2019年中國(guó)種業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、價(jià)格趨勢(shì)及供需情況分析[圖]

    種子是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的起點(diǎn)，對(duì)于作物產(chǎn)量、質(zhì)量、抗性等方面具有重要的決定意義，是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的芯片。快速發(fā)展的種業(yè)為我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)率達(dá)到43%。我國(guó)的種業(yè)發(fā)展雖然起步較晚，但是增速較快。自改革開放以來(lái)，種業(yè)也從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)變成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)一些支持種業(yè)發(fā)展的政策也為行業(yè)鋪下了穩(wěn)當(dāng)?shù)幕?。?jīng)過(guò)四十多年的努力，我國(guó)的農(nóng)作物育種水平以及優(yōu)良品種的研發(fā)能力也逐漸步上正軌，我國(guó)的種業(yè)逐步開始了產(chǎn)業(yè)化，市場(chǎng)化的時(shí)代。

    種業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模也在穩(wěn)步提高。自從2012年的中央一號(hào)文件首次提出要以種業(yè)的科技改革為重心等一系列的利好政策，我國(guó)種子行業(yè)的市值便不斷攀升。預(yù)計(jì)2020年種子市場(chǎng)規(guī)模將超1500億元。我國(guó)種業(yè)自2011年起年復(fù)增長(zhǎng)約4.73%，平均每年增長(zhǎng)56.67億元。

2011-2020年中國(guó)種業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)幅度（單位：億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)種業(yè)行業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略及供需形勢(shì)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：從整體結(jié)構(gòu)來(lái)看，2018年國(guó)內(nèi)種子市場(chǎng)規(guī)模約1321億元，其中玉米種子市場(chǎng)規(guī)模約352億元，水稻種子市場(chǎng)規(guī)模約202億元（雜交稻155億、常規(guī)稻46億），小麥196億元，馬鈴薯150億，大豆32億。

2018中國(guó)種子市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    商品化率方面。玉米種子的商品化率已經(jīng)基本達(dá)到100%；雜交水稻種子未來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張將依托于雜交稻與常規(guī)稻之間的種植轉(zhuǎn)換，而雜交稻種植面積能否增加取決于是否能夠出現(xiàn)在產(chǎn)量、米質(zhì)、抗性方面都具有優(yōu)良表現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)品種。

    未來(lái)種子市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張與否以及擴(kuò)張速度主要取決于每畝種子費(fèi)用的變化。從歷史來(lái)看，每畝種子費(fèi)用的變化主要受下游農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格以及品種創(chuàng)新影響：1）2008年-2014年，受國(guó)家糧食收購(gòu)政策影響，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高，使得稻谷和玉米的畝均種子費(fèi)用持續(xù)抬升。2）2015年之后，國(guó)家稻谷、小麥最低收購(gòu)價(jià)下調(diào)以及玉米臨儲(chǔ)退出等因素影響，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走低。玉米畝均種子費(fèi)用趨于平穩(wěn)；但是水稻方面，由于隆兩優(yōu)、晶兩優(yōu)等優(yōu)質(zhì)水稻品種的推廣，畝均種子費(fèi)用繼續(xù)提升。

主要作物商品化率提升空間有限（單位：%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

每畝種子費(fèi)用呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（元/畝）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    自2008年開始，我國(guó)對(duì)東北三省和內(nèi)蒙古自治區(qū)實(shí)行玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策。并且，玉米收儲(chǔ)價(jià)格逐年提高，收儲(chǔ)規(guī)模也逐年擴(kuò)大。收儲(chǔ)政策成為了我國(guó)玉米2008年至2015年長(zhǎng)期牛市的根源。自2015年我國(guó)首次下調(diào)玉米臨儲(chǔ)收儲(chǔ)價(jià)和2016年我國(guó)對(duì)玉米收儲(chǔ)制度的改革，將玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”與“補(bǔ)貼”的新模式，玉米價(jià)格從此市場(chǎng)化，供需關(guān)系成為了衡量玉米價(jià)格的主要手段。隨著國(guó)內(nèi)玉米政策的轉(zhuǎn)變，2015年起，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格開始回落。

