2018年中國改性塑料需求量、改性塑料產(chǎn)消量及改性塑料應(yīng)用領(lǐng)域分析[圖]

    改性塑料屬于石油化工產(chǎn)業(yè)鏈的中間產(chǎn)品，盈利空間受上下游影響較大。上游原料主要為石油基樹脂和助劑，原料成本占到產(chǎn)品總成本的 90%左右，因而對(duì)上游原料價(jià)格的影響十分敏感。改性塑料的下游主要是家電、汽車等領(lǐng)域，更加看重成本，家電、汽車行業(yè)的發(fā)展也將顯著影響改性塑料的盈利空間。

    一、現(xiàn)狀

    2008年我國改性塑料需求量已達(dá)449萬噸，并呈現(xiàn)逐年快速增長趨勢。到了2016年我國改性塑料需求量突破千萬噸。截止至2017年我國改性塑料需求量增長至1106萬噸，同比增長7.69%。近年來，汽車輕量化技術(shù)逐漸成熟，商業(yè)化落地普及開來，來自汽車領(lǐng)域的改性化塑料需求量增速上漲，帶動(dòng)改性塑料總體需求量增速回升。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院測算，2018年我國改性塑料需求量達(dá)到1211萬噸左右，同比增長9.46%。

2008-2018年我國改性塑料需求量及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年，中國改性塑料產(chǎn)量前三省份分別為廣東省、浙江省和江蘇省，產(chǎn)量分別為296萬噸、237萬噸和138萬噸，占國內(nèi)改性塑料產(chǎn)量的比重分別為16.6%、13.3%和7.8%。

2010-2018年中國改性塑料產(chǎn)量及增速

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    2018年金發(fā)科技改性塑料產(chǎn)量遙遙領(lǐng)先于同行企業(yè)，2018年改性塑料產(chǎn)量為138.26萬噸，同比增長0.82%;中國鑫達(dá)改性塑料銷量為44.34萬噸;銀禧科技改性塑料產(chǎn)量為15.68萬噸，同比下降7.00%;國恩股份改性塑料產(chǎn)量為15.65萬噸。

2018年中國部分上市企業(yè)改性塑料產(chǎn)(銷)量

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    在中國改性塑料產(chǎn)品構(gòu)成上，主要以改性PP、改性ABS、改性PS為主，2018年三者產(chǎn)量分別占據(jù)了改性塑料市場40%、29%和7%的比重，而改性PET、改性POM和改性PPO的占比較小。

中國改性塑料產(chǎn)品構(gòu)成占比

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    二、應(yīng)用領(lǐng)域

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國改性塑料行業(yè)市場全景評(píng)估及發(fā)展規(guī)模預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：改性塑料的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括家電、汽車、辦公設(shè)備、電子電氣和電動(dòng)工具等，其中家電和汽車領(lǐng)域?yàn)橹饕獞?yīng)用領(lǐng)域，分別占37%和23%，隨著國家對(duì)“以塑代鋼”、“以塑代木”政策的不斷推進(jìn)，改性塑料性能不斷增強(qiáng)改善，未來改性塑料的下游需求領(lǐng)域?qū)⒏訌V泛。

2018年中國改性塑料下游需求量占比

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2008-2018年我國家電領(lǐng)域改性塑料需求量

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2012-2018年全球車用塑料市場規(guī)模

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2012-2018年全球車用塑料市場消費(fèi)量

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    而國內(nèi)車用改性塑料增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球平均。國內(nèi)汽車產(chǎn)量增速在過去多年中都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球汽車產(chǎn)量增速，國內(nèi)單車塑料用量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國家，發(fā)展空間巨大，特別是中國已經(jīng)是全球最大的新能源汽車市場，新能源汽車更加需要輕量化技術(shù)的支持，因此國內(nèi)車用改性塑料需求增速將高于全球平均水平，成為改性塑料下游增長最快的領(lǐng)域。

    三、發(fā)展趨勢

    未來幾年，我國改性塑料的主要原料（特別是聚丙烯和聚碳酸酯）擴(kuò)能增速遠(yuǎn)大于需求增速，受供需錯(cuò)配影響，市場競爭將趨向白熱化，價(jià)格將會(huì)有較大下降空間。在低原料價(jià)格背景下，產(chǎn)業(yè)鏈利潤將向塑料加工環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，有助于提升改性塑料行業(yè)的整體盈利水平。以產(chǎn)量和銷量最大的改性聚丙烯為例，整體而言，聚丙烯低價(jià)格水平下，改性塑料行業(yè)有較高的毛利率。

    雖然我國家電產(chǎn)量增速較前些年有所下降，但保守估計(jì)依然將維持在 3.5%左右的增速，將繼續(xù)帶動(dòng)改性塑料需求上漲。汽車輕量化已然成為我國傳統(tǒng)汽車和新能源汽車最為重要的發(fā)展方向。目前，我國汽車單車改性塑料使用量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國家，還有很大的提升空間。

    預(yù)計(jì) 2020 年、2025 年我國改性塑料需求量將持續(xù)保持上漲，分別達(dá)到 1323 萬噸、1837 萬噸，2018-2020 年、2020-2025 年年均復(fù)合增速分別為 4.6%、6.8%。

預(yù)計(jì)我國改性塑料需求將保持快速增長

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    隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和塑料改性加工技術(shù)的進(jìn)步，改性塑料制品的功能化、輕量化、環(huán)?；瘜⒊蔀槲磥硇袠I(yè)升級(jí)發(fā)展的目標(biāo)和方向，將在節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、新能源汽車等領(lǐng)域得到更加廣泛的應(yīng)用，發(fā)展?jié)摿薮蟆鴥?nèi)企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量等方面與國外先進(jìn)水平尚存在差距，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)市占率僅占 30%左右，存在較大的改善拓展空間。國內(nèi)企業(yè)通過創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、做專做精，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量、塑造行業(yè)競爭力，將構(gòu)筑新的增長點(diǎn)。