氧化鋁市場回顧及2020展望：輕量化發(fā)展提高氧化鋁需求規(guī)模[圖]

    氧化鋁是生產(chǎn)電解鋁的主要原料，生產(chǎn)1噸電解鋁大約需要1.95噸氧化鋁。隨著我國新建大量氧化鋁項目2006年后陸續(xù)進入產(chǎn)能快速釋放期，氧化鋁產(chǎn)量快速增加。2018年我國氧化鋁產(chǎn)量7253.1萬噸，同比增長5.09%，截至2019年，國內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量7247.4萬噸，繼續(xù)保持高位發(fā)展，2013-2019年我國氧化鋁產(chǎn)量復(fù)合增長率8.52%。

2013-2019年中國氧化鋁產(chǎn)量統(tǒng)計

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    我國氧化鋁產(chǎn)量主要集中在華東及華北地區(qū)，2019年華東地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量2577.52萬噸，占2019年全年氧化鋁產(chǎn)量比重的35.56，其次是華北地區(qū)的2027.83萬噸，占比27.98%。

2019年中國主要地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量分布統(tǒng)計

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

我國氧化鋁產(chǎn)能分布具有明顯的資源導(dǎo)向特性。從分省來看，山西、山東氧化鋁產(chǎn)量均保持在1000萬噸以上，其中山東省2019年氧化鋁產(chǎn)量2567.96萬噸，山西省2019年氧化鋁產(chǎn)量1996.26萬噸。

2017-2019年中國主要城市氧化鋁產(chǎn)量統(tǒng)計 單位：萬噸

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國氧化鋁行業(yè)市場調(diào)查現(xiàn)狀與投資前景調(diào)研報告》數(shù)據(jù)顯示：隨著我國氧化鋁產(chǎn)量規(guī)模的不斷增長以及產(chǎn)品質(zhì)量的提高，我國氧化鋁對外依存度明顯改善。從2014年的528萬噸，下降至2019年的165萬噸，進口金額從2014年的19.25億美元高峰下降至2019年的6.73億美元。

2013-2019年中國氧化鋁進口量及進口金額統(tǒng)計

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2016年至今，我國氧化鋁進口均價出現(xiàn)大幅波動，到2018年，氧化鋁進口均價上漲至631.08美元/噸，截至2019年，氧化鋁均價下跌35.37%，至407.85美元/噸。

2013-2019年中國氧化鋁進口均價走勢圖

資料來源：資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2018年國內(nèi)氧化鋁價格受國外美鋁、俄鋁、海德魯?shù)群谔禊Z事件影響較大，罕見地呈現(xiàn)出國外推動國內(nèi)的格局，同時，全球氧化鋁廠商減少影響，2018年9月開始，我國氧化鋁出口規(guī)模大幅增長，2018年全年氧化鋁出口量146.15萬噸，相比2017年增加了25倍，截至2019年我國氧化鋁出口量27.49萬噸，整體依舊處于較高水平。

2013-2019年中國氧化鋁出口量及出口金額統(tǒng)計

資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    相比國外氧化鋁廠商定價，我國氧化鋁出口一直具有價格優(yōu)勢，2018年大幅降價，刺激了氧化鋁出口規(guī)模的擴張，截至2019年我國氧化鋁出口均價610.55美元/噸，相比2018年上漲了13.86%。

2013-2019年中國氧化鋁出口均價走勢圖

資料來源：資料來源：海關(guān)總署、智研咨詢整理

    2013年至今，我國氧化鋁表觀消費量從4801.9萬噸上升至7384.9萬噸，復(fù)合增長率7.44%。

2013-2019年中國氧化鋁表觀消費量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、智研咨詢整理

    作為電解鋁成本的重要組成部分，氧化鋁的價格波動主要取決的電解鋁價格影響，導(dǎo)致全球氧化鋁價格波動頻繁。但隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型，提高了氧化鋁的需求量從而帶動了全球氧化鋁市場的迅速增長。預(yù)計，未來氧化鋁市場有望得到進一步規(guī)范，市場價格從電解鋁價格向氧化鋁的資源價值定價轉(zhuǎn)型。

    另一方面，國內(nèi)宏觀調(diào)控對鋁工業(yè)的發(fā)展起到了一定改善，部分企業(yè)通過吸收國外先進技術(shù)以及購置工藝裝備，通過自主研發(fā)，使某些單一技術(shù)達到或接近了國際先進水平。有望帶動國內(nèi)鋁工業(yè)的整體發(fā)展從而提高氧化鋁的需求規(guī)模。

    目前，我國工業(yè)裝備正在向輕量化發(fā)展，尤其在汽車制造領(lǐng)域，輕量化裝備一定程度上提高了國內(nèi)鋁材的需求量以及鋁材的工業(yè)水平，從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看，氧化鋁市場未來有望在國內(nèi)獲得更曠闊的應(yīng)用空間。