2019年中國(guó)共享助力單車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、盈利模式、投放量及鋰電池需求量分析[圖]

    共享助力單車是以電機(jī)、電池作為輔助動(dòng)力，搭載智能傳感器系統(tǒng)，根據(jù)騎行者腳踏力的大小，給予動(dòng)力輔助，實(shí)現(xiàn)人力騎行、電機(jī)助力一體化的新型交通工具。

共享人力單車與共享助力單車對(duì)比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國(guó)是全球最大市場(chǎng)，年產(chǎn)量規(guī)模3000萬、保有量近3億輛：國(guó)內(nèi)兩輪電動(dòng)車規(guī)模龐大，2018年國(guó)內(nèi)產(chǎn)銷規(guī)模超過3000萬輛，2018年產(chǎn)量增速回暖原因主要為1）新國(guó)標(biāo)出臺(tái)帶來的“搶售”、2）不達(dá)標(biāo)電動(dòng)車的替換需求。若單輛電動(dòng)自行車價(jià)值量按照2000元測(cè)算，國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車年化需求規(guī)模在600億元以上。2019年國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車保有量接近3億輛。

2018年我國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量規(guī)模超過3000萬輛

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年我國(guó)電動(dòng)自行車保有量接近3億輛

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    鋰電滲透率持續(xù)提升，未來提升空間巨大；鋰電池2010年開始進(jìn)入電動(dòng)自行車市場(chǎng)，近8年滲透率逐步提升，2019年鋰電滲透率（累計(jì)）有望超過13%。隨著鋰電成本持續(xù)下降、用戶對(duì)性能與品質(zhì)重視度提升、新國(guó)標(biāo)壓力等因素下，鋰電車型滲透率將加速提升。

鋰電車型滲透率持續(xù)提升

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    共享單車規(guī)模快速擴(kuò)張，注冊(cè)用戶超3億人次。自2017年國(guó)內(nèi)共享單車用戶規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)以來，2018-2019年行業(yè)發(fā)展增速相對(duì)穩(wěn)健、趨于理性；截至2019年8月底我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車共有1950萬輛，覆蓋全國(guó)360個(gè)城市，注冊(cè)用戶數(shù)超過3億人次，日均訂單數(shù)達(dá)到4700萬單。

    占自行車比重僅0.05%，仍有很大提升空間。2019年國(guó)內(nèi)自行車社會(huì)保有量近4億輛、電動(dòng)自行車近3億輛，均位居世界第一，共享單車規(guī)模占自行車整體比例僅0.05%，仍有很大提升空間。

2019年國(guó)內(nèi)共享單車用戶數(shù)超過3億人

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)自行車產(chǎn)業(yè)大會(huì)、智研咨詢整理

    共享單車主要用于用戶3公里以下距離的出行需求，4座一線城市騎行需求占比均在57%-66%之間；2018年超過半數(shù)用戶單周平均使用共享單車次數(shù)在5次以上，主要解決短距離出行需求。

2018年共享單車每周使用頻次分布

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)共享單車行業(yè)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及投資機(jī)會(huì)預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：截止至2018年底中國(guó)共享單車市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到132.96億元，同比增長(zhǎng)46.5%。并預(yù)測(cè)在2020年中國(guó)共享單車市場(chǎng)規(guī)模將接近170億元左右。

2016-2020年中國(guó)共享單車市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)情況預(yù)測(cè)

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    共享助力車通常需要定點(diǎn)停放，故運(yùn)營(yíng)及調(diào)度成本低于共享單車，同時(shí)其租金水平與單次平均花費(fèi)顯著高于共享單車，因此共享助力車業(yè)務(wù)盈利能力要高于共享單車業(yè)務(wù)。

國(guó)內(nèi)主流共享助力單車收費(fèi)模式

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    共享助力車一般在指定地點(diǎn)借還，故運(yùn)營(yíng)及調(diào)度成本低于共享單車，但由于需配套充換電服務(wù)，因此額外需要換電費(fèi)用，考慮到其租金水平與單次平均花費(fèi)顯著高于共享單車，在單車成本2500元、日均運(yùn)營(yíng)調(diào)度成本為0.2元/輛、日均維保成本0.7-0.9元/輛、每公里充換電成本0.2元、單次騎行5公里假設(shè)下，樂觀、中性、悲觀條件下共享助力單車回本周期分別在0.38/0.61/1.25年

共享助力車盈利分析模型

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    截至2019年8月底，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車共有1950萬輛，覆蓋全國(guó)360個(gè)城市，注冊(cè)用戶數(shù)超過3億人次，日均訂單數(shù)達(dá)到4700萬單。由此可知：1）當(dāng)前單車日均訂單為2.4單；2）共享單車城市滲透率約53.6%；3）注冊(cè)用戶滲透率約21.4%；4）投放密度（城鎮(zhèn)人口/投放量）約43人/輛。假設(shè)未來共享助力車投放密度分別達(dá)到40、50、60人/輛，按照8.3億城鎮(zhèn)人口測(cè)算，對(duì)應(yīng)共享助力車投放量約為2075/1660/1383萬輛。以哈啰為例，其助力車業(yè)務(wù)入駐近260城，若單個(gè)城市平均投放量為5000輛，則當(dāng)前投放量預(yù)計(jì)在100-150萬輛。

共享助力車投放量測(cè)算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    按照中性假設(shè)測(cè)算，剔除當(dāng)前已投放規(guī)模，預(yù)計(jì)共享助力車需求總規(guī)模約1500萬輛，假設(shè)近三年投放完成，若按照2020-2022年分別鋪設(shè)400/500/600萬輛測(cè)算，且單車平均帶電量為0.66kwh條件下，未來三年共享助力車鋪設(shè)帶來的鋰電池需求分別為2.64/3.3/3.96Gwh。

共享助力車鋰電池需求量測(cè)算

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