    稻谷與小麥因?yàn)榧Z食安全政策的絕對(duì)底線下，定價(jià)權(quán)掌握在國(guó)家手上。2004年開放糧食流通市場(chǎng)后，國(guó)家對(duì)稻谷實(shí)行了最低收購(gòu)價(jià)制度，小麥則是在2006年開始實(shí)施。最低收購(gòu)價(jià)制度成為稻谷與小麥的定價(jià)基準(zhǔn)。從2004年實(shí)行稻谷最低收購(gòu)價(jià)以來(lái)，稻谷最低收購(gòu)價(jià)就持續(xù)提高。然而，2017年卻首次下調(diào)，早秈稻、中晚秈稻和粳稻最低收購(gòu)價(jià)首次下降，并且2018年受到稻谷處于庫(kù)存高點(diǎn)的影響，國(guó)家繼續(xù)下調(diào)稻谷最低收購(gòu)價(jià)。同樣，小麥的庫(kù)存壓力也隨著收儲(chǔ)而不斷增加。2017年也是小麥實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)制度以來(lái)的第一次下滑，并在2018年持續(xù)下降。

我國(guó)玉米和中晚稻現(xiàn)貨價(jià)格（元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    2014年之前，國(guó)內(nèi)品種審定渠道只有統(tǒng)一試驗(yàn)。2014年，育繁推一體化企業(yè)可通過(guò)綠色通道自主進(jìn)行生產(chǎn)試驗(yàn)。之后的審定渠道便不斷開啟，至2017年，品種審定共有統(tǒng)一試驗(yàn)、綠色通道、良種通關(guān)、聯(lián)合體以及特殊用途品種試驗(yàn)5條渠道。品種審定渠道的增加為品種帶來(lái)了超高速的推進(jìn)。

    品種更新代表著新的投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。但同時(shí)，在品種更新?lián)Q代的同時(shí)，大量的品種通過(guò)國(guó)審審定在一定程度上造成了種子品種之間同質(zhì)化問(wèn)題的日漸嚴(yán)重。雖然國(guó)內(nèi)種子價(jià)格仍存在提升空間，但是目前種子品種成井噴狀，新品種多，同質(zhì)化高，競(jìng)爭(zhēng)極度激烈，造成了供給過(guò)剩的局面，嚴(yán)重的抑制了種子價(jià)格的提升。

歷年玉米和水稻種子審定數(shù)量（單位：?jiǎn)蝹€(gè)品種）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    經(jīng)過(guò)2017與2018年的玉米產(chǎn)量聯(lián)系大幅去庫(kù)存，玉米的供需結(jié)構(gòu)的改善，使得玉米價(jià)格觸底回升。從當(dāng)前來(lái)看，玉米產(chǎn)需缺口依然存在，庫(kù)存在持續(xù)消化，預(yù)計(jì)2020-2021年玉米價(jià)格底部振蕩，穩(wěn)步提升。

玉米價(jià)格2017年觸底回升（元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    2019年10月12日，國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局公布了2020年小麥的最低收購(gòu)價(jià)，與2019年保持一致；預(yù)計(jì)稻谷2020年收購(gòu)價(jià)大概率也會(huì)維持不變。稻谷和小麥的價(jià)格有望觸底。隨著稻谷和小麥價(jià)格的觸底，以及玉米價(jià)格的穩(wěn)步上行，種植積極性提升令種子行業(yè)的需求穩(wěn)步復(fù)蘇。

    2019年制種面積256萬(wàn)畝，只比2018年增加了19萬(wàn)畝。玉米制種面積在連續(xù)兩年大幅調(diào)減后，綜合用種面積回升、市場(chǎng)需求回暖、庫(kù)存壓力減輕等有利因素，促使企業(yè)理性調(diào)增了制種面積。而全國(guó)平均制種單產(chǎn)達(dá)到387公斤每畝，處于歷史較高水平。從總供給看，本期末有效庫(kù)存為6.5億公斤，加上2019年新產(chǎn)種子9.9億公斤，2020年總供給量約為16.4億公斤。

