2018年中國鞋底原液行業(yè)市場規(guī)模、產(chǎn)量及價(jià)格趨勢分析：國內(nèi)聚氨酯鞋底原液產(chǎn)能達(dá)到125萬噸[圖]

    鞋底原液主要用于生產(chǎn)聚氨酯鞋底，聚氨酯鞋底是介于橡膠與塑料之間的微孔彈性體，具有密度低、質(zhì)地柔軟、穿著舒適輕便、尺寸穩(wěn)定性好、儲(chǔ)存壽命長等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)擁有優(yōu)異的耐磨、耐撓曲、減震、防滑性能以及較好的耐溫、耐化學(xué)品性能等，優(yōu)于PVC、EVA、TPR等其他鞋底材料，多用于制造高檔皮鞋、運(yùn)動(dòng)鞋、旅游鞋等。制品原液下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，可用于生產(chǎn)聚氨酯領(lǐng)域的軟泡、硬泡、彈性體、涂料、膠黏劑等聚氨酯制品。

鞋底原液主要用于制造高檔皮鞋、運(yùn)動(dòng)鞋、旅游鞋

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    制鞋市場穩(wěn)步增長，中國產(chǎn)量位居首位。受益于全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，制鞋市場的規(guī)模也呈現(xiàn)平穩(wěn)上升的趨勢。

    2018年全球制鞋市場規(guī)模達(dá)到271.8億雙，同比增長3.5%。而制鞋行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型行業(yè)，其產(chǎn)能總是向著勞動(dòng)力成本低廉的國家和地區(qū)遷移。歷史上全球制鞋業(yè)的重心從意大利、西班牙逐步轉(zhuǎn)移到亞洲的日本、中國臺(tái)灣、韓國，再轉(zhuǎn)移到如今的中國大陸。目前中國已經(jīng)成為全球最大的制鞋重心，鞋產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的一半以上，隨著中國勞動(dòng)力成本的上升，制鞋業(yè)有向越南、印度、巴基斯坦等勞動(dòng)力更低廉的國家轉(zhuǎn)移的趨勢。

全球制鞋市場規(guī)模及同比增速

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世界各國鞋類產(chǎn)量

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    我國為全球最大鞋底原液生產(chǎn)國。全球聚氨酯鞋底原液主要集中在中國、德國、意大利、美國等國家，其中中國是全球最大的聚氨酯鞋底原液生產(chǎn)國。自1986年我國從日本引進(jìn)聚氨酯鞋底原液生產(chǎn)技術(shù)以來，行業(yè)發(fā)展極為迅速。2018年中國地區(qū)聚氨酯鞋底原液生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)能約117萬噸/年，生產(chǎn)廠家已達(dá)30余家，主要分布在浙江、江蘇、山東、福建、廣東等地，其中產(chǎn)能較大的廠家有華峰新材、旭川化學(xué)、雙象化工、浙江恒泰源、江蘇華大、洪業(yè)化工等。

2018年中國聚氨酯鞋底原液主要企業(yè)產(chǎn)量占比

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2018年華峰新材鞋底原液產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)高于其余廠家

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國鞋底原液行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資風(fēng)險(xiǎn)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：國內(nèi)聚氨酯鞋底原液產(chǎn)能從2010年的70萬噸持續(xù)增長到2018年的125萬噸，CAGR為7.52%。2010-2012年期間由于國內(nèi)對鞋底原液需求量的上升，鞋底原液產(chǎn)能快速增長，但隨后下游需求放緩疊加生產(chǎn)成本的上升，2013-2018年，又隨著制鞋廠逐漸向東南亞遷移，國內(nèi)鞋底原液產(chǎn)能產(chǎn)量增長放緩甚至負(fù)增長，行業(yè)整體開工率不高，歷史上基本維持在40%-50%之間。

2018年國內(nèi)聚氨酯鞋底原液產(chǎn)能產(chǎn)量（單位：萬噸）

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隨著制鞋廠向東南亞遷移，國內(nèi)皮鞋出口和產(chǎn)量出現(xiàn)下滑

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    截止到2018年底，中國大陸共擁有PU漿料生產(chǎn)廠家達(dá)60多家，大部分集中在浙江溫州和福建泉州地區(qū)。其中，旭川集團(tuán)和華峰集團(tuán)目前是中國最大的PU漿料生產(chǎn)商。2018年全國PU漿料產(chǎn)能約為396.5萬噸，產(chǎn)量為185萬噸，較2017年出現(xiàn)了2.63%的負(fù)增長，全年開工率維持在45%，產(chǎn)能過剩問題突出。

中國PU漿料產(chǎn)量及增速（單位：萬噸）

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    聚氨酯是天然皮革的理想替代品，PU漿料是熱塑性聚氨酯的溶液。鞋底原液主要原材料包括己二酸及純MDI等，產(chǎn)品價(jià)格及毛利率受到一定原材料波動(dòng)的影響。2017-2018年純MDI價(jià)格大幅上漲，己二酸價(jià)格也有所上升，在一定程度上推動(dòng)鞋底原液的價(jià)格上行，但原材料上漲幅度更大，價(jià)格未能完全傳導(dǎo)至下游，因此鞋底原液毛利率相對較低。2019年之后，純MDI等原料價(jià)格持續(xù)下行，鞋底原液毛利率有所提升。

鞋底原液及其主要原料市場價(jià)格（華東地區(qū)）

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2017-2019年企業(yè)毛利率

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