2019年中國(guó)NOR Flash行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及下游驅(qū)動(dòng)力分析[圖]

    一、NOR Flash行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

    眾多半導(dǎo)體存儲(chǔ)器中，市場(chǎng)規(guī)模最大的是DRAM和NAND Flash，市場(chǎng)規(guī)模均在數(shù)百億美元，其中DRAM2018年的市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到1000億美元。除此之外，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)空間較大的還有NOR Flash，其市場(chǎng)規(guī)模曾一度隨著功能手機(jī)的消亡而逐漸降低，但近年來(lái)隨著新興市場(chǎng)的崛起，NOR Flash的市場(chǎng)空間也已逐漸恢復(fù)。

主要存儲(chǔ)器類型介紹

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    NOR Flash應(yīng)用領(lǐng)域卻極其廣泛，幾乎所有需要存儲(chǔ)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)的電子設(shè)備都需要使用NOR Flash。當(dāng)電子設(shè)備啟動(dòng)時(shí)，需要從存儲(chǔ)芯片內(nèi)讀取系統(tǒng)信息并運(yùn)行（如計(jì)算機(jī)主板上的BIOS），該存儲(chǔ)芯片需要滿足可執(zhí)行運(yùn)行程序且掉電后存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)不丟失。RAM掉電后數(shù)據(jù)會(huì)丟失，而NAND Flash無(wú)法執(zhí)行程序，NOR Flash是應(yīng)用最廣泛的、掉電后數(shù)據(jù)不丟失的、可實(shí)現(xiàn)位讀取的存儲(chǔ)芯片類型。

    相對(duì)于NAND Flash，NOR Flash寫入和擦除速度較慢，但讀取速度要快很多。功能手機(jī)功能簡(jiǎn)單，存儲(chǔ)芯片只需要存儲(chǔ)少量用戶信息及系統(tǒng)代碼，寫入和擦除的需求較少，主要需求在于內(nèi)存數(shù)據(jù)的讀取。此外，由于功能手機(jī)對(duì)存儲(chǔ)空間要求不高，NAND Flash的高密度存儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)難以顯現(xiàn)，所以NOR Flash憑借其特定的優(yōu)勢(shì)在功能手機(jī)時(shí)代紅極一時(shí)。

功能手機(jī)內(nèi)存示意

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智能手機(jī)滲透率飽和，功能機(jī)需求 2017 年起企穩(wěn)回暖

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    NOR Flash的市場(chǎng)空間也隨著功能手機(jī)數(shù)量的減少而逐年降低。雖應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，但除功能手機(jī)外類似于電腦BIOS的應(yīng)用領(lǐng)域使用的存儲(chǔ)空間較小，一般在1MB–32MB左右，單芯片價(jià)值較低，2015年之前的電子產(chǎn)品數(shù)量又不足以彌補(bǔ)其ASP低的缺點(diǎn)，所以其市場(chǎng)空間一路走低。2018年的NOR Flash的總銷售額為25.96億美元，這一規(guī)模在2006年已超過(guò)70億美元。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，在通貨膨脹的背景下，NOR Flash的市場(chǎng)空間未增反降。

NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模（億美元）

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    NOR Flash已經(jīng)告別過(guò)去數(shù)十年的市場(chǎng)空間下行歷史，在新興應(yīng)用的推動(dòng)下，市場(chǎng)規(guī)模將重回增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)NOR Flash在新興應(yīng)用的推動(dòng)下，每年市場(chǎng)規(guī)模將保持10%左右的增速。

NOR Flash市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

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    面對(duì)不斷下滑的市場(chǎng)空間，NOR Flash巨頭美光和Cypress于2017年先后宣布未來(lái)將逐步退出中低容量的消費(fèi)品、PC市場(chǎng)，轉(zhuǎn)而專注于工業(yè)控制、車用等市場(chǎng)。美光和Cypress的退出也給華邦、旺宏和兆易創(chuàng)新留下了發(fā)展空間，產(chǎn)能的減少也改善了市場(chǎng)的供需關(guān)系。在2019年消費(fèi)品領(lǐng)域需求上升的背景下，華邦、旺宏以及兆易創(chuàng)新的季度NOR Flash銷售額逐步增加，而Cypress與美光的季度營(yíng)收逐步降低。

各廠商N(yùn)OR Flash季度營(yíng)收數(shù)據(jù)（百萬(wàn)美元）

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    從季度數(shù)據(jù)看，無(wú)論是絕對(duì)增長(zhǎng)額還是增速，兆易創(chuàng)新均領(lǐng)先于華邦與旺宏，并先后于2019年第二、第三季度分別超過(guò)Cypress與美光，市占率達(dá)到18.2%，位列第三名，與前兩名的差距也越來(lái)越小