    從總需求看，預(yù)計(jì)2020年玉米商品糧價(jià)格穩(wěn)步回升，玉米種植效益將進(jìn)一步提高，農(nóng)民種植積極性增加，同時(shí)國(guó)家鼓勵(lì)生豬養(yǎng)殖將拉動(dòng)飼用玉米需求有所恢復(fù)，預(yù)計(jì)明年玉米種植面積仍有所增加，商品種子需求量約為10.6億公斤，2020年期末庫(kù)存將下降至5.5億公斤。

我國(guó)雜交玉米種子供需情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    2019年雜交水稻制種面積138萬(wàn)畝，比2018年減少31萬(wàn)畝。單產(chǎn)為173公斤/畝，略高于2018年的171公斤每畝。預(yù)計(jì)本期新產(chǎn)水稻種子2.4億公斤，比2018年減少18%，單產(chǎn)與總產(chǎn)均逐漸下降至2015年水平。

    從總供給看，2019年雜交水稻制種面積大幅回調(diào)，單產(chǎn)略高于去年，新收獲種子2.4億公斤，加上期末有效庫(kù)存1.6億公斤，2020年可供種子總量約4億公斤，比2019年略有下降。

    從總需求看，優(yōu)質(zhì)常規(guī)稻擠壓效應(yīng)持續(xù)，種植面積將繼續(xù)增加，稻田綜合種養(yǎng)變向調(diào)低水稻種植面積；雖然2019年維持2018年最低收購(gòu)價(jià)，但是實(shí)際收購(gòu)中部分地區(qū)達(dá)不到該收購(gòu)價(jià)格，農(nóng)民種植水稻的比較效益和積極性持續(xù)處于低迷狀態(tài)，預(yù)計(jì)雜交稻種植面積繼續(xù)小幅減少，畝用種量保持穩(wěn)定。預(yù)計(jì)2020年總用種量在2.1-2.2億公斤，出口穩(wěn)定在約3000萬(wàn)公斤，期末庫(kù)存約1.6億公斤，與2019年基本持平。

我國(guó)雜交水稻種子供需情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，眾多持續(xù)增長(zhǎng)機(jī)遇和開放環(huán)境使中國(guó)發(fā)展成為全球最大的種子市場(chǎng)之一。中國(guó)種業(yè)發(fā)展成為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域市場(chǎng)化程度最高的產(chǎn)業(yè)之一，種業(yè)主體多元化格局基本形成，種子企業(yè)呈現(xiàn)出從“遍地開花”到“百?gòu)?qiáng)競(jìng)雄”空前繁榮的局面。

    從全球數(shù)據(jù)上對(duì)比，2018年世界10強(qiáng)種子企業(yè)的市場(chǎng)份額約為54.92%，而國(guó)內(nèi)的前50強(qiáng)種子企業(yè)的市場(chǎng)份額約為35%。與全球種業(yè)相比仍然存在較大的成長(zhǎng)空間。國(guó)內(nèi)種子企業(yè)的規(guī)模整體偏小。截至2018年我國(guó)種子企業(yè)約3421家，注冊(cè)資本在3000萬(wàn)以上的約1186家，占比34.7%，遠(yuǎn)高于2010年的16%，產(chǎn)業(yè)的集中度正逐漸提升。近8年來(lái)我國(guó)種子企業(yè)年均減少660家左右，其中注冊(cè)資本3000萬(wàn)以下的小型種子企業(yè)占大多數(shù)。

2018國(guó)內(nèi)種子企業(yè)規(guī)模構(gòu)成

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

    近年來(lái)，政府出臺(tái)了一系列的政策，推進(jìn)我國(guó)種子行業(yè)的資源整合，加速業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組。我國(guó)種子行業(yè)的整合速度明顯加快，一大批不具備競(jìng)爭(zhēng)力的種子企業(yè)被市場(chǎng)淘汰，或被并購(gòu)，我國(guó)種子企業(yè)數(shù)量大幅下降，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，行業(yè)資源開始向行業(yè)強(qiáng)者集中。

近年來(lái)，我國(guó)種子上市公司并購(gòu)事件

數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理