌補(bǔ)充劑最大消費(fèi)市場占比36.93%。其次是中國9.97%、日本7.61%、英國0.68%。

全球益生菌補(bǔ)充劑市場規(guī)模及增速

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益生菌補(bǔ)充劑全球消費(fèi)分布

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    中國益生菌市場處于高速增長期，品牌及產(chǎn)品功效性強(qiáng)的龍頭優(yōu)勢明顯。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國益生菌產(chǎn)業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀及投資盈利預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年中國益生菌補(bǔ)充劑市場收入42.4億元，同比+18%，5年復(fù)合收入增速21%。從企業(yè)占有率來看，益生菌行業(yè)市場集中度較高，龍頭優(yōu)勢明顯；2019年合生元市場占有率達(dá)29.0%，居全國首位；其次為華潤創(chuàng)業(yè)，市場占有率為13.4%；無限極市場及麗珠占有率分別為3.7%、3.0%。

中國益生菌補(bǔ)充劑市場規(guī)模及增速

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2019年中國益生菌補(bǔ)充劑市場集中度

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    對(duì)比美國和日本，中國益生菌補(bǔ)充劑市場有8-16倍成長空間，預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)維持高增長。對(duì)標(biāo)美國（157億元市場規(guī)模，人均48元/年，CAGR10為16%）、日本（31.5億元市場規(guī)模，人均25元/年），國內(nèi)益生菌市場有8-16倍的潛力空間，目前處于快速發(fā)展期，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)容。

對(duì)標(biāo)美國、日本看行業(yè)空間

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    藥店渠道保健食品銷售有保健食品（俗稱“藍(lán)帽子”）批文的限制。零售藥店尤其是醫(yī)保定點(diǎn)藥店的保健食品貨架，非藍(lán)帽子產(chǎn)品不得陳列。沒有保健食品批文的益生菌定義為普通食品/功效性食品，原則上不得在藥店銷售，小部分有食品經(jīng)營資質(zhì)的藥店除外。因此無批文的益生菌在零售藥店系統(tǒng)鋪貨率低，銷售和功效宣傳均受到限制。益生菌批文的審批時(shí)間周期長加之審批難度大，造就批文的稀缺性。2018年中國益生菌藍(lán)帽子批文僅94個(gè)，其中粉劑為主約52個(gè)。

2003-2018年中國益生菌保健食品批文劑型、數(shù)量

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    二、主要企業(yè)營收情況

    1.伊利股份

    作為我國乳制品龍頭企業(yè)，伊利股份2018年實(shí)現(xiàn)營收795.53億元，歸母凈利潤64.4億元，截至2019年5月17日市值高達(dá)1853.99億元，在荷蘭銀行發(fā)布的2018年度“全球乳業(yè)20強(qiáng)”榜單中蟬聯(lián)亞洲第一。伊利一直在益生菌行業(yè)加速創(chuàng)新，于近期宣布第一株自主研發(fā)的專屬益生菌菌種BL-99誕生，并推出益生菌酸奶“益消BL-99”，布局功能性酸奶領(lǐng)域。

伊利液體乳業(yè)務(wù)業(yè)績情況（單位：億元）

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    2.江中藥業(yè)

    江中藥業(yè)是集非處方藥、保健品的生產(chǎn)、研發(fā)與銷售于一體的大型制藥企業(yè)。江中集團(tuán)多年致力于胃腸道消化產(chǎn)品研究，早在1994年就推出中國首個(gè)銷量過10億的OTC單品—江中牌健胃消食片，2014年進(jìn)一步研制推出江中牌乳酸菌素片。2016年與南昌大學(xué)等合作完成“果蔬益生菌發(fā)酵關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用”項(xiàng)目并榮獲國家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。公司2018年實(shí)現(xiàn)營收17.55億元，歸母凈利潤4.70億元。核心單品包括江中牌健胃消食片、乳酸菌素片、初元、參靈草等。其中，健胃消食片和乳酸菌素片兩個(gè)產(chǎn)品主要治療消化系統(tǒng)不適，屬消化系統(tǒng)產(chǎn)品。

江中牌乳酸菌素片收入利潤情況（單位：億元）

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    3.湯臣倍健

    湯臣倍健作為中國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)之一，產(chǎn)品涵蓋蛋白質(zhì)、維生素、天然動(dòng)植物提取物及其他功能性膳食補(bǔ)充食品。2018年，公司實(shí)現(xiàn)營收43.51億元，歸母凈利潤10.02億元。截至2018年底，公司原料產(chǎn)地已遍及23個(gè)國家，共擁有144項(xiàng)保健食品批準(zhǔn)證書及88款保健食品備案憑證。公司猴頭菇乳酸菌固體飲料選用法國羅伊氏乳桿菌專利配方，配合中國傳統(tǒng)藥食猴頭菇協(xié)同養(yǎng)護(hù)。

LSG與湯臣倍健近三年毛利率

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    4.健合控股

    健合(H&H)國際控股有限公司(原名:合生元國際控股有限公司)是一家主要從事高端嬰幼兒營養(yǎng)品制造及銷售的投資控股公司，運(yùn)營包括益生菌分部在內(nèi)的五個(gè)業(yè)務(wù)分部。公司早在2007年就主打“益生菌”業(yè)務(wù)，2015年公司通過收購控股了澳大利亞VHMS公司Swisse，將業(yè)務(wù)拓展到成人營養(yǎng)護(hù)理，目前公司的業(yè)務(wù)分為嬰幼兒營養(yǎng)護(hù)理(BNC)和成人營養(yǎng)護(hù)理(ANC)兩大類，其中成人營養(yǎng)及護(hù)理用品的銷售占比逐漸擴(kuò)大，公司正實(shí)現(xiàn)嬰幼兒成人雙軌運(yùn)行發(fā)展。公司2018年實(shí)現(xiàn)營收101.41億，歸母凈利潤8.44億。

    合生元是全球嬰童益生菌營養(yǎng)領(lǐng)先品牌，旗下明星單品為合生元益生菌沖劑（兒童型），每袋添加不少于100億CFU的活性益生菌，包括瑞士乳桿菌、兩歧雙歧桿菌、嬰兒雙歧桿菌，這三種菌種獲得多國臨床和權(quán)威認(rèn)證，合生元選用耐胃酸，耐膽汁，粘附力強(qiáng)的高品質(zhì)菌株，益生菌+益生元組合更有利于益生菌的存活與繁殖。2018年公司集團(tuán)益生菌補(bǔ)充品的收入10.45億元，與2017的7.82億相比大幅增長33.6%。

益生菌業(yè)務(wù)盈利情況（單位：億元）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國益生菌產(chǎn)業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀及投資盈利預(yù)測報(bào)告》