NOR Flash市場(chǎng)季度營(yíng)收份額變化

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    二、NOR Flash下游驅(qū)動(dòng)力

    近年來(lái)隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模開(kāi)始逐步擴(kuò)大。以TWS耳機(jī)為代表的可穿戴設(shè)備、手機(jī)屏幕顯示的AMOLED和TDDI技術(shù)，以及功能越來(lái)越強(qiáng)大的車載電子等領(lǐng)域，是NOR Flash市場(chǎng)空間獲得重新增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

    1.物聯(lián)網(wǎng)是NOR Flash發(fā)展的核心推動(dòng)力

    物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的特點(diǎn)是具備簡(jiǎn)單的網(wǎng)絡(luò)連接功能與計(jì)算能力，若采用傳統(tǒng)的處理器芯片+DRAM+NAND Flash的方案，不僅增加一顆芯片，而且價(jià)格昂貴的DRAM也不能滿足低成本的要求。

    與手機(jī)、計(jì)算機(jī)等設(shè)備相比，一般的物聯(lián)網(wǎng)模塊的系統(tǒng)更簡(jiǎn)單，處理數(shù)據(jù)更少，對(duì)存儲(chǔ)空間要求較少，一般在幾兆至幾百兆之間。此時(shí)，采用NOR Flash替代DRAM與NAND Flash是最優(yōu)的選擇，得益于芯片內(nèi)執(zhí)行的特點(diǎn)，處理器可直接從NOR Flash里調(diào)用系統(tǒng)代碼并運(yùn)行，同時(shí)滿足存儲(chǔ)與運(yùn)行內(nèi)存的要求。目前主流的物聯(lián)網(wǎng)模塊一般包括處理器（通常為MCU或SoC形式的AP芯片）、NOR Flash以及傳感器和通信器件。

物聯(lián)網(wǎng)模塊內(nèi)存方案

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    2.TWS耳機(jī)帶來(lái)5.8億美元新增市場(chǎng)

    TWS是True Wireless Stereo的縮寫，即真正的無(wú)線立體聲。2016年蘋果公司推出的AirPods為第一款TWS耳機(jī)，隨后TWS耳機(jī)逐漸開(kāi)始風(fēng)靡。2016-2018年TWS耳機(jī)出貨量分別為918萬(wàn)/2000萬(wàn)/4600萬(wàn)副，每年銷量都幾乎呈現(xiàn)翻番的趨勢(shì)。

    在突破了蘋果的相關(guān)專利之后，其他廠商逐漸開(kāi)始跟進(jìn)，并于2019年開(kāi)始爆發(fā)。同時(shí)，蘋果公司于2019年先后推出AirPods 2與AirPods Pro，TWS耳機(jī)市場(chǎng)被徹底引爆。2019年全年TWS耳機(jī)銷售量突破1億副，相對(duì)于2018年依然呈現(xiàn)翻番趨勢(shì)。

TWS耳機(jī)出貨量

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    蘋果方面，目前AirPods采用128M SPINOR Flash。預(yù)計(jì)若2020年推出的新款A(yù)irPods具備心率檢測(cè)等功能，對(duì)存儲(chǔ)空間的要求將進(jìn)一步增加，有可能采用256M的NOR Flash;

    非蘋果品牌方面，不同品牌采用不同的內(nèi)存方案。如索尼降噪豆WF-1000X采用華邦128M NOR Flash，BOSE NC700采用美光128MNOR Flash，華為Free Buds3采用華邦64MNOR Flash，漫步者TWS5采用兆易創(chuàng)新64M NOR Flash。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行潛力及競(jìng)爭(zhēng)策略研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：預(yù)計(jì)TWS耳機(jī)為NOR Flash帶來(lái)的市場(chǎng)空間增量，到2021年，NOR Flash在TWS耳機(jī)領(lǐng)域的市場(chǎng)空間將達(dá)到5.8億美元。

Airpods與Andriod TWS耳機(jī)不同容量Nor Flash滲透率預(yù)測(cè)及均價(jià)測(cè)算

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    3.大規(guī)模OLED應(yīng)用助力NOR Flash市場(chǎng)

    OLED因其自發(fā)光、色彩細(xì)膩、亮度范圍廣等優(yōu)點(diǎn)而被廣為應(yīng)用。OLED分為AMOLED和PMOLED，其區(qū)別在于PMOLED采用網(wǎng)格狀電極驅(qū)動(dòng)像素，以掃描方式點(diǎn)亮陣列中的像素，AMOLED采用TFT(薄膜晶體管)進(jìn)行驅(qū)動(dòng)，像素可獨(dú)立驅(qū)動(dòng)發(fā)光。AMOLED由于其更薄、驅(qū)動(dòng)電壓低、像素獨(dú)立驅(qū)動(dòng)發(fā)光等優(yōu)點(diǎn)而被廣泛應(yīng)用，而其廣泛的應(yīng)用則為NOR Flash帶來(lái)僅1億美元的市場(chǎng)增量。

    4.TDDI成為NOR Flash的回歸的又一驅(qū)動(dòng)力

    TDDI為NOR Flash在屏幕顯示領(lǐng)域的另一重要增長(zhǎng)點(diǎn)。TDDI為觸控與顯示驅(qū)動(dòng)器集成，因其將觸控芯片與顯示芯片整合進(jìn)單一芯片中而得名。TDDI的設(shè)計(jì)使其具備以下優(yōu)勢(shì)：1）更好的觸控性能，一體化系統(tǒng)架構(gòu)減少了顯示噪聲；2）相比于傳統(tǒng)的觸控與顯示集成方案，TDDI方案觸控屏層數(shù)減少，厚度更小，減少設(shè)備厚度，同時(shí)還增加了透光率，可以在同樣顯示亮度的情況下降低背光的亮度，從而降低耗電量、延長(zhǎng)電池使用壽命；3）由于無(wú)需在顯示面板側(cè)邊或頂端增加布線空間，從而使顯示屏的邊框更窄，為當(dāng)前全面屏的趨勢(shì)提供技術(shù)支持；4）傳統(tǒng)的方案需要不同的企業(yè)提供不同的模組，再由其他企業(yè)將這些模組組裝成顯示面板，而TDDI方案使用的模組數(shù)量下降，減少供應(yīng)鏈的復(fù)雜程度。

    TDDI技術(shù)自2015年被提出之后，出貨量迅速增加，2018年出貨量超過(guò)4億件，預(yù)計(jì)到2022年將達(dá)到8.35億，4年復(fù)合增長(zhǎng)率接近20%。

TDDI歷年出貨量及預(yù)測(cè)（億）

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    TDDI的快速增長(zhǎng)將為NOR Flash帶來(lái)約5億人民幣的市場(chǎng)增量。雖此部分市場(chǎng)空間較小，但由于提出TDDI的新思科技將已將其TDDI業(yè)務(wù)出售給清芯華創(chuàng)，且國(guó)產(chǎn)面板廠已成為國(guó)際市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，國(guó)產(chǎn)NOR Flash產(chǎn)商在該領(lǐng)域擁有地緣優(yōu)勢(shì)，和此產(chǎn)業(yè)鏈的合作將更加緊密，因此將在此領(lǐng)域擁有更高的市占率。

    5.通過(guò)AEC-Q100認(rèn)證，新增百億市場(chǎng)空間

    隨著汽車功能的日漸增多，車內(nèi)電子系統(tǒng)的設(shè)計(jì)越來(lái)越復(fù)雜，開(kāi)始支持GUI(圖形用戶界面)、語(yǔ)音識(shí)別、高級(jí)數(shù)據(jù)處理等功能。ADAS（高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)）、儀表盤系統(tǒng)、HVAC(暖風(fēng)、通風(fēng)和空調(diào)系統(tǒng))、信息娛樂(lè)系統(tǒng)等系統(tǒng)都將產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求，因此車載電子將成為存儲(chǔ)芯片的重要的新興增長(zhǎng)點(diǎn)。

    在車載應(yīng)用領(lǐng)域，NOR Flash的使用量將得到極大的擴(kuò)展，因?yàn)榕cNAND Flash相比，NOR Flash具有以下優(yōu)點(diǎn)：1）在相對(duì)較小的存儲(chǔ)需求下，NAND Flash不具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)；2）與上文所述其他領(lǐng)域相同，NOR Flash具備芯片內(nèi)執(zhí)行的特點(diǎn)，可用來(lái)存儲(chǔ)啟動(dòng)代碼；3）NOR Flash具有長(zhǎng)期供貨的能力，NAND Flash一旦推出新產(chǎn)品，舊產(chǎn)品就會(huì)很快被擠掉停產(chǎn)，而汽車廠商更傾向于選擇可以數(shù)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都可大量出貨的產(chǎn)品，以便于設(shè)備維修時(shí)替換。

全球汽車出貨量及 ADAS 系統(tǒng)出貨量

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    汽車電子的NOR Flash未來(lái)市場(chǎng)空間將超過(guò)百億人民幣，是NOR Flash市場(chǎng)的重要組成部分。目前Cypress是汽車市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，2018年市占率為68%，但兆易創(chuàng)新已成功邁入汽車市場(chǎng)，已依據(jù)AEC-Q100標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證了GD25全系列產(chǎn)品。